Ce este capitalizarea? Precapitalizarea instituțiilor de credit

Atunci când studiem problema capitalizării, merită să spunem că aceasta este o procedură care se bucură de o popularitate imensă ca mijloc dominant de combatere a crizelor financiare și economice. Multe state din perioada 2008-2009 au oferit instituțiilor financiare un capital de prim rang. Astăzi, această politică se practică în Rusia. Înapoi în 2008 ajutor material

Cum se efectuează perfuzia?

Introducerea fondurilor în băncile cu probleme a fost efectuată prin cumpărarea de acțiuni de stat preferate și alte instrumente financiare care corespundeau nivelului primului nivel. Precapitalizarea instituțiilor de credit de către stat prin achiziționarea de acțiuni ordinare ale instituțiilor financiare este mult mai puțin frecventă. Având în vedere statisticile, putem spune că dintre cele mai mari cincizeci de bănci din America în timpul crizei, doar 23 au primit ajutoare de stat. În Europa, asistența a fost acordată numai la 15 instituții, care corespundeau 76% și 40% din capitalizarea înainte de criză a segmentului bancar. Conform informațiilor furnizate de FMI, programul mediu de capitalizare pe cheltuiala guvernamentală în primăvara anului 2009 a fost de 3% din PIB.

Pre-capitalizarea în Rusia

Având în vedere ce este o astfel de capitalizare, este necesar să ne uităm la situația din Rusia. Președintele Putin a semnat legea privind capitalizarea instituțiilor financiare în valoare de 1 trilion de ruble prin emiterea de obligațiuni de împrumut federale (obligațiuni de împrumut federale). Potrivit autorilor legii, contribuția la proprietate trebuie plătită Agenției de Asigurare a Depozitelor. Aceasta, la rândul său, va redirecționa fonduri către bănci pentru a-și îndeplini obligațiile în ceea ce privește rambursarea datoriilor către deponenți, împrumuturi și datorii legate. Fondurile vor fi trimise actiunilor preferentiale. Guvernul va pune agenția de asigurări OFZ la dispoziția agenției de asigurări pentru suma indicată mai sus, ceea ce îi va permite să susțină băncile naționale în momentul crizei.

Ce oportunități oferă soluția?

Proiectul de lege, potrivit căruia capitalizarea instituțiilor de credit din Rusia va fi pusă în aplicare, a fost pregătită cu mult timp în urmă. Acest lucru se datorează faptului că, ca urmare a deteriorării situației economice din țară datorită sancțiunilor din Occident, sectorul financiar a fost puternic lovit. Mulți experți prevăd chiar și o nerespectare în această direcție. Banii alocați pentru reabilitarea segmentului financiar vor fi strict controlați. Acest lucru a fost anunțat la întâlnirea programată de către președintele Camerei de Contabilitate a lui Golikov. Prognozele ministrului Finanțelor Siluanova sugerează că proiectul de lege după implementarea completă ar trebui să mărească cu cel puțin 13% valoarea totală a capitalului bancar al țării. Suma totală a creditelor pe termen scurt ar trebui să crească cu nu mai puțin de 15-20%. Sa anunțat că toate veniturile DIA din OFZ vor fi direcționate spre bugetul federal.

Când banca are nevoie de sprijin?

Fiecare bancă are capital propriu, care constă din fondurile personale ale unei instituții financiare. În cadrul structurilor financiare există active care atrag investitorii și asigură că întreprinderea aparține unei anumite categorii. Banca colectează capitalul în detrimentul atragerii fondurilor investitorilor - atât persoanelor, cât și structurilor comerciale. Îi împrumută. În același timp, instituția financiară acordă credite la dobânzi mai mari. Diferența dintre plata dobânzilor la împrumuturi și dobânzile aferente împrumutului și asigurarea lichidității întreprinderii. Într-o criză, cu un ascuțit ieșire de capital din Rusia, mulți debitori ai băncii nu numai că nu-și returnează datoriile, dar nu și-au putut rambursa dobânzile. În consecință, bugetul a fost insuficient și banca nu mai este capabilă să își îndeplinească obligațiile față de investitori. Situația este ajutată de capitalizarea băncilor. Ce este, să înțelegeți pur și simplu. De fapt, într-un format simplificat - aceasta este compensarea de către stat a împrumuturilor neremunerate, pentru a menține lichiditatea instituției financiare la un nivel înalt.

