Activele rapide (A2) sunt active care necesită un anumit timp pentru numerar

Orice întreprindere trebuie să fie solvabilă. Evaluați capacitatea unei companii de a-și rambursa obligațiile prin analizarea nivelului de lichiditate. Un indicator general în acest caz este suficiența surselor de formare a stocurilor.

Caracteristicile evaluării lichidității

Nevoia de cercetare a echilibrului se manifestă în condițiile pieței, din cauza înăspririi constrângerilor financiare și a nevoii de a studia bonitatea societății.

Lichiditatea bilanțului reflectă nivelul de acoperire a pasivelor pe active, durata perioadei de conversie în numerar corespunde perioadei de rambursare. Analiza constă în compararea activelor grupate în funcție de gradul de lichiditate în ordine descrescătoare, pasive grupate în pasive pe scadență în ordine crescătoare. Cu ajutorul unor indicatori absoluți este posibil să se determine sursele și suma în care sunt trimise pentru a acoperi rezervele.

Gradul de lichiditate

O întreprindere poate avea:

• Cele mai lichide active. Asta este înseamnă că perioada de conversie în numerar nu depășește 3 luni. Acest grup include activele bănești (Linia 260 a bilanțului), precum și investițiile financiare pe termen scurt (linia 250).
• Active rapide realizabile (A2). Perioada de transformare a acestora în numerar este de 3-6 luni. Conturile de primit, pentru care se estimează încasări în cursul anului, se referă la active rapide (linia de bilanț 240).
• S-au vândut încet active (A3). Termenul de transformare a acestor fonduri în numerar este de 6-12 luni. Acest grup include stocurile și costurile (linia 210 + 220), creanțe, pe care compania se așteaptă să le plătească mai mult de 12 luni. după data de raportare (linia 230), precum și alte active curente (linia 270).
• Activele grele (A4). Pentru ei, perioada de conversie în numerar este stabilită la mai mult de 1 g. Acest grup include activele imobilizate (linia 190).

Gruparea articolelor de pasive

Ea se efectuează în funcție de maturitatea obligațiilor:

• Cele mai urgente obligații. Scadența lor este de până la 3 luni. Acest grup include conturile de plătit (a 260-a linie a bilanțului).
• Obligații urgente. Scadența lor este de 3-6 luni. Acest grup include împrumuturi și împrumuturi (linia 610), alte pasive - pe termen scurt (linia 660).
• Datorii pe termen lung. Pentru rambursarea lor pe termen de 6-12 luni este setat. Acest grup include datorii pe termen lung (590-line), de plătit pe veniturile fondatorilor (pag. 630), perioada de profit care vine (pag. 640), rezervele viitoare cheltuieli (650-line).
• Datorii pasive (stabile). Acestea includ rezervele și capitalul (linia 490).

Lichiditatea firmei

Întreprinderea va fi considerată lichidă dacă datoriile pe termen scurt sunt mai puțin active rapide. Poate fi mai puțin sau mai mult.

O societate cu capital de lucru constând în principal din creanțe pe termen scurt și numerar este considerată mai lichidă decât o întreprindere al cărei capital este format într-o mai mare măsură de rezerve.

Lichiditatea bilanțului

Pentru a determina acest lucru, trebuie să comparați rezultatele grupurilor de active și pasive. Soldul absolut al lichidității se prezintă la următoarele rapoarte:

A1> П1, А2> П2, А3> П3, А4 < P4.

În prezența primelor 3 inegalități, inegalitatea a patra este deținută. În consecință, doar compararea rezultatelor finale ale primelor 3 grupe este de importanță practică. Această din urmă inegalitate are un caracter "echilibrat". În același timp, are o semnificație economică specială. Dacă se realizează, compania îndeplinește condiția minimă pentru recunoașterea stabilității financiare a companiei - disponibilitatea propriului capital de lucru.

