"Hedge fund": modul în care subiecții activității de investiții pot reduce riscurile

În practica străină, termenul de "fond de hedging" a fost folosit de mai bine de 50 de ani, însă chiar și acum mulți profesioniști consideră dificilă definirea precisă a acestei instituții financiare. Problema constă în varietatea de strategii și instrumente utilizate de diferitele fonduri de hedging ca subiecte ale activității de investiții, astfel încât devine incredibil de dificil să se potrivească toate activitățile lor într-o singură definiție.

Cea mai importantă diferență din fondurile de investiții tradiționale - capacitatea de a folosi strategii alternative, cum ar fi vânzarea în lipsă. Acest lucru înseamnă că fondul de hedging pe venit are o corelație mult mai mică, cu tendința pieței, în contrast cu convenționale. În plus, un fond de hedging este capabil de a face un profit, inclusiv o piață care se încadrează, de a investi nu numai în titluri de valoare, ci și în monede și instrumente derivate, astfel încât industria fondurilor speculative este foarte eterogen în planul de analiză ca sunt strategiile lor diferite forme de obiecte și subiecte ale activității de investiții.

Responsabilitatea subiecților activității de investiții și a grupurilor de fonduri speculative, inclusiv, reflectă cât de multe subiecte activități de investiții sunt supuse anumitor riscuri.

Investițiile pe piața financiară rusă pot fi atribuite unui grup de tehnologii și strategii pentru a investi în piețele emergente. Distribuția eficacității fondurilor speculative prin utilizarea acestei strategii nu este numai mare deviația standard, dar și o rată ridicată de exces. Obiectul tradițional al activității de investiții este supus acestei tendințe, la fel ca și fondurile speculative.

În mod tradițional, fondurile speculative sunt considerate instituții financiare cu risc sporit și au fost inițial destinate persoanelor fizice bogate. Interesul principal al investitorilor instituționali în fondurile speculative a apărut după trei ani de existență a pieței "bear" în perioada 2000-2002, când piețele de acțiuni și obligațiuni nu au adus profit, spre deosebire de industria fondurilor speculative. O situație similară se observă acum, când cea mai mare investitorii instituționali, începe să caute oportunități de a investi în fondurile speculative.

Pentru a analiza posibilitatea reducerii riscului de portofoliu prin intermediul investi într-un fond de hedging, vă puteți imagina un fond ipotetic, care constă în întregime „X“ a fondului mutual. Acest fond de investiții ar trebui să fie ca scop derivarea de profit din cauza condițiilor de piață și valoarea de piață furnizate de creșterea acestuia în a investi în diferite tipuri de instrumente de creanță, în principal în obligațiuni de diferite tipuri și scopuri. Alegerea unor tipuri specifice de valori mobiliare pentru a pune în aplicare o astfel de strategie are loc pe baza unei analize detaliate a performanței de credit al emitentului în funcție de probabilitatea perspectivele de reevaluare pozitivă a riscului de credit, precum și creșterea clasarea în condiții de piață. Astfel, din moment ce subiectul investiției este obligațiuni, indicatorii de risc ai acestui fond de investiții sunt mai mici decât indicele RTS.

Analiza arată că fondurile speculative pot și ar trebui să fie privit ca un instrument de investiții pe care subiecții activității de investiții pot pune în aplicare pentru a îmbunătăți în mod semnificativ întoarce de portofoliu și de a reduce riscul. Există un potențial enorm pentru administratorii de fonduri de fonduri speculative într-o abordare sistematică a diversificării portofoliului său, ținând seama de corelația dintre fondurile speculative folosind diferite strategii și instrumente pentru a realiza reducerea semnificativă a riscurilor și îmbunătățirea raportului risc / rentabilitate.

Utilizarea acestor tehnologii și resurse extinde în mare măsură și variabilitatea activităților de investiții pentru subiecții acestei activități.