Operațiuni de acționare și de actualizare. Tranzacții financiare într-o economie de piață

Mijloacele de dobândă trebuie înțelese ca suma absolută a profitului obținut ca urmare a furnizării de bani. Ele pot fi transmise sub orice formă. Pot fi diferite tranzacții financiare. De exemplu, emiterea unui împrumut, plasarea de fonduri într-un cont de depozit, vânzarea de produse pe credit, achiziția certificatul de economii, obligațiuni, facturi contabile și așa mai departe. O importanță deosebită în acest caz este relația dintre rata de creștere și rata de actualizare. Să luăm în considerare aceste elemente în detaliu.

specificitate

Rata dobânzii este suma relativă a profitului primit pentru un anumit interval de timp (fix). Se compune din raportul dintre venituri și valoarea datoriei. Se măsoară în fracții ordinare sau zecimale sau în procente. Analizând tranzacțiile financiare, specialiștii folosesc această valoare relativă ca indicator al gradului de eficiență (profitabilitate) al oricărei activități comerciale, economice, de investiții, de creditare. Nu contează dacă investiția fondurilor și procesul de creștere a volumului lor, sau nu a avut loc. Intervalul de timp la care este asociată rata dobânzii se numește perioada de angajare. Ele pot fi un an, un sfert, jumătate de an, o lună și chiar o zi în unele cazuri. De regulă, în practică, se utilizează sume anuale.

Logica operațiunilor de reducere (acumulare) a capitalului

Prin acord între împrumutat și creditor, dobânda se plătește în momentul în care se acumulează sau sunt incluse în valoarea principalului datoriei. Creșterea volumului de fonduri în timp datorită aderării este extinderea capitalului. El este, de asemenea, numit o creștere a sumei. Rata de actualizare - inversul ratei de construire. Acest lucru se datorează faptului că, cu o reducere, suma care se referă la perioada următoare este redusă cu reducerea corespunzătoare. În astfel de cazuri, se spune că se aplică ratele de contabilitate (actualizate). Interesul primit asupra lor se numește antipatternă, iar cele care au apărut din suma creșterii se numesc decursive. Aceasta este logica operațiunilor de reducere (acumulare) a capitalului.

Caracteristici de încărcare

În cele mai multe cazuri, dobânzile se numesc rate ale dobânzii. Pentru acumularea acestora se folosește o bază fixă. Atunci când suma acceptată în etapa anterioară de reducere sau de creștere este acceptată ca fiind, se utilizează dobânda compusă. Creșterile și reducerile în astfel de cazuri parcurg conform anumitor scheme. Valorile relative pot fi fixate. În acest caz, acordul determină dimensiunea acestora. Ele pot fi, de asemenea, plutitoare. În acest caz, contractul nu indică o rată, ci o bază care se modifică în intervalul de timp, precum și valoarea marjei. Dimensiunea acestuia este determinată de durata împrumutului, de solvabilitatea debitorului și de alte condiții. Pe parcursul întregii perioade a operațiunii de împrumut, aceasta poate fi variabilă sau permanentă. În cazul unei rambursări consecvente a datoriei, sunt permise două opțiuni de calculare a dobânzii. În primul caz, rata procent (complex sau simplu) se aplică valorii efective a datoriei. A doua opțiune este utilizată pentru creditarea consumatorilor. În acest caz, angajamentele se efectuează pentru întreaga sumă a obligației fără a lua în considerare rambursarea sa consecutivă. În practică, se utilizează sume discrete. Acestea sunt percepute pentru anumite intervale de timp (jumătate an, an etc.). Operațiunile de acumulare și de actualizare pot fi efectuate în mod continuu, pentru perioade infinit de mici. În acest caz, aplicați interesul corespunzător (continuu).

Formule de acretare și de actualizare

O sumă mai mare a datoriilor (împrumut, depozit, alte împrumuturi sau fonduri investite) trebuie înțeleasă ca suma inițială de bani cu dobândă la sfârșitul perioadei de angajare. Astfel, este posibil să se desemneze:

• interes pentru întreaga perioadă - I;
• valoarea inițială a datoriei este P;
• suma mai mare a fondurilor (la sfârșitul perioadei) - S;
• rata dobânzii - i;
• timpul de împrumut este n.

Pentru întreaga perioadă, dobânda va fi:

I = Pni.

Creșterea valorii este determinată de adăugarea mijloacelor și a dobânzii inițiale:

P + I = P + Pn = P (1 + ni) = S.