Caracteristică a inegalităților

Comparația rezultatelor finale ale primului grup de active și pasive arată raportul dintre alocările curente și veniturile întreprinderii.

comparație active rapide și pasive cu o scadență de 3-6 luni. arată o scădere sau o creștere a lichidității pe termen scurt.

Comparația rezultatelor finale ale ultimelor două grupe reflectă raportul alocărilor și plăților în viitorul îndepărtat.

nuanțe

Dacă mai multe semne au semnul opus celor de mai sus, lichiditatea va fi mai mică sau mai mică decât absolută. Deficitul fondurilor unui grup va fi compensat de excedentul celuilalt. Deși trebuie spus că are loc doar pe baza valorii, deoarece în practică fondurile mai puțin lichide nu pot înlocui active rapide.

Tipuri de lichiditate

Analiza poate fi efectuată pentru perioada curentă sau pentru perioada următoare. Compararea celor mai urgente obligații și obligații Cele mai lichide active sunt metoda de determinare a lichidității curente. Analiza pentru viitor se realizează prin compararea fondurilor ușor realizate cu pasivele pe termen mediu și lung.

Lichiditatea curentă, care poate fi de asemenea determinată prin compararea a tot ceea ce estevânzări rapide, cu datorii pe termen scurt, indică solvabilitatea (sau insolvabilitatea) societății pentru perioada cea mai apropiată de momentul analizat. În consecință, potențiala lichiditate este o prognoză formată pe baza încasărilor viitoare. Trebuie remarcat faptul că acestea sunt doar parțial prezentate în activul și datoria soldului, prin urmare, analiza va fi aproximativă.

Exemplu de analiză

Să luăm în considerare o situație când la compararea rezultatelor finale ale grupurilor au apărut următoarele inegalități:

A1 < P1, A2> P2, A3 < P3, A4> P4.

Pe ele se pot formula următoarele concluzii:

• Întreprinderea este insolvabilă în conformitate cu obligațiile cele mai urgente (actuale) cu o scadență de până la 3 luni.
• Compania este solvabilă în ceea ce privește datoria cu scadența de 3-6 luni, deoarece are un volum suficient active rapide.
• În viitorul îndepărtat (6-12 luni), firma nu va putea să își ramburseze obligațiile.

Ultima inegalitate arată că firma este instabilă din punct de vedere financiar. Acest lucru înseamnă că într-o situație critică, sursele proprii ar putea să nu fie suficiente, prin urmare, compania va trebui să utilizeze fonduri de credit.

Indicatori suplimentari

Atunci când comparați activele și pasivele lichide, puteți determina rata globală de lichiditate. Vă permite să obțineți o idee generală despre solvabilitatea companiei. Raportul reflectă ce proporție din totalul obligațiilor urgente, jumătate din obligațiile pe termen scurt și 1/3 pe care compania le poate plăti în detrimentul celei mai lichide, jumătate active rapide și 1/3 din fondurile vândute lent.

Valoarea coeficientului pentru solvabilitatea absolută trebuie să fie egală sau mai mare decât una.

În timpul analizei, puteți determina indicatorul de lichiditate absolută. Prin acest raport, este posibil să se determine ce cota dintre cele mai urgente și pe termen scurt datorii pe care compania le poate plăti în detrimentul numerarului în viitorul apropiat. O valoare de 0,2-0,7 este considerată acceptabilă.

Un alt factor important este indicatorul lichidității urgente sau, așa cum se mai numește, o "evaluare critică". Acesta poate determina ce proporție a datoriilor pe termen scurt pe care o întreprindere le poate plăti din fonduri în conturi diferite, titluri (pe termen scurt), încasări pentru decontări cu clienții, consumatori. Acest raport reflectă capacitățile financiare așteptate ale companiei pentru o perioadă egală cu durata medie a unei tranziții a datoriei pe termen scurt de încasat, cu decontarea în timp util cu debitorii.