Fluxurile de numerar sunt un element cheie în luarea deciziilor privind investițiile

Contabilitate si management contabil, efectuate în condițiile actuale, este destul de dificil de analizat, ca indicatori, care sunt obținute pe baza acestora, sunt în mod inerent valori abstracte, care nu sunt legate de fluxurile reale de numerar. Cu toate acestea, investitorul, în primul rând, este interesat direct fluxurile de numerar. Acest lucru se datorează faptului că disponibilitatea banilor în acest moment este mai importantă pentru el decât pentru a avea în viitorul îndepărtat. Indicatorul profitului nu reflectă acest fapt.

Astfel, este necesar să analizăm în detaliu conceptul fluxului monetar și conceptul asociat al unui proces temporar valoarea banilor. Fluxuri de numerar - este primirea de fonduri pe conturile companiei, precum și cheltuielile acestora, indiferent de modul în care au fost extrase sau cheltuite. De fapt, în managementul modern există trei domenii principale care afectează fluxul de numerar.

Prima direcție este fluxul de numerar de la activități de exploatare. În acest caz, banii sunt transferați în conturile companiei ca urmare a vânzărilor de bunuri și servicii. Costul acelorași bani se referă la achiziționarea de materii prime, plata salariilor, închirierea birourilor etc. În mod ideal, acest tip de flux de numerar ar trebui să fie aproape de profitul companiei, dar vânzările pe credit, precum și întârzierea plăților către furnizori sunt motivele pentru diferente semnificative in aceste cifre.

În plus, costurile de investiții și veniturile pot avea un impact semnificativ asupra fluxurilor de trezorerie. Aceasta este a doua direcție, care este investigată în analiza clasică. Investiția companiei nu este altceva decât schimbul unor active pentru alții, ceea ce poate aduce profit pe termen lung companiei. Astfel de operațiuni includ, de exemplu, achiziționarea de echipamente pentru producerea de bunuri sau achiziționarea de acțiuni ale altor societăți. Deoarece fluxul de fonduri în numerar reprezintă fondurile primite din vânzarea de active de investiții sau din dividendele primite de la acestea.

A treia direcție este operațiunile financiare. În acest caz, fluxul de fonduri se formează în detrimentul împrumuturilor acordate întreprinderilor și, respectiv, ieșirii, în detrimentul fondurilor alocate pentru returnarea acestor împrumuturi, precum și a plăților de dobânzi. Tranzacțiile financiare sunt cea mai importantă sursă de fluxuri de trezorerie, în special la etapele inițiale ale dezvoltării afacerii.

În timp ce se calculează fluxul și fluxul de numerar generat ca urmare a operațiunilor economice ale companiei în aceste zone, nu trebuie să uităm de valoarea de timp a banilor. Analiza fluxurilor de trezorerie trebuie efectuată luând în considerare perioada de timp care va fi primită resursele bănești. Logica acestei afirmații este simplă. Un investitor poate investi bani liber în mâinile sale în orice proiect, inclusiv o bancă. Cu cât mai mult timp trece de la momentul investiției, cu atât este mai mare suma pe care investitorul o va primi astfel încât rezultatul investițiilor să depășească investițiile potențiale în alte proiecte.

Astfel, fluxurile de numerar sunt, în clasic managementul investițiilor, numerar, retratat pentru a reflecta ratele dobânzii curente. Mai târziu, fondurile sunt primite de companie, cu atât mai puțin este valoarea lor reală în prezent. Acest lucru explică faptul că unele companii care prezintă cifre bune de profit sunt neprofitabile pentru investitori și se pot găsi fără surse de finanțare. Prin urmare, nu atrag atenția la planificarea doar pe un singur venit, si uita-te la situația prin ochii unui investitor, care se așteaptă să primească nu doar mai mulți bani, ci, de asemenea, pentru a le obține cât mai curând posibil.