Durata ciclului de funcționare. Ce este un ciclu de operare?

Multe companii se aflau în situații neplăcute asociate cu retragerea bruscă a fondurilor din cifra de afaceri. Ieșirea din ele este extrem de dificilă și poate fi însoțită de pierderi mari.

Relevanța problemei

De multe ori, va decide cu privire la suma retrasă din contul pentru a finanța un proiect, presupunând că întoarcerea sa și posibilitatea de rambursare în detrimentul furnizorilor. Între timp, după cum arată practica, scenariul în astfel de situații este standard. După un timp se dovedește că nu există suficienți bani pentru plata materialelor și materiilor prime furnizate. Prin urmare, este necesar să se caute urgent surse suplimentare, solicitând debitorii să plătească datoriile lor înainte de timp pentru a negocia cu băncile, și așa mai departe. Cazuri similare s-au produs în marile corporații care au schimbat necontenit termenii de plată cu furnizorii și le-au oferit clienților plăți amânate. Pentru aceasta, noi contracte au fost încheiate cu contractorii. Esența lor a fost refuzul de a utiliza amânări în schimbul reducerii prețului de cumpărare al bunurilor. Odată cu aceasta, cumpărătorii au cumpărat produse la costuri de vânzare mai mari. Cu toate acestea, aceștia au primit în același timp de două ori mai mult decât înainte, amânarea. Câteva luni mai târziu, companiile au început să se confrunte cu o lipsă acută de capital de lucru. În consecință, au trebuit să acorde împrumuturi urgente băncilor. Compania nu va avea nici o problema cu lipsa de active circulante în cazul în care managementul începe să controleze strict proporția dintre capitalul propriu și capitalul împrumutat, prin care finanțarea activități de exploatare. Pentru aceasta, este necesar să se dezvolte un model eficient de management. Aceasta implică planificarea duratei de funcționare și de cicluri financiare. În plus, va trebui să determinați lichiditatea curentă.

Ciclul de funcționare al întreprinderii

Acesta include mai multe procese. Pentru aceasta se realizează, în special, achiziționarea de materiale și materii prime, crearea produsului, punerea în aplicare și rambursarea (dacă este cazul) acesteia. Pur și simplu, în cursul ciclului operațional, are loc o tranzacție completă a activelor.

Elementele cheie

În cadrul ciclului operațional, se disting următoarele componente:

1. Cifra de afaceri totală a MPZ. Se mai numește și ciclul de producție. Acesta arată numărul mediu de zile care este necesar pentru a transfera materiile prime și materialele în produse finite. În consecință, aceasta începe de la momentul primirii stocurilor la depozit și se completează atunci când produsele finite sunt expediate către consumator.
2. Cifra de afaceri a conturilor de încasat. Acesta reprezintă perioada medie necesară pentru a rambursa obligațiile cumpărătorilor care au cumpărat produse pe credit.
3. Cifra de afaceri a conturilor de plătit. Este perioada în care compania este calculată pe baza obligațiilor sale față de alte organizații.

Ciclul operațional și financiar

Dacă există o scădere a dinamicii, atunci aceasta este considerată o tendință pozitivă. Ciclul financiar este diferența dintre data plății pentru obligațiile contrapărților și primirea de fonduri de la debitori (cumpărători). În această perioadă fondurile proprii faceți o rotire completă. Reducerea ciclului operațional poate fi cauzată de accelerarea altor operații. De exemplu, durata depozitării MPZ, fabricarea produselor, păstrarea într-un depozit este redusă. Durata ciclului operațional poate varia, de asemenea, sub influența accelerației creșteri de încasări.

Cifra de afaceri MPZ

Eficiența managementului depinde de raportul dintre durata ciclului financiar și de producție. Acestea din urmă includ perioadele de cifra de afaceri:

1. Materii prime.
2. Producția neterminată.
3. Stoc de produse finite.

Ciclul de producție și de funcționare

Ecuațiile corespunzătoare sunt folosite pentru a le determina. Pentru a calcula durata unui ciclu de producție, se utilizează următoarea ecuație:

- ПЦ = ПОгп + ПОнзп + Попз, unde:

• POP - numărul de zile petrecute pe cifra de afaceri a stocurilor de produse semifabricate, materiale, materii prime;
• PONZP - numărul de zile din cifra de afaceri a lucrărilor în curs;
• POGP - durata cifrei de afaceri a stocurilor de produse finite (produse) în zile.

