Refinanțarea reprezintă baza pentru reglementarea pieței monetare

Unul dintre cei mai importanți indicatori ai statutului băncii este lichiditatea resurselor sale. Un nivel ridicat al acestui indicator înseamnă că această instituție financiară este capabilă să își achite obligațiile atât în ​​perioada actuală, cât și în cea viitoare. Când lichiditatea și, prin urmare, solvabilitatea, banca cade, atunci este necesară refinanțarea. Aceasta înseamnă că Banca Centrală a statului ar trebui să aloce fonduri suplimentare împreună cu investitorii interesați.

Fundamentele stabilității sistemului financiar

Sarcina oricărei bănci centrale este să marcheze în timp lipsa în timp în lichiditatea băncii, să o analizeze și, dacă este necesar, să găsească mijloacele de lichidare a acesteia. Refinanțarea este un proces care permite:

1. Asigurarea continuității decontărilor în sistemul național al economiei prin garantarea lichidității fiecărei bănci individuale.
2. Monitorizați situația piața monetară prin înființarea ratele dobânzilor.

Cu toate acestea, este important să înțelegem că refinanțarea nu este o sursă permanentă de fonduri suplimentare pentru instituțiile financiare. Banca centrală nu este interesată să susțină în mod regulat o instituție financiară cu probleme. Prin urmare, orice bancă ar trebui să depună eforturi pentru a atrage fonduri suplimentare de la noi clienți și acționari.

Principiile de bază ale refinanțării competente

Pentru a asigura stabilitatea sistemului monetar al statului, Banca Centrală, atunci când furnizează fonduri suplimentare altor instituții financiare, trebuie să se ghideze după următoarele prevederi:

• Determinarea preliminară a limitelor și volumelor de creditare.
• Refinanțarea băncilor ar trebui să corespundă sarcinilor politicii monetare aprobate.
• O instituție financiară care are nevoie nu trebuie să aibă datorii către Banca Centrală și să poată rambursa un împrumut pe termen lung.
• Disponibilitatea furnizării fiabile de fonduri suplimentare.
• Dimensiunea corectă a împrumutului, care corespunde valorii ipotecii.
• Rata de refinanțare nu poate fi mai mică decât rata de actualizare.

Tipuri de împrumuturi

Refinanțarea este ultima șansă pentru majoritatea băncilor. Banca Centrală este tratată atunci când toate celelalte modalități de a atrage fonduri gratuite au fost deja epuizate, iar datoria către clienți rămâne în continuare. Există două tipuri principale de credite: reglementare și specifice. Primii folosesc în mod constant instrumente financiare și sunt utilizate pentru a monitoriza situația piața monetară. Împrumuturile specifice sunt utilizate pentru a stabiliza situațiile cu lipsa de lichiditate în anumite bănci. Pentru a reglementa piața, Banca Centrală poate utiliza, de asemenea, tranzacții repo și swap.

Mecanismul de funcționare

Refinanțarea este un proces care arată astfel:

1. Banca are probleme cu solvabilitatea.
2. Banca Centrală analizează situația și ia decizia de a acorda un împrumut, de exemplu, 10 milioane USD pentru un an.
3. O bancă comercială împrumută banii clienților săi la o rată a dobânzii mai mare decât rata de refinanțare.
4. După expirarea termenului, el returnează 10 milioane de euro cu o primă pentru ACB.
5. Banii primiti ca urmare a acestei operatiuni sunt redistribuite si cresc solvabilitatea bancii.

Banca Centrală nu lucrează în mod direct cu populația, deoarece în acest caz ar fi necesar să controleze milioane de debitori mici. Prin urmare, băncile comerciale acționează ca intermediari între el și oamenii obișnuiți.

Rata de refinanțare

Conform Legii federale "Cu privire la Banca Centrală a Federației Ruse", Banca Centrală poate acorda fonduri suplimentare pentru o anumită perioadă pe o bază returnabilă instituții de credit pentru a-și rezolva problemele cu lichiditatea. Rata de refinanțare este un instrument prin care sunt controlate dobânzile la depozite și împrumuturi. Reducerea sa este benefică pentru debitori, în timp ce investitorii își pierd o parte din venituri. Refinanțarea Băncii Centrale se realizează pe baza stabilirii sau a selecției pe baza criteriului mecanismele de piață rata.

Modificarea dobânzii

Înainte de 2010, suma limită care a fost recunoscută drept cheltuială a fost următoarea: rata de refinanțare * 1.1. Acum, al doilea multiplicator a fost majorat la 1,8 pentru împrumuturile de ruble. Atunci când se schimbă unul dintre indicatori pe durata valabilității contractului de împrumut, trebuie efectuată o dublă decontare. În ceea ce privește contractele care utilizează cursul valutar, aici nu se utilizează rata de refinanțare. Nivelul maxim, care poate fi considerat un cost, este de 15%.

Domenii de aplicare și impact

Refinanțarea băncilor la o anumită rată în Federația Rusă are un impact nu numai asupra ei înșiși instituțiile financiare și de credit, dar, de asemenea, pe cetățeanul de rând. În special, putem distinge următoarele cazuri:

1. Impozitarea veniturilor din dobânzi la depozite (în conformitate cu Codul Fiscal RF, o rată de 35% este stabilită dacă suma este depășită, calculată pe baza ratei de refinanțare).
2. Calcularea plăților pentru întârzierea efectuării plăților datorate angajatului (inclusiv concediu).
3. Calcularea comisionului pentru impozit sau colectare (procentul său este de o treime din rata de refinanțare stabilită).

Procesul de creditare a Băncii Centrale a băncilor comerciale este un regulator important al sistemului financiar al statului. Dezvoltarea economiei depinde în mare măsură de aceasta, deoarece populația tinde să aibă încredere în resursele băncilor numai dacă acestea sunt durabile.