Riscul de risc în valută: modul de protejare a banilor

Acoperirea riscurilor valutare - un set de măsuri și operațiuni efectuate cu instrumente piața futures, care includ opțiuni, contracte futures, forward, menite să reducă impactul asupra performanței companiei asupra riscurilor de la sfârșitul la sfârșit. Cu asigurarea de către bănci riscurile valutare Activul acoperit este moneda planificată pentru cumpărare sau disponibilă.

În perioadele de criză, riscurile companiilor care desfășoară activități în diverse domenii ale economiei sunt de câteva ori mai ridicate. În același timp, sectorul financiar este foarte probabil să primească pierderi sau deficite în profituri. Astfel, este necesar să se efectueze acoperirea riscului de schimb valutar.

În sine, noțiunea de risc înseamnă apariția unor evenimente adverse sau consecințele lor, care duc la daune indirecte sau la pierderi directe. Cele mai semnificative sunt moneda, investiția și riscuri de credit. Acestea nu numai că duc la deteriorarea gravă a climatului financiar al companiei, ci pot conduce, în cele din urmă, la faliment sau pierdere de capital.

Presiunea este în primul rând asupra riscurilor valutare, care sunt probabilitatea unor consecințe negative de la schimbarea cursului de schimb al monedei străine la moneda națională sau de la modificarea volumului veniturilor obținute în străinătate în timpul conversiei. Aceste riscuri, în primul rând, sunt legate de diversificarea activităților băncilor și de internaționalizarea operațiunilor desfășurate în aceste instituții.

Trebuie remarcat modificarea cursurilor de schimb este influențat de numeroși factori. Aici, de exemplu, poate include un factor psihologic, care se manifestă în încredere în valută forte și companiile naționale, supraplin regulate de la o țară la alta fluxurile de numerar, și, în cele din urmă, speculații. Pentru a evita sau a reduce pierderile în această situație, face hedging valută străină.

Un impact semnificativ asupra modificării ratei de schimb a unității monetare naționale este asigurat de acțiunile băncilor centrale ale țărilor cu ale căror valute funcționează investitorul. pentru de schimb valutar acest factor este cel mai important.

Consolidarea acestor riscuri forțează instituțiile financiare și, în primul rând, băncile asupra necesității minimizării efectelor negative prin asigurare sau prin acoperirea riscurilor valutare.

În cazul asigurării riscurilor de schimb valutar pe termen lung, sunt utilizate swap-uri care reprezintă o combinație de tranzacții de numerar în avans și în avans. În esență, aceasta este combinația tranzacțiilor valutare de conversie pentru aceeași sumă cu date valutare diferite. Această acoperire a riscurilor valutare este deosebit de convenabilă pentru bănci, deoarece rezultatul nu este acoperit pozițiile valutare, deoarece volumul pasivelor băncilor și creanțele în valută străină coincid. În consecință, se pare că swap-urile oferă o oportunitate de schimb de riscuri pentru participanții de pe piața financiară, în timp ce se plătesc cele mai nefavorabile efecte.

Utilizarea unor astfel de tranzacții este necesară atunci când la încheierea unui termen lung contracte forward există dificultăți datorate preocupărilor băncii că cealaltă parte contractantă nu își va îndeplini condițiile înainte de expirarea contractului.

Hedging riscurile valutare: o varietate de swap-uri

Primul tip este similar cu aspectul unui contra-împrumut, în cazul în care băncile acordă împrumuturi denominate în diferite valute cu scadențe aproximative sau identice.

În cea de-a doua variantă, se încheie un acord între două bănci privind vânzarea sau cumpărarea de valută la rata spot. Tranzacția se efectuează în viitor sau la un moment predeterminat.

Trebuie remarcat faptul că riscul de acoperire a riscului valutar în cazul unei scheme construite corect nu numai că va proteja compania, ci și pe termen lung va oferi și un profit suplimentar.