De ce guvernul cheltuiește capitalizarea?

Luând în considerare, din punctul de vedere al guvernului, problema unei capitalizări, procedura poate fi numită încercare a statului de a evita panica. Dacă instituțiile financiare nu își îndeplinesc masiv obligațiile din cauza unei adecvări suficiente a capitalului, aceasta va provoca excitare. Oamenii vor retrage masiv fondurile din fonduri și vor retrage depozitele, ceea ce nu poate duce numai la devastarea bugetului, ci va deveni și un stimulent pentru salturi puternice de formare. Eliberarea unui împrumut subordonat, care va fi programat în timp de capital fix și va acționa ca garant al stabilității întregului sistem bancar, poate fi numit cuvântul "capitalizare". Și această procedură a fost deja supusă mai mult de o bancă astăzi. Astfel, a fost implementată capitalizarea Delta Bank, Rosselkhozbank, VTB. Și acestea sunt doar câteva din lista structurilor financiare pe care statul o susține. În conformitate cu legislația, obligațiile din împrumutul subordonat sunt îndeplinite la ultima întoarcere.

De fapt, ce vor oferi împrumuturile subordonate?

Vicepreședinte al Băncii Centrale a Rusiei Mikhail Sukhov a declarat că recapitalizarea „Rosselkhozbank“, de fapt, ca și alte instituții financiare ar trebui să aibă un efect advers asupra rata dobânzii în sectorul economic real. În viitor, va exista o stabilizare între sectorul economic al activității și piața financiară a țării, care este acum pe punctul de a nu fi implicat. Fondurile care se vor muta de la DIA la bănci nu ar trebui să fie impozitate. Guvernul rus a practicat această schemă pentru a susține sistemul financiar al statului în 2008, care a produs rezultate foarte impresionante. Decizia va permite evitarea falimentului mai multor organizații de credit, va economisi mulți investitori din pierderi.

Ce instituții de credit pot conta pe sprijinul guvernamental?

Având în vedere problema capitalizării într-o bancă, merită atenția acordată faptului că nu toate instituțiile financiare primesc sprijin din partea statului. Lista băncilor este selectată și aprobată de DIA. Potrivit RBC, 27 de instituții cu capital de cel puțin 25 miliarde de ruble pot conta pe credite subordonate. Din oficial alocate pentru a sprijini sectorul financiar 1 trilioane de ruble asistenta reala va fi de numai 830 miliarde. Principalul criteriu pentru alegerea întreprinderilor va fi disponibilitatea lor de a extinde semnificativ împrumuturile către sectorul economic real în domeniile prioritare ale guvernului. Așa cum sa afirmat în repetate rânduri, capitalizarea băncilor (ceea ce este, discutată mai sus) nu se axează pe rezolvarea complexității în instituțiile financiare cu probleme. Suportul material are un scop direct.

