Analiza bonității întreprinderii: aproape complexul

Fiecare întreprindere se confruntă, mai devreme sau mai târziu, cu nevoia de a lua o anumită sumă pe credit în scopul furnizării de activități curente, pentru achiziționarea de echipamente costisitoare sau pentru alt scop. Evident, nu fiecare companie ar trebui să primească un împrumut - companiile diferă între ele prin indicatori care caracterizează fiabilitatea firmei și mărimea riscului atunci când acordă un împrumut. În acest articol, vom vorbi despre, ce este analiza bonitatea întreprinderii și modul în care se desfășoară.

Furnizarea unui împrumut este întotdeauna asociată cu un anumit risc, deoarece există întotdeauna o posibilitate de nereversare a banilor de către debitor. Pentru a minimiza acest risc, instituțiile financiare mari, înainte de a acorda împrumuturi unei firme particulare, efectuează o așa-zisă analiză de credit a întreprinderii pentru a evalua oportunitatea acordării de împrumuturi către o anumită firmă. Pe baza rezultatelor analizei, se ia decizia de a acorda sau nu acordarea unui împrumut, este posibilă și modificarea termenilor împrumutului - schimbarea valorii, a ratei dobânzii, a scadenței împrumutului.

Analiza bonității poate fi efectuată nu numai din exterior, ci și din interior. Analiza bonității poate și ar trebui făcută, deoarece vă permite să anticipați decizia băncilor în avans și, astfel, să anticipați în prealabil dacă merită să recrutați resurse din afară. Această procedură este adesea efectuată de companiile de audit, așa cum scriu în concluziile lor despre starea afacerilor firmei.

Din punct de vedere practic, analiza bonității unei organizații este calculul mai multor indicatori-cheie, pe baza valorii căruia și se formează opinia cu privire la capacitatea firmei de a obține un împrumut:

1) Raportul "Volum vânzări / active curente" - acest raport indică gradul de cifră de afaceri și, prin urmare, eficiența utilizării activele curente firmă. Cu cât acest indicator este mai ridicat, cu atât este mai eficient să se construiască activitatea întreprinderii și, prin urmare, cu atât este mai fiabilă ca debitor.

2) Valoarea "Volum vânzări / capitaluri proprii" - caracterizează eficiența utilizării din capitalul social întreprindere. Din nou, cu cât este mai mare valoarea acestui indicator, cu atât este mai mare solvabilitatea întreprinderii.
Dacă analiza bonității întreprinderii este efectuată "în grabă", uneori limitată doar la cele două cifre de mai sus. Cu toate acestea, această abordare este calea cea bună spre eșec, deoarece o analiză completă implică luarea în considerare a altor trei indicatori:

3) Raportul "datorie pe termen scurt / capital propriu" - caracterizează gradul de acoperire a datoriilor întreprinderii cu capitalul acesteia. Cu cât acest raport este mai mic, cu atât mai ușor va fi pentru o firmă să-și plătească creditorii.

4) Raportul "creanțe / venituri" vă permite să evaluați viteza de plată a datoriilor de către debitorii firmei. Este logic ca un potențial creditor să fie interesat să facă acest indicator cât mai mic posibil, deoarece cu cât mai rapidă datoria către firmă se transformă în bani, cu atât mai fiabilă este ca debitor.

5) Raportul "active lichide / datorii pe termen scurt" - caracterizează gradul de acoperire a celor mai urgente datorii ale societății cu cele mai lichide active. Cu cât acest indicator este mai ridicat, cu atât este mai bine ca firmele să se simtă din punct de vedere al bonității.

Numai după ce cifrele au fost calculate (de preferință în ultimii ani), analiza de credit a întreprinderii poate fi considerată completă. Acum nu vă puteți teama să luați o decizie cu privire la acordarea unui împrumut unei întreprinderi, deoarece creditorul cunoaște toate detaliile sale financiare.