În practică, specialiștii trebuie adesea să facă față problemei opuse. Cu privire la suma S, care este plătibilă într-un interval de timp n, trebuie să determinați mărimea împrumutului primit - P. În astfel de cazuri, există o reducere. Calculul se efectuează atunci când dobânda din suma S va fi reținută imediat, imediat după emiterea împrumutului. Procesul de calculare a dobânzii și debitarea acestora se numește contabilitate. Interesul în sine este numit o reducere sau o reducere. Pentru calcul este necesar să se folosească egalitatea S = P (1 + ni). Obținem P = S / (1 + ni). Astfel, P va fi mărimea modernă a S, plătită după n ani. Calculele de mai sus arată tipuri simple de actualizare (acumulare). În ultimul caz, se ia în considerare o variantă a definiției matematice a sumei. După cum puteți vedea, calculele folosesc indicatori care sunt utilizați atât în ​​operațiunile de construire, cât și în cele de reducere.

Durata perioadei

Operațiunile de acumulare și de actualizare pot fi calculate utilizând două baze de timp. Dacă K este 360 ​​de zile, se obține interes comercial sau obișnuit. Atunci când se aplică durata reală a anului calendaristic în 365 sau 366 de zile, se percepe o dobândă exactă. Numărul de zile de împrumut este luat exact și aproximativ. În acest din urmă caz, luna va fi de 30 de zile. Numărul exact de zile poate fi determinat prin calcularea numărului acestora între datele la care împrumutul a fost emis și când ar trebui să fie rambursat. Potrivit art. 839, punctul 1 din Codul civil, zilele în care depozitul a fost deschis și închis nu sunt incluse în perioada generală de angajamente.

Opțiuni utilizate

În practică, există trei modalități de calculare a interesului:

1. Sumele exacte cu un anumit număr de zile. Se utilizează denumirea AST / AST sau 365/365. Această opțiune este utilizată de instituțiile bancare comerciale centrale și mari din SUA și Marea Britanie. Această metodă de calcul vă permite să obțineți suma cea mai exactă.
2. Interesul obișnuit cu numărul exact de zile de împrumut. În acest caz, se utilizează denumirile AST / 360 sau 365/360. Această metodă este denumită uneori bancare. Se utilizează în tranzacțiile dintre bănci din diferite țări sau dintr-un stat. Această metodă, în special, este obișnuită în Elveția, Belgia, Franța. Prin acest calcul, se obține o sumă ceva mai mare decât atunci când se aplică procente precise.
3. Dobândă normală cu un număr aproximativ de zile (360/360). Această metodă este practicată în băncile comerciale din Danemarca, Germania, Suedia. Această opțiune este utilizată în cazurile în care rezultatul exact nu este necesar (de exemplu, pentru calcule intermediare).

În procesul de investire a fondurilor într-un depozit pe termen scurt, în unele cazuri se utilizează repetarea succesivă repetată a constituției la un interes simplu în perioada generală prescrisă. Astfel, se realizează reinvestirea sumelor primite în fiecare etapă a creșterii volumului de fonduri prin intermediul unei variabile sau a unei baze fixe.

reducere

Reducerile pot fi considerate ca o definiție a oricărui indicator de valoare referitor la ora următoare, pentru o perioadă mai veche. O astfel de metodă se numește reducerea unei cantități la un anumit moment, de regulă, inițial. Suma lui P, obținută prin reducere, se numește valoarea actuală sau valoarea actualizată a plății viitoare. În funcție de tipul ratei dobânzii utilizate, există două opțiuni pentru actualizare:

1. Metoda matematică.
2. Contabilitate comercială (bancară).

În prima variantă, considerată mai sus, fracția obținută este numită factorul de actualizare. Aceasta reflectă ponderea valorii inițiale a datoriei în suma finală. Atunci când utilizează metoda de contabilitate comercială, instituția financiară o cumpără înainte de data scadentă a plății facturii sau a altei obligații de plată de la proprietar cu un cost mai mic decât cel indicat în lucrare. Astfel, achiziția face obiectul unor reduceri. La scadență, banca, după ce a primit bani, realizează venitul din dobânzi sub forma unei reduceri. Proprietarul unei lucrări cu ajutorul contabilității are capacitatea de a primi fonduri înainte de termenul specificat în aceasta.