Condițiile care trebuie urmate de bancă

Lista celor norocoși a inclus instituțiile financiare ale căror activități respectă standardele stabilite. Aceasta este disponibilitatea de capital în valoare de 25 de miliarde de ruble, care a fost menționat mai sus. În plus, banca candidată a trebuit să dezvolte în mod activ împrumuturi în sectorul real al economiei în ultimii doi ani. Extinderea direcției ar trebui să fie de cel puțin 12%. În conformitate cu criteriile de selecție, instituția financiară ar trebui să fie rigid plăti angajații lor: o creștere limitată a salariilor, o remunerație minimă pentru membrii consiliului de administrație și consiliul de administrație. O politică dură ar trebui să acționeze și în ceea ce privește calcularea dividendelor către investitori. Conform estimărilor preliminare, vor fi asistate următoarele instituții financiare:

• "VTB" va primi 307 miliarde de ruble.
• Punctul de rezervă al VTB este de 193 miliarde de ruble.
• Retail "fiica" de "VTB24" - 65.8 miliarde de ruble.
• "Bank of Moscow" - 49 miliarde ruble.

Planul anti-criză al Guvernului

Atunci când studiem problema capitalizării, este de remarcat faptul că acest termen se aplică nu numai instituțiilor de credit. Ajutorul material al statului poate fi destinat companiilor comerciale, pentru orice alte organizații ale căror activități vor contribui la restabilirea economiei țării. Ca parte a programului care vizează combaterea crizei, se prevede să se cheltuiască aproximativ 2,3 trilioane de ruble. Capitalul planificat al companiei, pentru care, apropo, instituția financiară nu a concurat încă, a fost deja activată la începutul primului trimestru al acestui an. Băncile care beneficiază de sprijin au întreprins o serie de obligații. Acestea ar trebui să crească volumul de credit ipotecar în valoare de cel puțin 1% pe lună, creșterea numărului de credite pentru întreprinderile mici și mijlocii. În plus, instituțiile financiare ar trebui să își majoreze capitalul cu o sumă egală cu jumătate din asistența materială primită. Ridicarea salariilor pentru toți angajații instituției financiare este interzisă pentru următorii trei ani.

În ce sectoare se planifică emiterea împrumuturi subordonate?

După cum se știe deja, asistența materială va fi acordată nu mai puțin de 30 de bănci din Rusia, inclusiv VTB. Precapitalizarea va acoperi următoarele domenii:

• Agricultura - în valoare de 10 miliarde de ruble.
• Industria de automobile este de 5 miliarde de euro. Înseamnă exclusiv pentru continuarea punerii în aplicare a programului de gestionare a deșeurilor.
• Subvenții de credit pentru întreprinderi - 5 miliarde de euro.
• Regiunile vor primi un miliard de euro pentru a cumpăra mașini care rulează cu combustibil pentru motoarele cu gaz.

În statul statistic, se intenționează să se lase cheltuieli pentru apărarea țării, a sectorului social. Pentru a lupta împotriva șomajului, se prevede acordarea a 82,2 miliarde de ruble. Inițial, sa planificat să se investească cel puțin 100 de miliarde de euro în restaurarea economiei statului, dar apoi sa decis să se limiteze doar la 23 de miliarde de ruble pentru sectoarele active.

Gazprom va ajuta

În plus față de acordarea de credite subordonate instituțiilor financiare, președintele a ridicat în mod repetat problema că capitalizarea Gazprom nu este mai puțin importantă. Președintele rus a avut imprudența să promită oficial sprijinul material din partea statului. De fapt, proiectul de lege a fost respins, deoarece sa considerat că o mare corporație este capabilă să găsească în mod independent bani pentru a pune în aplicare un proiect de construire a unei conducte pentru transportul gazului intern către China. Pentru a implementa proiectul, este necesar să cheltuiți, în general, circa 55 de miliarde, dintre care 25 au fost deja promise de China în sine, partenerul Rusiei în asociațiile BRICS și SCO. Ministerul de Finanțe al Rusiei nu numai că se îndoiește de raționalismul proiectului, este încrezător în neprofitabilitatea sa, iar capitalizarea VEB este mult mai reușită. În plus, în cadrul unei întâlniri a membrilor guvernului, expresii au arătat că cheltuielile statului sunt în continuă creștere, iar acum nu este timpul să cheltuiți o parte din bugetul de stat pentru a susține proiecte dubioase.