Diversificarea riscurilor este ceea ce?

Diversificarea riscurilor este una dintre principalele prevederi ale economiei, esența căreia este maximizarea nivelării amenințărilor în procesul de investiții, producție, asigurări și alte activități de afaceri. În acest material, vom analiza în detaliu acest principiu. Principala sarcină a diversificării riscurilor în toate ramurile economice menționate este de a preveni falimentul, precum și dorința de a obține un profit maxim și de a asigura siguranța capitalului.

Distribuția riscurilor în investiții

În acest caz, este vorba despre crearea unui portofoliu de investiții cu rentabilitate diferită, lichiditate și un grad de fiabilitate. Pentru organizarea sa, se folosesc instrumente de investiții de diferite tipuri. Trebuie menționat faptul că este recomandabil să se includă activele aferente diferitelor sectoare de activitate atunci când se creează un astfel de set de investiții. Astfel, diversificarea riscurilor financiare.

De exemplu, investirea fondurilor exclusiv în acțiuni și obligațiuni generează riscuri probabile, deoarece rentabilitatea și fiabilitatea activelor depind direct de situația de pe burse. În același timp, portofoliul, care include, pe lângă valori mobiliare, valută străină, imobile și metale prețioase, este supus la mai puține amenințări economice.

Există active a căror valoare variază într-o direcție. Cu alte cuvinte, ele au o corelație pozitivă. Deci, sarcina de diversificare a riscurilor în investiții este selectarea instrumentelor de investiții care au cel mai mic grad de dependență reciprocă. În astfel de cazuri, o scădere a costului unui instrument creează posibilitatea unei creșteri a prețului unui alt instrument.

Riscurile investiției

Întregul set de riscuri de investiții poate fi împărțit în specific și pe piață. Riscurile specifice sunt cele care depind de emitentul de valori mobiliare. Toate rămase după eliminarea primelor riscuri sunt legate de piață. Un portofoliu de investiții cu un grad suficient de diversificare a riscurilor este aproape întotdeauna expus amenințărilor pieței. Ele nu pot fi protejate în întregime, dar există modalități de a le minimiza influența.

De exemplu, studii analitice arată că un portofoliu de 7-10 acțiuni poate elimina riscurile specifice cu 80%. Dar un set de 12-18 acțiuni ale diverselor organizații asigură siguranța investițiilor de la riscuri specifice cu 90%. Ce spune? Faptul că diversificarea competentă reduce riscul pierderii investițiilor.

Varietăți ale riscurilor în investiții

În plus, există o altă clasificare a riscurilor de investiții, pe care o vom discuta mai jos. Separați riscurile de stat și economice ale segmentului, industriei sau societății individuale. Riscurile de stat sunt cauzate de o posibilă modificare a cadrului legal și, în consecință, de climatul de afaceri. Există o posibilitate de naționalizare a întreprinderilor individuale.

Unul dintre principalele riscuri în investiții sunt amenințările economice. Ele pot depinde de conjunctura adecvată, de crizele financiare și de recesiunea globală sau locală. Riscurile segmentului instrumentului de investiții sunt amenințări tipice pentru acea ramură a economiei naționale în care o parte din fonduri a fost investită. De exemplu, putem menționa piața imobiliară în procesul de criză, care este stabilită de o scădere a costurilor de apartamente, case, birouri și alte facilități. Un alt exemplu este acțiunile, ale căror preț se poate prăbuși în timpul crizei de schimb. În gestionarea riscurilor, diversificarea investițiilor în capitaluri joacă un rol decisiv. Să luăm în considerare câteva exemple.

Riscurile industriilor sunt amenințări care se pot manifesta atunci când cererea pentru un anumit produs scade. De exemplu, un investitor a cumpărat acțiuni într-o rafinărie de petrol, iar valoarea mondială a "aurului negru" sa prăbușit. În acest caz, prețul acțiunilor companiei achiziționate la bursă va scădea. Riscurile unei organizații individuale reprezintă posibilitatea falimentului, scăderea producției și a cotei de piață și alte crize într-o singură companie.

Minimizarea riscurilor

Să luăm în considerare metodele de diversificare a riscurilor. Este imposibil să vă asigurați complet portofoliul de investiții. Cu toate acestea, este foarte posibil să se reducă la minimum. De exemplu, riscurile guvernului sunt reduse prin metoda de distribuire a amenințărilor între diferite țări. Organizațiile mari de investiții și investitorii privați achiziționează activele întreprinderilor străine și ale statelor întregi.

