Rata de împrumut pe termen lung: formula de calcul și caracteristicile

Întreprinderea sau organizația deține anumite proprietăți. Pentru ao obține, aveți nevoie de surse financiare. Ele pot fi ale tale sau împrumutate. Toate sursele de finanțare sunt reflectate în pasivul Formularului nr. 1 "Balanța". Structura capitalului

Raportul dintre mijloacele de răspundere trebuie menținut într-o anumită proporție. Analiza structurii clarifică, în detrimentul tipurilor de capital, toate proprietățile societății. Dacă datoriile proprii nu sunt suficiente, întreprinderea este caracterizată ca fiind instabilă din punct de vedere financiar. În procesul de cercetare, se estimează coeficientul de împrumut pe termen lung. Acesta oferă informații despre starea resurselor financiare. Prin urmare, fiecare analist trebuie să cunoască această tehnică. Acesta va fi discutat în continuare.

Caracteristici generale

Pentru a înțelege corect ce este raportul de împrumut pe termen lung, trebuie să înțelegeți termenii. Pasivul constă în fonduri proprii și atrase. Datoria de plătit, la rândul său, poate fi pe termen lung și pe termen scurt. În ultima versiune, fondurile sunt atrase de întreprindere pentru o perioadă mai mică de 1 perioadă de funcționare.

Datoriile pe termen lung sunt datorii pe care întreprinderea le are și a căror scadență depășește 1 an. Acest element al bilanțului include datoriile creditorului (pe termen lung), obligațiunile, contractele de leasing, obligațiile privind angajamentele privind pensiile.

Aceste fonduri sunt preluate de la bănci sau de la alte organizații. Și utilizarea investitorilor de bani, din motive evidente, nu este gratuită. Pentru perioada convenită, societatea trebuie să plătească creditorului suma totală a împrumutului plus dobânda. Prin urmare, aceste surse de finanțare sunt încă numite plătite.

structură

Pentru a calcula corect raportul împrumutului pe termen lung în bilanț, este necesar să înțelegem o idee despre componentele acestei surse de finanțare. În primul rând include aici împrumuturi pe termen lung. O parte din fondurile investitorului, care vor fi plătite integral la sfârșitul termenului, se aplică obligațiilor pe termen scurt.

Sunt incluse și obligațiunile. Acestea sunt titluri de creanță emise de întreprindere pentru a atrage noi surse financiare.

Împrumuturile pe termen lung includ chiria. Dar acest lucru este valabil numai dacă se desfășoară o perioadă lungă de timp. Structura analizată include, de asemenea, rezerve și fonduri. Acestea sunt datorii care sunt generate din profit înainte de impozitare. Arată ca datorii. Întreprinderea lor va plăti în viitor sub formă de pensii, depozite ale angajaților, prime pentru personal, etc.

Caracteristicile atracției

Coeficientul de împrumut pe termen lung, a cărui normă este stabilită ținând seama de tipul de activitate al organizației, reduce stabilitatea financiară a societății. Cu cât organizația determină mai mult obligațiile datoriei, cu atât este mai mare riscul de a nu întoarce fondurile către investitori.

Pentru a atrage atenția asupra creditorilor, întreprinderea trebuie să le promită termenii beneficii ai tranzacției. Organizație care nu a mai fost folosită înainte împrumut de capital, este atractivă pentru investitori. La urma urmei, o sumă semnificativă de capitaluri proprii garantează o restituire a fondurilor la timp, precum și o plată sub formă de dobânzi.

Dacă, în structura bilanțului, crește numărul de surse de finanțare plătite, riscul pentru investitori nu-și returnează fondurile în perioada convenită. Ei nu vor să-și investească banii într-o astfel de companie. Pentru a le interesa, managementul le oferă o plată mai mare pentru utilizarea capitalului împrumutat. În acest caz, beneficiul economic pentru întreprindere scade. Prin urmare, raportul capitalului reflectat în pasiv este în mod necesar controlat de analiști.

Nevoia de finanțare pe termen lung

Studierea coeficientului de împrumut pe termen lung este necesar să se înțeleagă importanța acestora în organizarea activităților companiei. Atunci când se utilizează numai surse proprii (gratuite) de finanțare, stabilitatea companiei este definită ca cea mai înaltă. Odată cu apariția capitalului împrumutat (plătit) în structura soldului, acest indicator începe să scadă.

Cu toate acestea, nu credeți că o companie care își desfășoară activitatea numai în detrimentul capitalului propriu are mai mult succes. Indicatorul rezultatului financiar al oricărei întreprinderi dintr-o economie de piață este profitul net. Aceasta, la rândul său, afectează indicatorii de rentabilitate. Cu o atracție rezonabilă a resurselor plătite, profitul net poate crește semnificativ. Cu o ușoară scădere a stabilității financiare, creșterea profitabilității producției este un semn al organizării corecte a activității organizației. Prin urmare, companiile caută să atragă surse plătite pe termen lung.

