Activitatea de investiții: forme, tipuri, analize

Activitatea de investiții este de interes considerabil, deoarece, potrivit unui număr mare de persoane, este modalitatea corectă de a deveni milionar. Ce aspecte legislative, teoretice și practice există aici?

Înțelegeți terminologia

Inițial, să aflăm ce înseamnă cuvântul "investiție". Din latină se traduce ca o "investiție". Astfel, se constată că activitatea de investiții constă în trimiterea unor fonduri către formarea diferitelor tipuri de proprietăți pentru a obține anumite venituri sau alte rezultate în viitor. În acest caz, acestea trebuie să depășească investiția inițială. Este foarte util pentru studierea legii "Despre activitățile de investiții". Citiți și dezasamblați-le este recomandată oricui care se gândește serios la asta. Dacă este scurtă, atunci ea ia în considerare natura specifică a investiției pentru a obține un profit sau pentru a obține un efect plăcut diferit. Trebuie remarcat faptul că documentul menționat mai sus nu se limitează la caz. Dar este baza pentru acest tip de activitate. În domeniul juridic general, se alocă activități de investiții private și publice. Deși, desigur, nu toate tipurile existente sunt alocate.

Despre esența

Entitățile fizice și juridice care investesc pe propria cheltuială și din ele însele sunt numite investitori. Pentru ce este aceasta? Faptul este că toată lumea este interesată de creșterea eficienței, de rate ridicate de dezvoltare și de creșterea competitivității. Și acest lucru depinde în mare măsură de activitatea de investiții și de domeniul de aplicare al acesteia. Și crede-mă, să nu-i subestimezi amploarea. Astfel, o întreprindere privată poate achiziționa instrumente auxiliare sau active fixe. În timp ce funcțiile statului sunt mai extinse. De exemplu, construcția și întreținerea drumurilor. Cel mai adesea, investițiile înseamnă investiții de capital în vederea creșterii ulterioare a volumului acestora. Deși există și o interpretare a direcției fondurilor pentru reproducerea mijloacelor fixe, cum ar fi: clădiri, vehicule, echipamente și altele asemenea. De asemenea, activitățile de investiții se pot referi la lucrul cu active negociabile, instrumente financiare, brevete, licențe și alte evoluții. Se observă o gamă largă de investiții posibile. Deoarece obiectivele activității investiționale sunt foarte diverse, există un număr mare de clasificări diferite. Să ne uităm la unele dintre ele.

Investiții reale și financiare

Acesta este cel mai popular grup de clasificare. Investițiile reale (uneori numite capital-forming) sunt investiții în mijloacele de producție. De regulă, ele sunt trimise la un proiect specific, pe termen lung și sunt direct legate de obținerea de active reale. În acest scop, se utilizează capital propriu sau împrumutat. Cel mai adesea, în ultimul caz, există un împrumut bancar. În acest caz, investitorul este o instituție financiară, deoarece în realitate investește. În practică, acestea pot fi grupate după astfel de indicatori:

1. Nivelul de centralizare a surselor de finanțare. Există două opțiuni. Nu poate fi / centralizat. În primul caz, banii companiei sau resursele financiare ale altor organizații private sau persoane fizice sunt atrase. Finanțarea centralizată este asigurată din buget.
2. Structura tehnologică (compoziția costurilor și a muncii). Construcția, instalarea, achiziționarea de echipamente, unelte, inventar, precum și alte mijloace care vizează nevoile de capital.
3. Natura reproducerii activelor fixe. Construcție nouă, retehnologizare tehnică, reconstrucție, extindere.
4. Metoda de executare a muncii. Într-o afacere sau contract.
5. Numirea. Nu este / este productiv.

Și acum, să vorbim despre investiții financiare sau, așa cum se numesc, investiții de portofoliu. Aceasta implică transferul de capital în titluri și alte active similare. În acest caz, obiectivul este de a forma și de a administra un portofoliu optim de investiții. Și aceasta se face, de regulă, prin cumpărarea și vânzarea ulterioară a valorilor mobiliare pe piața bursieră. Portofoliul va reuni un anumit număr de valori de investiții diferite.

Ce le place?

Formele activității de investiții pot fi văzute dintr-un punct de vedere puțin diferit. Împărțirea în reale și financiare este cea mai populară, dar în afară de acestea, ar trebui să menționăm și:

1. Nu este un atașament direct. În primul caz, activitatea de investiții a unei organizații sau a unei persoane private prevede intermediari. O astfel de variantă poate fi utilizată de cei care nu au o calificare suficientă pentru a selecta în mod eficient un obiect și pentru a-l gestiona. Ei solicită să se ocupe de fondurile specialiștilor care alocă bani și distribuie veniturile primite în rândul clienților lor. Investițiile directe necesită prezența unui investitor în toate etapele și procesele. Dar acest lucru se face în principal numai de către persoane bine pregătite care au un stoc de cunoștințe despre instalație și cunosc toate mecanismele necesare pentru interacțiune.
2. Investiții pe termen scurt și lung. În primul caz - nu mai mult de un an. În al doilea - peste 12 luni. De regulă, se prevăd următoarele detalii: până la 2, 2-3, 3-5, mai mult de 5 ani.
3. Formatul de proprietate. Alocați private, străine, de stat și comune.
4. Caracteristică regională. Domestic și străin. În primul caz, banii sunt investiți în obiecte situate în interiorul țării, în al doilea - dincolo de granițele sale.