Reducerea riscurilor economice prin investiții în active ale diferitelor clase. În mediul investitorilor cu experiență se știe că scăderea pieței bursiere este însoțită de o creștere a costului aurului și a altor metale prețioase. Riscurile pe segmente ale economiei pot fi atinse cu ajutorul unor instrumente cum ar fi hedging-ul. Esența sa constă în achiziționarea de contracte futures de active specifice cu un preț fix. Astfel, riscul de scădere a valorii acțiunilor acestor active la alte etaje de tranzacționare este eliminat. Ce alte metode există pentru diversificarea riscului?

Pentru a reduce riscurile din industrie, metoda de includere a activelor aparținând diferitelor sectoare ale economiei este inclusă în portofoliul de investiții. De exemplu, valorile mobiliare ale companiilor petroliere pot fi completate cu acțiuni ale organizațiilor din sectorul financiar al economiei. De cele mai multe ori, în calitate de astfel de asigurări, se utilizează documente emitente ale așa-numitelor "chipsuri albastre" - companii cu randament, lichiditate și fiabilitate. Asigurarea portofoliului de investiții de riscurile falimentului unei organizații va ajuta la investirea în mai multe companii dintr-o industrie.

Falsificarea diversificării

Să luăm în considerare o altă distribuție a riscurilor. Diversificarea falsă este un fenomen întâlnit adesea printre investitorii neexperimentați sau novici. Se mai numește și "naiv". Se caracterizează prin protejarea capitalului numai de anumite riscuri, care nu oferă garanții înalte pentru păstrarea portofoliului de investiții. Să dăm un exemplu. Investitorul achiziționează acțiuni ale a cinci companii diferite de rafinare a petrolului. Diversificarea ca atare este prezentă, dar dacă prețurile petrolului mondiale scad, valoarea acțiunilor acestor întreprinderi va scădea. În general, acest lucru va face ca întregul portofoliu de investiții să devină mai ieftin.

Distribuția riscurilor în producție

Principiul diversificării riscului este utilizat și în producție. În acest caz, vorbim despre un set de măsuri care vizează creșterea sustenabilității companiei, protejarea acesteia de eventuale falimente și creșterea profiturilor. Care sunt aceste mecanisme? În primul rând, vorbim despre extinderea liniei de producție, lansarea de noi linii de producție și extinderea gamei de produse fabricate. Dezvoltarea de noi direcții care nu sunt legate între ele este un exemplu clasic de diversificare a producției.

Tipuri de distribuție industrială a riscurilor

Să analizăm în detaliu diversificarea producției și a tipurilor acesteia. În fabrici, poate fi de două tipuri. Prima implică legarea unor noi domenii de afaceri cu cele deja existente în companie. Un alt tip de distribuție a riscurilor în producție implică crearea unui nou produs sau serviciu care nu are legătură cu produsul deja produs de organizație. Aceasta este o diversificare laterală.

Distribuția verticală și orizontală a riscurilor

O viziune înrudită este performanța companiei în faza anterioară sau următoare a lanțului de producție. De exemplu, o organizație care produce echipamente începe să producă componente pentru instrumentele sale. Astfel, compania realizează diversificarea în lanț. Este posibil să se dea un alt exemplu atunci când o întreprindere care produce microprocesoare începe auto-asamblarea computerelor personalizate gata de utilizare. În acest caz, am ilustrat modelul, așa-numita diversificare verticală. Dar împreună cu acesta este folosit un alt tip.

Orificioarea diversificării este producția de produse adiacente de către organizație. De exemplu, compania specializată în producția de televizoare lansează o linie pentru a face seturi de telefon. În acest caz, acest produs poate fi prezentat pe piață sub o nouă marcă sau într-unul deja existent.

Diversificarea riscurilor în asigurări

Distribuția riscurilor este, de asemenea, utilizată activ în domeniul asigurărilor. În acest sector al economiei există instrumente specifice pentru acest domeniu de activitate. În primul rând, vorbim despre un mecanism de transfer al riscurilor legate de activele asigurătorului sau de datoriile acestuia. Lista celor mai frecvente. Metodele de redistribuire a riscurilor în asigurări, inerente activelor asigurătorului, includ extinderea agregatului de active și utilizarea diverselor instrumente financiare. Modalitățile de diversificare a riscurilor legate de pasive includ reasigurarea și securitizarea obligațiilor de asigurare.