Particularitățile unui proiect de lege

Această securitate este reprezentată ca a unei chitanțe de datorii. Proiectul de lege este întocmit în conformitate cu cerințele legislative. Standardele oferă forme speciale în care prezentul denumirea, data scadentă, locul unde urmează să se facă, informații cu privire la acest subiect, ceea ce însemna plata, informații despre data și locul lucrării, semnătura sertarului. Astfel de încasări pot fi transferabile și simple. Acestea din urmă sunt prezentate sub forma unor documente care atestă obligația financiară necondiționată a emitentului de a plăti o anumită sumă de titularii de securitate a obligațiilor scadente. Un document transferabil este un document pe care împrumutatul îl scrie. Sola - o formă de comenzi speciale direct Ltd. (organizații bancare, de obicei) la plata de la data scadentei titularului (un terț) o anumită sumă.

Contabilizarea unui proiect de lege

Pentru astfel de valori mobiliare, se utilizează o metodă comercială (bancară). În conformitate cu aceasta, dobânda pentru utilizarea unui împrumut sub formă de reducere va fi debitată la suma care trebuie plătită la sfârșitul perioadei. Indicatorul contabil în acest caz este d. Valoarea sumei va fi Snd. N va fi măsurat în ani, dacă d este rata anuală. Calculele sunt după cum urmează:

P = S - Snd = S (1 - nd),

unde n este perioada de la momentul contabilizării până la data decontării obligației;

(1 - nd) este factorul de reducere.

Contabilitatea, de regulă, este efectuată cu o bază temporară K, egală cu 360 de zile, numărul de zile de împrumut este cel mai adesea luat corect.

Alte opțiuni

Operațiunile de acumulare și de actualizare sunt calculate nu numai prin dobândă simplă. De exemplu, sumele nu sunt plătite imediat după angajare, ci sunt incluse în suma datoriei. Se numește o astfel de atașament capitalizarea interesului. În calcul, puteți aplica aceiași indicatori utilizați mai sus.

La sfârșitul primului an, procentele sunt Pi. Suma incrementată va fi atunci P + Pi = P (1 + i). Până la sfârșitul celui de-al doilea an, acesta va deveni P (1 + i) + P (1 + i) i = P (1 + i) 2 și așa mai departe. La sfârșitul anului n, suma va fi S = P (1 + i) n, iar dobânda pentru această perioadă este I = S-P = P [(1 + i) n-1].

(1 + i) n este factorul de multiplicare pentru procente complexe. Timpul în astfel de cazuri este măsurat ca AST / AST. Deseori timpul pentru calculul dobânzii nu este un număr întreg.

Dobândirea dobânzii cu fonduri majorate

Există următoarele opțiuni pentru acumularea în timpul expansiunii:

1. Calculul se efectuează cu un număr întreg de ani. Acesta este luat din formula de interes compus. Din raportul dintre interesul simplu ia o parte fracționată a perioadei.
2. Conform regulilor unor bănci comerciale, pentru un anumit număr de tranzacții, suma dobânzii se percepe numai pentru un număr întreg de perioade (ani sau alți termeni).

Pentru a compara rezultatele creșterii în procente diferite, este suficient să se compare multiplicatorii corespunzători. Cu niveluri egale ale ratelor dobânzilor, rapoartele acestor indicatori vor depinde în mod semnificativ de perioada respectivă. Dacă n> 1, diferența va crește odată cu prelungirea termenului. Lucrul cu dobânda compusă, se folosește regula 72: dacă rata dobânzii este i, atunci dublarea sumei are loc la aproximativ 72 / i ani. De exemplu, la 12% se va întâmpla după 6 ani.

Indicator nominal și eficient

În condițiile actuale, capitalizarea dobânzii se efectuează, de regulă, nu o dată, ci de mai multe ori pe parcursul anului. Acest lucru se poate face trimestrial sau semestrial. În unele structuri bancare comerciale externe, se practică acumularea zilnică. Dacă luăm pentru rata anuală j, numărul de perioade din anul este m, de fiecare dată când dobânda va fi determinată cu j / m. Rata j este numită nominală. Există, de asemenea, un indicator valabil (eficient). Acesta reprezintă rata anuală a dobânzii compuse. Cu utilizarea sa, se obține același rezultat ca și pentru aplicarea lui m - o acumulare unică a dobânzii în j / m. Această rată măsoară acest venit real relativ, care este obținut în ansamblul anului.

Contul bancar

La calcularea metodei comerciale, se utilizează o rată complexă. În astfel de cazuri, procesul de reducere a sumei se desfășoară cu o anumită încetinire. Acest lucru se datorează faptului că de fiecare dată când rata de actualizare este aplicată nu la valoarea inițială a fondurilor. Se utilizează pentru suma actualizată în etapa anterioară în intervalul de timp. Un indicator contabil efectiv caracterizează gradul de reducere pentru anul. În toate cazurile, această rată va fi mai mică decât cea nominală pentru m> 1.