Aceste tipuri de activități de investiții există.

Factorii care afectează volumul

Există patru componente principale pe care depinde acest indicator. Pe lângă acestea, există și alți factori, dar nu le vom menționa, deoarece dimensiunea articolului este limitată și sunt mai potrivite pentru o carte completă:

1. Dependența de distribuția veniturilor primite din economii și consum. Dacă un venit scăzut pe cap de locuitor este înregistrat, cea mai mare parte a acestuia este cheltuită pe consum. Cu cât mai mulți oameni sau structuri câștigă bani, cu atât sunt mai mari economiile care acționează ca o sursă de resurse de investiții. Aceasta este poziția clasică a teoriei economice. Cu cât este mai mare ponderea economiilor, cu atât este mai mare valoarea investiției.
2. Mărimea ratei estimate a profitului net. Acest lucru se datorează faptului că venitul primit este principalul motiv pentru investiții. Cu cât este mai mare, cu atât vor fi investite mai multe fonduri.
3. Valoarea ratei dobânzii. Acest lucru, deși nu este un factor decisiv, dar poate avea un impact semnificativ în cazurile în care capitalul împrumutat este utilizat pentru investiții. Ce se întâmplă în lumea noastră destul de des. Astfel, dacă profitul net depășește mărimea dobânzii la împrumut, acest lucru afectează în mod pozitiv volumul investițiilor.
4. Amploarea ratei estimate a inflației. Cu cât este mai mare, cu atât mai semnificativ va fi deprecierea profiturilor și, ca rezultat logic, obiectul mai mic al investiției. Acest factor este deosebit de important pentru investițiile pe termen lung.

Atunci când se desfășoară activități pregătitoare și analiză a activităților de investiții, acești indicatori primesc cea mai mare atenție. Adevărat, ele pot avea semnificații diferite. Deci, pentru stat cel mai important este primul punct. În timp ce pentru un investitor privat cu fonduri proprii - al doilea și al patrulea.

Despre eficiența economică

Înainte de a lua o decizie, se analizează situația existentă. Ca regulă, parametrul eficienței economice este decisiv. Aceasta este o valoare relativă, care este calculată ca raportul dintre rezultatul și cost. Ca ghid, pot servi creșterea profitului, reducerea costurilor, îmbunătățirea calității, creșterea productivității muncii sau a volumelor de producție și caracteristici similare. În plus, perioada de rambursare joacă un rol semnificativ. Acesta este intervalul minim necesar pentru a reveni la investiții și a obține un profit. În acest caz, este necesar să se ia în considerare faptul că efectul investițiilor de capital nu va fi imediat, ci numai după o anumită perioadă de timp. Diferența dintre investiție și venit este denumită un decalaj. Pentru a sublinia ce schimbări trebuie implementate, a proiect de investiții. Asta este un sistem de documente de compensare-financiare și organizatorico-juridice care conțin un program de acțiuni care vizează utilizarea eficientă a investițiilor. Pregătirea sa este un proces lung și foarte costisitor, care constă într-o serie de acte și etape. În practica mondială există, de obicei, trei faze:

1. Stadiul premergător investiției. Aceasta include căutarea de concepte de investiții, mai bine cunoscute ca idei de afaceri. După aceasta, proiectul este pregătit preliminar. Apoi, evaluarea acceptabilității sale financiare și economice, după care este formulată în cele din urmă. Și ca o concluzie - considerația finală și luarea deciziilor.
2. Etapa de investiții. Aceasta înseamnă o gamă largă de lucrări de proiectare și consultanță.
3. Faza operațională. Acesta este procesul de planificare, organizare și monitorizare ulterioară a mișcării și distribuției resurselor.

Și despre reglementarea cuvântului

Unde sunt banii, sunt escroci. Pentru a minimiza consecințele negative ale activităților lor, statul este angajat în reglementarea activităților de investiții. În plus, procesul respectă anumite reguli interne ale organizației sau individului. Persoanele și organizațiile determină în mod independent abordarea de lucru. Prin urmare, se pot spune doar câteva cuvinte generale despre ele. Așadar, este verificată existența reală a activelor existente, evoluțiile, absența revendicărilor din partea altor subiecți ai relațiilor juridice. Mai interesant este reglementarea activităților de investiții de către stat. Această sferă este acordată o atenție deosebită.

