Riscul de piață: concept, formă, managementul riscului

Afirmația că orice activitate de afaceri este riscantă nu cauzează îndoieli nici unui om de afaceri.

În timp ce se ocupă de servicii de producție, de comerț sau de prestare, șefii de companii și firme sunt ghidați de un sistem de piață care dictează legi specifice, reguli, conceptul de normă și concurență. Cu toată certitudinea și încrederea, este pur și simplu imposibil să se calculeze funcționarea sistemelor economice.

Importanța gestionării sănătoase a riscurilor

Pe procesul decizional managerial Scara diferită (de la o importanță locală de zi cu zi la strategică și vitală pentru organizație) este afectată de un număr mare de diferiți factori și condiții. Prezice rezultatul probabil al unei situații împiedică incertitudine, care este exprimată într-o lipsă de informații, date, precum și factorul de impact al întâmplării.

Un fel de incertitudine economică este riscul. Acest fenomen este inerent în majoritatea sferelor activității umane. În prezent, angajații care pot cerceta, prognozează și analiza riscurile sunt considerați extrem de importanți pentru funcționarea cu succes a întreprinderii. Volumul profitului, competitivitatea și supraviețuirea unei firme depinde în mare măsură de capacitatea managerilor săi de a anticipa consecințele unei acțiuni.

Analizați piața riscurile financiare încredere profesioniști care au o experiență și calificări suficiente. Scopul unui astfel de manager este de a asigura protecția activelor și profiturile pierderile suferite ca urmare a schimbărilor și a fluctuațiilor ratelor dobânzii, cursurile de schimb și alte fenomene economice și financiare.

Care este riscul: concept, caracteristic

Riscul se referă la situația asociată existenței unei anumite alegeri între mai multe alternative presupuse. Debutul unui eveniment riscant implică atât un rezultat pozitiv, cât și unul negativ.

Cu alte cuvinte, riscul este posibilitatea apariției succesului sau eșecului. Acest concept trebuie distins de incertitudine, deoarece riscul poate fi evaluat, iar impactul său este măsurabil.

Semne ale situației riscului:

• Există incertitudine.
• Există posibilitatea de a alege o opțiune alternativă de acțiuni (una dintre ele este respingerea alegerii).
• Este posibil să se evalueze alternativele existente.

Cea mai importantă proprietate a riscului, care permite liderului să ia măsuri în timp util pentru a reduce impactul negativ al anumitor factori, este probabilitatea. Acest termen înseamnă o evaluare matematică a situației. Probabilitatea reflectă calculul frecvenței apariției unui rezultat. O astfel de evaluare poate fi efectuată numai dacă există suficiente informații statistice (date, indicatori, estimări de experți și previziuni).

Riscul de piață: caracteristici, tipuri și specificități

Situația în care caracteristicile unei situații economice a unui obiect ca urmare a acțiunii factorilor de piață ar putea să nu corespundă așteptărilor factorilor de decizie este ceea ce constituie un risc de piață.

De la alte tipuri de risc bancar, astfel de situații diferă prin faptul că sunt direct afectate conjunctura pieței. Tipurile de piață includ riscul ratei dobânzii, stocul și moneda.

Risc pentru diferite tipuri de organizații

Impactul situațiilor bazate pe riscuri asupra activităților oricărei întreprinderi este enorm, astfel încât ignorarea sau cercetarea insuficient de amănunțită poate duce la pierderi și chiar la prăbușirea companiei. Riscul de piață este o caracteristică a celor mai importante piețe economice, pentru care o schimbare a ratelor dobânzilor este de mare importanță. Aceasta este piața titlurilor de valoare, a acțiunilor, a valutelor, a bunurilor.

Această categorie de riscuri reflectă posibilitatea pierderilor (pierderilor de finanțare) ale instituțiilor de credit datorită faptului că prețul instrumentelor financiare de pe piață sa schimbat sau fluctua cursurile de schimb. De asemenea, această categorie de risc reflectă posibilitatea producerii unui profit sau a unei pierderi a unei organizații comerciale în cazul unei modificări a prețului.

Pentru bănci, riscul ratei dobânzii devine cel mai semnificativ, deoarece afectează în mod direct rezultatul final al activității. Se exprimă în posibilitatea creșterii sau reducerii valorii activelor unei organizații bancare din cauza fluctuațiilor ratelor dobânzii la depozite și împrumuturi.

Importanța riscului pentru investitori

Atunci când evaluează eficacitatea economică a investițiilor viitoare, fiecare investitor este interesat să obțină date obiective și fiabile cu privire la gradul de risc al unui anumit proiect.

Are o anumită gamă de profitabilitate portofoliu de valori mobiliare, și posibilitatea ca profitul real să depășească limitele acestui interval și există un risc de piață.

Asta este, există existența probabilității de a obține pierderi, pierderi sau pierderi de profit. Pierderile asociate cu implementarea activităților economice sunt materiale, de muncă și financiare. Riscurile financiare ale pieței au gradarea lor, conform căreia cele mai profitabile variante ale investițiilor de capital devin, de regulă, extrem de riscante. Uneori, astfel încât investitorii să decidă să nu se ocupe de ei, pentru că "jocul nu merită lumânarea".

De ce există situații riscante?

Adesea, în formarea unor situații care implică riscuri, sunt implicate cauze externe și interne.

Cauzele interne ale riscului de piață sunt:

1. Opoziție intenționată. De exemplu, achiziționarea sau vânzarea unei anumite categorii de instrumente financiare.
2. Acțiuni greșite ale managerilor atunci când iau decizii manageriale. Aceasta poate fi achiziția sau vânzarea de acțiuni, obligațiuni, valută, precum și erori în numărul și durata acestor manipulări.

Cauzele externe care formează situații care conțin riscuri sunt de obicei luate în considerare:

1. Modificări negative ale valorii instrumentelor financiare datorate evenimentelor cu emitentul și starea generală a pieței (afectează riscul de acțiuni).
2. Fluctuațiile prețurilor metalelor prețioase.
3. Utilizarea unui număr mare de instrumente financiare specifice (obligațiuni, împrumuturi, împrumuturi ipotecare), care nu pot fi rambursate la timp.
4. Schimbarea bruscă a cursurilor de schimb.
5. Cazuri în care clienții și contrapartidele nu respectă termenii contractelor.

Ce înseamnă "evaluarea riscului de piață"?

Pentru a proteja societatea de impactul imprevizibil al situațiilor riscante, riscul de piață este evaluat și analizat.

Obiectivul principal al acestor acțiuni este de a susține riscul companiei în cadrul luat în considerare la stabilirea obiectivelor strategice. Acest lucru este necesar pentru a păstra activele și capitalul, precum și pentru a reduce sau elimina pierderile.

Analizați toate tipurile de riscuri importante pentru activitățile întreprinderii (valută, risc de marfă și altele).

Etapele managementului riscului de piață

După definirea scopului, a principiilor și a principiilor metodele de gestionare a riscurilor, specialiștii procedează la următoarele acțiuni:

• Identificați riscul de piață.
• Evaluați gradul de influență și nivelul de probabilitate.
• Monitorizați riscul de piață.
• Ei iau măsuri care vizează controlul și minimizarea riscului.

Principala problemă a specialiștilor implicați în evaluarea și gestionarea riscurilor este absența oricărei rețete universale. Fiecare situație și întrebare sunt unice și necesită o abordare individuală. Prin urmare, împreună cu calificările, experiența și profesionalismul managerilor, sunt necesare calități precum intuiția și flexibilitatea gândirii.