Analiza investițiilor - metoda de luare a deciziilor corecte în afaceri

Analiza investițiilor este un instrument de studiu al proprietății investiționale, care determină conformitatea unei astfel de proprietăți cu nevoile specifice ale fiecărui investitor.

Analiza investițiilor include o analiză a indicatorilor care caracterizează posibilele consecințe ale investițiilor de capital, precum și factorii care afectează eficiența acestor investiții. Analiza evaluează, de asemenea, riscurile, formele, condițiile și metodele de finanțare.

Analiza activității de investiții se realizează în mai multe etape:

1. Elaborarea unei liste de investiții. În acest stadiu, sunt luate în considerare toate opțiunile posibile pentru activitățile de investiții, luând în considerare luarea în considerare a eventualei înlocuiri a echipamentelor noi și moderne.
2. Analiza ulterioară se realizează pentru a forma prognoza fluxurilor de numerar pentru viitor. În acest caz, analiza investițiilor ar trebui să ia în considerare numai acelea fluxurile de numerar, ca urmare a căror investiții sunt de așteptat modificări pozitive ale veniturilor după impozitarea deponentului. Toate veniturile și cheltuielile care rămân neschimbate atât înainte, cât și după implementarea proiectului nu sunt luate în considerare. Toate investițiile pentru extinderea activităților întreprinderii pot fi realizate din surse: fonduri proprii, gratuite, leasing și împrumut. Atunci când se prognozează fluxurile de numerar, se folosesc regulatori externi, cum ar fi taxele (de exemplu, TVA, impozitul pe venit), inflația și rata CBR.
3. Prognoza datelor pentru calcularea ratelor de barieră nu este deloc necesară în cazul în care compania operează într-o țară cu o situație economică stabilă, manifestată prin inflația scăzută și stabilitatea legislației. În caz contrar, calculul acestei previziuni se realizează ținând cont de indicatori precum costul mediu ponderat al capitalului, rata inflației și tot felul de riscuri financiare.
4. Prognoza activității de reinvestire se realizează utilizând metoda extrapolării tendințelor.
5. Atunci când calculați fluxul de numerar net pentru fiecare perioadă ulterioară, dacă utilizați fonduri proprii sau fonduri împrumutate atunci când investiți, trebuie să faceți calculul deprecierii.
6. Atunci când se analizează activitățile de investiții, se recomandă utilizarea indicatorilor de grad înalt de fiabilitate (rata de barieră și gradul de reinvestire). Doar în acest caz, cu precizie precisă caracterizează rentabilitatea sau eficacitatea acestui proiect, un indicator precum MIRR. Altfel - IRR. Dacă există doar o rată de barieră, există un DPI.
7. Evaluarea indicatorilor de calitate ai investițiilor analiza sensibilității anumite criterii de modificare a unor factori influenți precum nivelul ratelor dobânzilor, rata inflației, ciclul de viață al proiectului, frecvența generării veniturilor. Acest calcul va determina riscurile semnificative pentru adoptarea deciziilor de investiții adecvate.
8. Analiza solvabilității și a lichidității vă permite să obțineți o prognoză destul de fiabilă în acest domeniu al entității de afaceri.
9. Analiza investițiilor pentru anumiți factori este folosită în principal pentru a determina impactul investițiilor asupra principalilor indicatori ai activității economice a entității și este considerată în contextul unor astfel de indicatori:

- obținerea de produse suplimentare pentru o ruble de investiții;

- posibilitatea reducerii costului produselor finite pentru o investiție în ruble;

- perioada de returnare a investiției proiect la cost și profit.

Analiza indicatorilor financiari în implementarea proiectelor de investiții va identifica pozițiile critice în activitățile economice ale întreprinderii, va ajuta la identificarea cauzelor problemelor și va lua anumite decizii corecte.