Formula de calcul

Pentru a evalua corectitudinea organizării structurii soldului, se aplică rata de împrumut pe termen lung. Formula calculului său permite să se înțeleagă ce parte din activitatea de producție este furnizată de sursele de finanțare pe termen lung. Care este problema7 Deoarece această parte a activelor companiei este finanțată din surse, formula pentru creșterea capitalului pe termen lung va arăta astfel:

- Кппс = ДП: (ДП + СК), unde ДП - pasive pe termen lung, СК - surse financiare proprii.

Această formulă nu ia în considerare împrumuturile pe termen scurt. Acest lucru ne permite să evaluăm structura capitalului din perspectiva surselor financiare pe termen lung și împrumutate.

Calculul prin balanță

Formularele nr.1 ale situațiilor financiare sunt utilizate în mod necesar dacă trebuie să calculați rata dobânzii la împrumut pe termen lung. Numărul de articol 1400 din bilanț reflectă valoarea tuturor datoriilor pe termen lung ale societății la data contabilității. Acesta este luat în considerare în calcule. Articolul 1300 reflectă valoarea capitalurilor proprii. Prin urmare, aceste date sunt, de asemenea, luate în considerare de către analiști.

Luând în considerare datele bilanțului, formula pentru raportul împrumutului pe termen lung va arăta astfel:

- QPS = c. 1400: (pag. 1400 + p. 1300).

Acest calcul este valabil pentru acele întreprinderi în care suma tuturor împrumuturilor pe termen lung depășește în mod semnificativ alte pasive cu o scadență mai mare decât perioada operațională. Dar dacă valoarea din urmă este prea mare, atunci este mai bine să luăm articolul 1410 în locul articolului 1400.

specificație

Fiecare companie investighează rata de împrumut pe termen lung. Standardul indicatorului depinde de industria în care operează compania. De asemenea, este monitorizată în dinamică. Rata de creștere în comparație cu perioadele anterioare, reducând marjele de operare sugerează creșterea neconvenabilă în structura de răspundere a împrumuturilor pe termen lung.

Prin urmare, nu se stabilește o valoare exemplară pentru acest coeficient. Suma totală datorii (pe termen scurt și pe termen lung) nu trebuie să depășească 50% din structura bilanțului.

Aplicarea rezultatului

Informațiile pe care această metodologie le oferă analizei sunt folosite de analiști, de conducerea companiei și de investitori în activitatea lor. Coeficientul de împrumut pe termen lung arată cât de puternic depinde cercetarea obiectului de capital împrumutat. Creșterea dinamicii este un semnal negativ.

Cu toate acestea, pentru a efectua o evaluare completă a activităților societății, este necesar să se aplice rezultatul acestei analize, împreună cu indicatorii stabilității financiare, a ratelor de rentabilitate și a efectului de levier financiar. Acest lucru vă va ajuta să priviți întreaga imagine într-un mod complex. Nu întotdeauna o creștere a atracției pe termen lung a surselor de finanțare plătite este un factor negativ. În cazul în care organizația nu utilizează capital suplimentar primit de la investitori în activitățile sale, aceasta își pierde beneficiile.

solvabilitate

Pentru a studia coeficientul de împrumut pe termen lung, valoarea normativă se stabilește prin compararea obiectului de cercetare cu alte întreprinderi din industrie. Dar în lumea modernă, aceste metode sunt utilizate mai larg. Puteți compara organizarea surselor financiare ale întreprinderilor din întreaga lume.

În practica externă a contabilității financiare, este obișnuit să se considere capitalul împrumutat ca o combinație de investiții pe termen lung și pe termen scurt. Pentru a facilita compararea întreprinderilor din diferite țări, EBITDA este utilizat pentru estimarea structurii bilanțului. Acesta este rezultatul financiar al activităților companiei înainte de impozitare, amortizare și dobândă. Vă permite să evaluați solvabilitatea organizației.

Estimarea datoriilor pe termen lung

După calcularea coeficientului de împrumut pe termen lung, analistul ar trebui să evalueze alți indicatori de organizare a structurii bilanțului. Pentru a face acest lucru, capitalul împrumutat este comparat cu EBITDA. În acest caz, se iau în considerare și creditele pe termen scurt. Întreaga sumă a datoriei este împărțită la EBITDA.

În practica mondială, standardul acestui indicator este adoptat. În cazul în care rezultatul depășește 4-5, este necesar să se reducă valoarea obligațiilor datoriei. În caz contrar, compania are probleme cu plata în timp util a dobânzii și suma împrumutului. Cade atractivitatea investițiilor companie cercetat.

Evaluarea pasivelor pe termen lung este o etapă importantă în analiza financiară a întreprinderii. Optimizarea structurii soldului vă permite să organizați eficient proprietatea și să primiți cel mai mare profit net. Prin urmare, coeficientul prezentat nu este lăsat fără atenția analiștilor și este considerat dinamică, în combinație cu alți indicatori.