Rata de refinanțare este ... Calculul ratei de refinanțare

Astăzi încercăm să înțelegem ce afectează fluctuația ratelor dobânzilor bancare de credit, de ce plătim taxe suplimentare la scadenta a dobânzii la creditele de orice deduceri suplimentare ar trebui să ia în considerare atunci când asigurarea vieții lor.

Banca centrală este un element-cheie al refinanțării

Rata de refinanțare este în primul rând un instrument prin care instituțiile financiare comerciale beneficiază de mijloacele băncii centrale. Care este rolul acestui organism guvernamental?

Toată lumea știe că Banca Centrală se ocupă de politica monetară, iar scopul acestei activități este asigurarea bunăstării populației țării (la nivelul corespunzător). Aceasta face parte dintr-o politică guvernamentală strategică pe termen lung în favoarea menținerii unui strat decent de PIB.

Banca centrală are pârghiile de influență, numite mecanisme de impact. Acestea sunt aprobate prin lege și sunt următoarele:

• Limitarea ratelor operaționale ale băncilor comerciale;
• raționalizarea rezervelor;
• intervenția operativă pe piața liberă;
• activitatea de emitere;
• reglementarea valutară;
• ratele de refinanțare organizațiile comerciale, desfășurarea activităților de creditare.

Conceptul și calculul ratei de refinanțare

Din moment ce am început să vorbim despre instrumentele de influență ale Băncii Centrale, vom vorbi despre ultimele și, în felul lor, cele mai importante dintre ele. Rata de refinanțare este un indicator care se formează în raport cu procesele economice și inflaționiste din stat. De regulă, nu necesită calcule suplimentare, deoarece are un coeficient clar stabilit într-o anumită perioadă, dar mai mult despre acest lucru mai târziu.

Acum, trebuie să înțelegem că afectează în mod direct nivelul de disponibilitate a împrumuturilor pentru populația generală. Rata de refinanțare este suma care reglementează numărul de împrumuturi din țară. Cu alte cuvinte, cu cât este mai scăzută, cu atât este mai probabil ca gospodăriile să-și plătească amenzile și acumulările din fondurile împrumutate.

În ceea ce privește activitatea antreprenorială, nivelul ratei afectează aproximativ același mod. Cu cât este mai mică, cu atât mai multe fonduri împrumutate negociabile pot fi atrase de propria dvs. afacere. Deoarece procentul este destul de scăzut.

Refinanțarea și statul

Deci, am realizat că nivelul acestui coeficient afectează în mod direct bunăstarea atât a gospodăriilor cât și a entităților de afaceri. Care este rolul său pentru stat? Guvernul, la rândul său, determină nivelul impozitelor, amenzilor și penalităților la rata de refinanțare. Cu alte cuvinte, întregul politica fiscală a statului.

Deoarece acest coeficient este un regulator general al fluxurilor de numerar, există o anumită relație: odată rata inflației în țară începe să fie selectat la nivelul maxim, rata, în consecință, crește, reducând astfel suma fondurilor împrumutate la dispoziția populației.

În ceea ce privește politica fiscală în sine, procesul de reglementare este mult mai complicat.

Refinanțarea și creditul

Să considerăm mai întâi cel mai important impozit pentru toți reprezentanții gospodăriilor - impozitul pe venitul personal. Atunci când o persoană obișnuită primește un împrumut de la o bancă comercială și este timpul să plătească dobândă, el nu se gândește prea mult la ce taxe ascunse sunt rambursate suplimentar. Luați în considerare exemplul. Să presupunem că, rata dobânzii refinanțare la momentul emiterii de fonduri împrumutate stabilite de stat la o rată de 15%, în timp ce banca dă fonduri la 11%. Raportul creditorului optim, în conformitate cu legislația actuală (articolul 212 din Codul Fiscal al Federației Ruse), va fi de 75% din statul stabilit, adică 11,25%.

Se pare că împrumutatul salvează 0,25% din împrumut, luând un împrumut de la această bancă. Cu această sumă și va fi dedusă din el impozitul pe venitul personal ca o prestație suplimentară. Acesta este, de regulă, inclus în costurile de întreținere a împrumuturilor și adesea nimănui nu le este acordată o atenție deosebită, deoarece acestea se acumulează puțin.

Refinanțare și afaceri

Antreprenorii în punerea în aplicare a operațiunilor normale ale ratei Băncii Centrale (refinanțare) pot afecta numai în cazul în care acestea sunt calculate pentru achiziționarea de bunuri sau servicii în titluri de valoare (cum ar fi bilete la ordin sau obligațiuni), care au fost achiziționate anterior de la o terță parte. Această condiție se aplică numai în cazul în care mărfurile sunt supuse TVA-ului, iar tranzacția se efectuează pe teritoriul Federației Ruse.

