Care este analiza sensibilității profitului?

Analiza de sensibilitate este o metodă evaluarea riscurilor, care aparține grupului de metode cantitative. Esența sa este după cum urmează. Se determină o valoare, a cărei schimbare poate fi urmărită și măsurată. Aceasta este o valoare foarte importantă pentru această posibilitate implementarea proiectului. Apoi, parametrii de intrare se modifică unul câte unul, în timp ce modificarea valorii de referință este fixată. Dacă valoarea sa modificat cu mai mult de 5% (în unele cazuri este permisă o deviație maximă de până la 10%), analiza de sensibilitate efectuată arată că proiectul prezintă un grad ridicat de risc. Până la urmă, o astfel de forță de reacție indică un grad ridicat de dependență de oscilațiile parametrilor de intrare.

Nu vom da formule detaliate de calcul, dar pentru un exemplu vom explica ce poate fi o cantitate măsurată de control și care este un parametru variabil de care depinde.

Cel mai adesea, analiza sensibilității este efectuată în practică profiturile întreprinderii. Este necesar să se măsoare dependența profitului pe care compania îl va primi de la alte valori și, prin urmare, să evalueze gradul de risc. Deci, de ce depinde profitul? Din volumul vânzărilor, de la specific costuri variabile și alți factori. Puterea de influență a fiecăruia dintre acești factori va depinde de natura activităților companiei, cum ar fi producția. Deci, unele întreprinderi vor reacționa mult mai puternic la modificările prețurilor de achiziție pentru materiile prime, altele - pentru a schimba volumul producției.

Ca factori, a căror rezistență este luată în considerare în analiză, pot acționa indicatorii situației economice pe ansamblu pe piață / în țară, de exemplu inflația. Și, în fiecare caz, efectuând o analiză a sensibilității, este de dorit să simulați trei scenarii. Aceasta este cea mai bună opțiune pentru dezvoltarea situației, pesimistă și, în final, realistă.

O condiție importantă: atunci când modificați datele inițiale și măsurătorile ulterioare ale valorii de referință, este important să modificați un singur parametru de intrare. În caz contrar, rezultatele obținute pot fi greu de considerat fiabile. Dar, deoarece, în realitate, avem de-a face cu un set de factori în schimbare, astfel de calcule, luând în considerare mai multe cantități dintr-o dată, sunt realizate cu ajutorul unui computer. Se realizează analiza de sensibilitate a proiectului la 6 pași:

1. Stabilirea parametrilor de intrare care afectează indicatorul măsurat (de exemplu, profit).
2. Definirea formulei care arată dependența profitului de parametrii de intrare.
3. Calculul indicatorului în funcție de factorii proiectați care îl afectează.
4. Calculul indicatorului la schimbarea factorilor care îl afectează (modificările factorilor și, în consecință, indicatorul căutat sunt exprimate ca procent). Această procedură se efectuează pentru toți factorii investigați, datele sunt înregistrate în tabele și afișate grafic în grafice. În plus, există o versiune a analizei, în care formula de calcul nu este înlocuită de modificări ale factorilor în procente, ci de valori specifice. Acest lucru vă permite să identificați ce se va întâmpla cu indicatorul (profitul) pentru valorile de intrare specifice.
5. Identificarea celor mai importanți factori, din care, în cazul unei întreprinderi, depinde profitul, precum și calcularea valorilor lor critice.
6. Analiza finală a rezultatelor.

Adesea, analiza sensibilității profitului se realizează simultan cu analiza parțială. Împreună, aceste calcule oferă cea mai completă imagine a ceea ce se va întâmpla întreprinderii în condiții în schimbare și cum să păstreze rentabilitatea producției. Ele identifică, de asemenea, valorile maxime admise pentru parametrii de intrare ai întreprinderii.

Astfel, analiza sensibilității proiectului de investiții sau a întreprinderii existente vă permite să setați gradul de risc financiar, caracterul adecvat al investițiilor, precum și pentru a identifica zonele care au nevoie de cea mai mare atenție, și să elaboreze măsuri pentru a proteja stabilitatea companiei. Toate acestea ajută la alocarea corectă a resurselor financiare și de muncă, contribuie la gestionarea eficientă a întreprinderii și îi asigură un profit stabil.