Operațiunile valutare ale băncilor: tipuri și caracteristici

Operațiunile valutare sunt tranzacții care sunt decontate prin acorduri internaționale sau legislație națională care utilizează valorile valutare.

Tipuri de tranzacții valutare

1. Contractele futures pe valute (futures, forward) sunt tranzacții în cadrul cărora părțile convin asupra livrării unei anumite valute într-o perioadă determinată după finalizarea tranzacției la rata stabilită la momentul încheierii. Operațiunile de schimb valutar au două caracteristici.

Cursul de schimb este fixat la încheierea tranzacției, deși este executat după o anumită perioadă de timp.

Între încheierea și executarea tranzacției există un interval de timp. Termenul de executare, adică livrarea de valută, este definit ca sfârșitul perioadei de la momentul tranzacției sau o altă perioadă în termenul stabilit.

Cu valute străine, se fac tranzacții futures:

- în primirea de la diferențele de curs valutar profitul speculativ;

- cu asigurarea în străinătate a investițiilor directe sau de portofoliu din eventualele pierderi datorate deprecierii monedelor în care sunt puse în aplicare;

- la schimbul (transformarea) în scopuri comerciale, adică vânzarea în avans a câștigurilor de schimb valutar sau cumpărarea pentru viitoarele plăți de valută străină.

Aplicarea de acoperire riscul valutar tranzacțiile pe termen lung în timpul tranzacțiilor comerciale au fost răspândite pe scară largă în anii 70 în timpul tranziției către curs valutar fluctuant.

2. Operațiunile valutare ale băncilor "SPOT" sunt cele mai frecvente. Acestea reprezintă până la 90% din volumul total al tranzacțiilor valutare. Esența lor constă în cumpărarea și vânzarea de valute condițiile de livrare băncile în a doua zi lucrătoare de la data tranzacției la rata, care a fost fixată la încheierea acesteia. În acest caz, se consideră zile lucrătoare pentru fiecare dintre monedele implicate în tranzacție. Aceasta înseamnă că, dacă ziua următoare a tranzacției nu funcționează pentru una dintre valute, perioada de livrare a monedelor devine mai mare de o zi, iar dacă ziua următoare nu funcționează pentru o altă monedă, livrarea este, de asemenea, majorată cu o zi.

În astfel de tranzacții, livrarea de valută se efectuează în conturile indicate de băncile beneficiare. Conversia monedelor în perioada de două zile a fost dictată mai devreme de dificultățile obiective ale punerii sale în aplicare într-o perioadă mai scurtă de timp, mai mult, a fost necesară o analiză a operațiunilor valutare ale unei bănci comerciale.

Cel mai mobil element din pozițiile valutare sunt operațiunile băncilor pe piața valutară cu livrare urgentă, dar implică un anumit risc. Cu ajutorul operațiunii băncile "SPOT" asigură nevoile clienților în valută străină, desfășoară operațiuni speculative și de arbitraj, transferuri de capital de la o monedă la alta.

3. Tranzacțiile swap sunt un tip de tranzacție care combină schimbul de numerar în numerar operațiunilor băncilor. Astfel de activități bancare sunt cunoscute din epoca medievală, când bancherii italieni au efectuat tranzacții cu facturi. Ulterior au început să se dezvolte sub forma operațiunilor de deportare și raportare. Deport reprezintă o combinație de tranzacții interconectate în modul opus raportului în care se efectuează vânzarea în numerar a valutei străine și achiziționarea acesteia pentru o perioadă.

Ulterior, operațiunile valutare ale băncilor "SWAP" au dobândit forma schimbului de depozite pentru sume echivalente în diferite valute. Neajunsul acestei operațiuni a fost o creștere soldul băncii, ceea ce a creat riscuri suplimentare și a agravat coeficienții. Operațiunile valutare ale băncilor "SWAP" soluționează aceste probleme, contabilitatea se face pe elemente din afara bilanțului, ceea ce înseamnă că schimbul de valute se face sub formă de cumpărare și vânzare.

"SWAP" combină achiziția și vânzarea de valute cu condiția livrării imediate cu contra-tranzacții cu aceleași valute pentru o anumită perioadă. În același timp, doi parteneri (corporații, bănci și alții) convin asupra contrapartidelor.