Calculul ciclului operațional se efectuează utilizând parametrul de mai sus. În plus, în calcul, se utilizează o valoare care caracterizează cifra medie de îndatorare a debitorilor. Suma lor va arăta cât de mult continuă ciclul de funcționare. Formula se arată astfel:

- OC = POjz + PC.

Interrelația indicatorilor

Atunci când se analizează structura activelor curente disponibile societății, devine clar importanța caracteristicilor de timp pentru asigurarea unei gestionări eficiente a capitalului. O importanță deosebită în acest caz este repartizarea nevoii firmei de active curente în anumite perioade. Pentru calcule, se utilizează o metodologie bazată pe durata ciclului financiar și operațional și pe costurile estimate pentru activitatea curentă. Primul indicator include timpul pentru livrarea, fabricarea și asamblarea produselor, vânzarea acestora, așteptarea rambursării datoriilor clienților. Ciclul financiar - durata circulației numerarului - este perioada în care fondurile nu sunt implicate în cifra de afaceri. Durata sa poate fi determinată după cum urmează. Din indicatorul care caracterizează ciclul operațional, se scade timpul de circulație a datoriilor către creditori. administrare capitalul de lucru se efectuează pentru a reduce perioada în care fondurile nu sunt implicate. Dacă durata ciclului financiar scade, în consecință, timpul de utilizare a capitalului său circulant devine mai mic.

Caracteristicile conturilor de încasat

Obligațiile contrapartidelor fac parte integrantă din activitatea oricărei companii. O mare parte a conturilor de încasat în sistemul global de active reduce semnificativ lichiditatea și solvabilitatea firmei, crescând astfel riscul pierderilor. Ciclul operațional al unei societăți moderne presupune dinamismul tranzacțiilor. În condițiile actuale, trebuie acordată o mare atenție datoriei debitorilor. Adesea este definită ca o componentă a capitalului circulant. Acest element reprezintă cerințe specifice pentru organizații și cetățeni cu privire la plata serviciilor, produselor sau muncii. Există, de asemenea, o tendință în care creanțele sunt identificate cu împrumuturi comerciale. De regulă, beneficiul economic al acestor obligații este exprimat în faptul că societatea, care efectuează ciclul de funcționare, se așteaptă să primească bani sau echivalente. Conturi de încasat În acest caz, acesta poate fi recunoscut ca un bun dacă există o posibilitate de răscumpărare. Dacă este absent, suma obligațiilor poate fi anulată.

Managementul durabilității

Pentru a crea un model eficient, aveți nevoie de informații de la bugetul cheltuielilor și veniturilor, alți indicatori proiectați ai elementelor de bilanț. Ca cerință obligatorie este defalcarea lunară. Cu cât mai des este controlat procesul de execuție a bugetului și, prin urmare, solvabilitatea companiei, cu atât mai bine. Dezvoltarea modelului va necesita, de asemenea, valorile cifrei de afaceri, indicatorii duratei ciclurilor operaționale și financiare. De o importanță deosebită vor fi astfel de cantități ca:

1. Nevoia de împrumuturi pe termen scurt, atras de refacerea capitalului circulant.
2. Valoarea planificată a raportului de lichiditate la momentul actual.

Primul indicator este definit ca diferența dintre cerința totală pentru capitalul circulant și fondurile proprii. Calculul valorii țintă a KT poate fi efectuat după cum urmează:

- Ktl = POC x cheltuieli medii ale fondurilor pe zi / pasive pe termen scurt.

Acest model ne permite să înțelegem cum OC și FC afectează indicele de coeficienți.

concluzie

Fiecare manager trebuie să înțeleagă în mod clar ce este ciclul operațional și perioada de rulare a fondurilor. Datorită acestui fapt, el poate obține toate informațiile necesare pentru a determina nevoia de active proprii. În plus, trebuie să înțelegeți esența afacerii, să înțelegeți cum sunt construite procesele în cadrul companiei, cât de optimiste sunt acestea, dacă există rezerve pentru optimizare. În cursul calculelor, este de asemenea necesar să se țină seama de faptul că mărimea activelor sale curente se schimbă continuu pe tot parcursul anului. În această privință, în fiecare lună când comparați indicatorii actuali și planificați, trebuie să monitorizați în mod constant ajustarea parametrilor modelului. Pentru a înțelege semnificația și importanța ciclurilor de sincronizare nu au fost doar directorul financiar, este recomandabil să se determine pentru fiecare element al responsabilității șefi de departamente. Acest lucru se poate realiza prin conectarea sistemului de bonusuri și bonusuri care operează în organizație cu indicatorii necesari.