Ca subiect al activității de investiții, vor fi luate în considerare bursele de valori și societățile comerciale. Regulamentul începe de la început. Astfel, bursa poate prezenta anumite cerințe pentru capitalizarea societății, cifra de afaceri anuală și alte caracteristici importante pentru investitori. În plus, atenția este acordată și unor alte aspecte - de exemplu, ar trebui să fie auditate de o organizație independentă de audit. Nu este vorba doar de ciudățenii schimburilor - o serie de cerințe pentru acestea sunt prezentate de stat. La fel ca și companiilor care se ocupă de cumpărarea / vânzarea de valori mobiliare. Deși acest fenomen este obișnuit, organizațiile însele introduc o serie de cerințe pentru a menține barajul elitismului sau pentru a elimina clienții nesigure (sau dubioase, care probabil au legături cu lumea criminală). Toate acestea se fac pentru a se asigura că dezvoltarea activităților de investiții a avut loc în mod confident și fără schimbări.

Valoarea contabilă și riscurile

În timpul analizei, acest indicator este definit ca diferența dintre costurile inițiale și amortizarea acumulată. Pentru a lua o decizie pozitivă, se recomandă existența unui echilibru pozitiv al acumulării de bani. În continuare se pune problema rentabilității investiției într-un anumit proiect. În același timp, există o parte a incertitudinii legate de situația pieței, de așteptările, de comportamentul altor structuri, precum și de deciziile luate de acestea. Adică este necesar să înțelegem că fiecare acțiune poartă un anumit risc. Ce este cel mai des întâlnit? Investitorii sunt bântuiți de:

1. Riscul instabilității situației economice și a legislației.
2. Incertitudine politică și schimbări sociale nefavorabile în regiune sau țară.
3. Riscul economic extern. Aceasta este probabilitatea de a închide granițele sau de a impune restricții asupra livrării de bunuri.
4. Fluctuațiile cursurilor de schimb și / sau ale condițiilor pieței.
5. Incertitudinea condițiilor naturale și climatice.
6. Inexactitatea sau incompletența informațiilor.
7. Incertitudinea privind interesele, comportamentul și obiectivele participanților.
8. Riscuri industriale și tehnologice (accidente, defecțiuni ale echipamentelor).

Pentru a explica aceste incertitudini, aplicați:

1. Metoda de sustenabilitate a proiectului.
2. O descriere formatată a incertitudinii.
3. Corectarea parametrilor economici, precum și a indicatorilor de proiect.

Minimizarea riscurilor

Activitatea investițională eficientă a întreprinderii nu poate fi efectuată în condiții în care există mulți factori potențial negativi. Pentru a minimiza impactul acestora, se folosesc mai multe instrumente:

1. Distribuția riscurilor. Pentru aceasta, se elaborează un plan de proiect, precum și documentele contractuale. În același timp, trebuie amintit faptul că activitatea investițională a unei întreprinderi este alocată investitorilor, riscurile mai mari și cu atât mai greu va fi găsirea celor care își investesc banii.
2. Asigurare. De fapt, acesta este transferul anumitor riscuri către o altă companie. De obicei, această opțiune oferă asigurări de proprietate și accidente.
3. Rezervarea fondurilor. Aceasta este o modalitate de a face față riscului, care implică stabilirea unei corelații între problemele potențiale care afectează costul proiectului, precum și costurile necesare pentru depășirea eșecului proiectului. Trebuie remarcat faptul că o parte din fonduri ar trebui să fie în mâinile managerului de proiect pentru a putea corecta rapid situația.
4. Metoda de risc privat. Se folosește în acele cazuri când există un pericol de probleme în anumite etape ale lucrării, deși în același timp întregul proiect ca întreg nu este afectat.

Dacă lucrați corect, activitatea investițională a întreprinderii va avea un succes și cu pierderi minime.

Riscuri financiare

Poate, ele, precum și abordările de minimizare ar trebui separate. Cea mai mare atenție este necesară:

1. Riscul de neviabilitate. În acest caz, investitorul este sfătuit să se asigure că veniturile preconizate din proiect vor putea să acopere costurile, rentabilitatea investiției și plata arieratelor vor fi asigurate.
2. Riscul fiscal. Include incapacitatea de a folosi beneficiile furnizate de lege din anumite motive. Aceasta poate fi o decizie a serviciului fiscal sau o modificare a documentelor de reglementare. Pentru a se proteja de astfel de probleme, investitorii includ anumite garanții în acord.
3. Risc de neplată a arieratelor. Se întâmplă în cazurile de scădere temporară a veniturilor (de exemplu, din cauza unui preț pe termen scurt sau a unei scăderi a cererii). Pentru a evita astfel de consecințe, este prevăzută formarea unui fond de rezervă, deducerea dobânzilor din vânzări, finanțarea suplimentară a proiectului.
4. Riscul construcției neterminate. În acest caz, sunt implicate costuri suplimentare, care sunt asociate cu finalizarea bazei de proiect datorită fluctuațiilor cursurilor de schimb, inflației, reglementărilor guvernamentale, problemelor de mediu. Prin urmare, este necesar să se verifice disponibilitatea oportunității de a finaliza activitatea în timp util.

După identificarea tuturor riscurilor, se poate spune că a fost efectuată o analiză deplină.