Apoi, valoarea nominală a impozitării va crește cu valoarea veniturilor din valori mobiliare. În acest caz, se ia în considerare numai partea veniturilor, care va depăși valoarea admisibilă pentru calculul inițial, în conformitate cu raportul efectiv de refinanțare.

În acest caz, rata de refinanțare este suma pe care afacerea dvs. poate suferi. Prin urmare, dacă acest indicator atunci când cumpărați un proiect de lege a fost mai mare decât la momentul tranzacției, întreprinzătorul va pierde. Dacă, dimpotrivă, rata a crescut - va rămâne în profit din operațiune.

Refinanțare și asigurare

Printre altele, rata de refinanțare a CBR exercită un anumit grad de influență asupra veniturilor cetățenilor în cazul în care și-au asigurat viața. Cum funcționează?

De exemplu, luați tipul popular de asigurare - rambursarea unei anumite sume de bani după ce ați ajuns la o anumită vârstă. Să presupunem că deținătorul poliței a plătit regulat contribuții din propriul buzunar timp de mai mulți ani, iar acum a venit anul plătit de plată.

Este important să se înțeleagă măsura în care statul a prezentat rata de refinanțare la momentul încheierii contractului de asigurare. Dacă, în ziua plății, valoarea compensației nu depășește indicele total al primelor majorat cu rata râvnit, atunci nu există nici un motiv să se teamă de nimic. Dacă dimpotrivă, atunci din diferența va trebui să plătiți un impozit pe venit personal pentru beneficiul suplimentar primit.

Cum se modifică ratele de refinanțare pe an?

În ultimul deceniu, acest coeficient variază între 7-9%, indicând o anumită stabilitate în piața monetară țară. Cu toate acestea, aș dori să iau în considerare situațiile în care rata directă afectează comportamentul băncilor comerciale.

De exemplu, raportul de refinanțare a crescut. În acest caz uniunile de credit și alte instituții implicate în acordarea de împrumuturi ar trebui să compenseze într-un fel scăderea preconizată a cererii pentru serviciile lor. Este simplu - interesul pentru furnizarea de fonduri va crește.

Dar asta nu e tot. Acești coeficienți se modifică pentru un motiv. Cel mai probabil, dacă sa întâmplat acest lucru, statul introduce o nouă politică fiscală pentru a reglementa procesele inflaționiste. Și aceasta înseamnă că vor continua reformele sub forma unor acte legislative de reglementare, prin urmare băncile vor trebui să-și adapteze afacerile la cele mai recente tendințe.

Refinanțarea și capitalismul

Să luăm în considerare o situație pe un exemplu al țării cu economia de piață dezvoltată - SUA. Rata de refinanțare pentru astăzi joacă un rol important în reglementarea fiscală a fluxurilor de numerar și în formarea rezervei federale. În America, acest indicator determină procentul pe care o bancă comercială trebuie să o plătească în cazul utilizării temporare a fondurilor publice. Prin urmare, dacă acest coeficient este destul de scăzut, atunci sistemul comercial nu este amenințat și poate funcționa cu ușurință activități operaționale. Cu toate acestea, de îndată ce rata începe să crească, activitatea instituțiilor de credit este, de asemenea, amenințată, deoarece probabilitatea ca aceștia să-și poată plăti propriile obligații scade drastic, ceea ce amenință ulterior neplata obligațiilor.

Rata de refinanțare în Federația Rusă

La un moment dat, acest indicator a jucat un rol semnificativ în reglementarea fluxurilor de numerar în spațiile deschise ale țării. Astfel, în lupta împotriva tendințelor inflației în perioada 1992-1996, acest raport a atins un punctaj de 99%.

Atunci când aceste fluxuri de economie nesănătoasă inerente, au fost relativ bine reglementate, iar cifra a fost în mod constant în scădere. Acum, instituțiile financiare comerciale pot să furnizeze cu ușurință și la destul de un procent adecvat credite, atât pe termen lung și pe termen scurt este suficientă (și, uneori, chiar da credit pentru o noapte sau week-end), fără a sacrifica orice reputație sau interese ale clienților săi.

Mai mult decât atât, trebuie remarcat faptul că rata de refinanțare pentru ziua de azi în Federația Rusă este doar informativă, care este stabilită în mod legal și are garanții până în ianuarie 2016.