Raportul de lichiditate rapid: formula pentru bilanț. Indicatori de solvabilitate

Unul dintre semnele de stabilitate financiară a companiei este solvabilitatea. Dacă o întreprindere își poate plăti în orice moment obligațiile pe termen scurt cu ajutorul resurselor de numerar, aceasta este considerată solvabilă.

Acest articol se ocupă de concepte precum lichiditatea, structura bilanțului analitice, formulele pentru coeficienții de lichiditate rapidă, lichiditate curentă și absolută.

Solvabilitatea întreprinderii

Principalul indicator al solvabilității societății este absența conturilor restante de plată și prezența unei sume suficiente de numerar în contul de decontare. Aceste condiții vor fi îndeplinite dacă valoarea activelor lichide ale firmei depășește valoarea obligațiilor sale pe termen scurt la un moment fix.

Solvabilitatea actuală este analizată pe baza datelor privind fluxurile financiare: primirea fondurilor trebuie să acopere executarea obligații curente. Solvabilitatea prospectivă este investigată utilizând indicatorii de lichiditate.

Lichiditatea unui echilibru este capacitatea unei societăți de a-și converti activele în numerar pentru a achita obligațiile monetare. Cu cât este mai puțin timp pentru această operațiune, cu atât este mai mare indicatorul de lichiditate al unui astfel de activ. În același timp, termenul de circulație nu trebuie să depășească termenul de executare a obligației.

Lichiditatea unei întreprinderi este un concept mai amplu. Aceasta poate fi definită ca capacitatea unei întreprinderi, cu ajutorul surselor interne și externe, de a căuta mijloace de plată pentru a-și achita obligațiile.

Obiectivele analizei

Analiza lichidității la nivelul întreprinderii este efectuată pentru a verifica și ajusta gestionarea solvabilității întreprinderii. În efectuarea unei astfel de analize, evaluați:

• lichiditatea activelor curente ale întreprinderii;
• lichiditatea bilanțului societății în ansamblu;
• solvabilitatea societății la momentul actual și în viitor;
• politica generală a societății care vizează menținerea solvabilității necesare;
• perspective de dezvoltare și recomandări pentru eliminarea eventualelor factori adversi.

Gruparea de active

Pentru a analiza lichiditatea soldului, trebuie să comparați activele și pasivele companiei. Pentru comoditate, ele sunt împărțite în mai multe grupuri, adică pentru a face un echilibru analitic.

Activele de bilanț, în funcție de gradul de lichiditate, sunt împărțite în 4 grupe.

• Grupul A1 include active absolut lichide. În această categorie, se introduc investiții financiare (pe termen scurt) și numerar. În bilanț sunt linii cu codurile 1240 și 1250.
• Grupul A2 include active, implementarea cărora poate dura un timp relativ redus. Acestea includ conturi de încasat (conform codului bilanțului 1230). De asemenea, în unele surse, grupul A2 include alte active curente. În acest grup, lichiditatea depinde de solvabilitatea contrapartidelor societății, de formele de decontare și de viteza plăților.
• Grupa A3 conține încet activele realizabile. Această categorie include stocurile de produse și materiale, lucrările în curs, TVA. A transforma fluxul de numerar va dura ceva timp. În bilanțul la grupul A3 include linii cu coduri 1210, 1220 și 1260. Unii autori includ în această categorie și mijloace fixe (cod 1150).
• În sfârșit, grupul A4 include cele mai dificile active. Aceasta este întreaga secțiune I a bilanțului (cod 1100).

Categorii de datorii

Toate pasivele soldului sunt împărțite în funcție de urgența rambursării lor în grupe:

• Prin grupul P1 este denumit obligații cele mai urgente, care este acceptat la datorii pe termen scurt pentru angajații organizației, bugetul și fondurile extrabugetare, contractori și furnizori, etc. (cod 1520).
• Grupul P2 include datorii pe termen scurt. Această categorie include creditele pe termen scurt și împrumuturile (cod 1510), alte pasive (cod 1550).
• Grupa P3 include împrumuturi și împrumuturi pe termen lung (cod 1410).
• Grupa P4 include datorii permanente, inclusiv capital propriu (codurile 1300, 1530, 1540).

Coeficienții de lichiditate

În plus față de indicatorii absolută se aplică indicatori relativi ai solvabilității companiei. Distingați rapoartele absolute, rapide și totale de lichiditate.

Luați în considerare raportul absolut de lichiditate. Aceasta reflectă ponderea datoriilor pe termen scurt pe care compania le poate rambursa rapid din fondurile de numerar existente. Calculat ca raport al indicatorului A1 la suma dintre P1 și P2. Valoarea ridicată a acestui raport indică faptul că societatea își va rambursa datoriile cu o probabilitate ridicată.

Următorul factor este valoarea lichidității curente. El demonstrează modul în care pasivele pe termen scurt ale societății sunt acoperite de activele curente. Indicatorul este: activele curente (A3 + A2 + A1) sunt împărțite în pasive pe termen scurt (P1 + P2). Cu cât acest indicator este mai ridicat, cu atât mai multă încredere a creditorilor este că obligațiile vor fi rambursate.

În cele din urmă, indicatorul lichidității rapide este, de fapt, o valoare intermediară. Aceasta ajută la evaluarea modului în care firma își va plăti datoriile (pe termen scurt) în cazul în care nu este posibilă realizarea rezervelor.

Factorii de lichiditate care rezultă sunt calculați nu numai pentru scopurile interne ale întreprinderii, ci și pentru utilizatorii externi.

Calculul lichidității rapide

Calculul raportului rapid de lichiditate este următorul: suma A1 și A2 este împărțită la suma P1 și P2. Asta este, am pus în numerar: numerar + investiții financiare (pe termen scurt) + conturi de primit. Numitorul va fi suma fondurilor împrumutate pe termen scurt, a conturilor de plătit și a altor datorii.

Folosind codul de linie în echilibru, formula pentru raportul de lichiditate rapidă arată astfel:

Kbl = p.1250 + p.1240 + p.1230 / p.1550 + p.1520 + p.1510

Calculăm coeficientul folosind exemplul soldului unei companii fictive. Unitate de măsură - mii de ruble.

Conform bilanțului, formula pentru raportul de lichiditate rapidă la data de 31 decembrie 2016 va arăta astfel:

Kbl = 2 640 + 45 + 225/1 725 + 3 180 + 37 = 0,58.

În același mod, calculăm indicatorul la 31 decembrie 2015:

Kbl = 1 570 + 14 + 68/1 615 + 1 925 + 20 = 0,46.

Calculul arată că lichiditatea rapidă a companiei a crescut.

Valoare normativă

În literatura economică, valoarea raportului de lichiditate rapidă este de obicei considerată normală în intervalul 0,5-1 și mai mare. Cu toate acestea, indicatorul poate varia în funcție de industrie și de zona în care operează întreprinderea. Astfel, pentru comercianții cu amănuntul, indicatorul va fi de 0,4-0,5.

În cadrul analizei, trebuie acordată atenție nu numai valorii globale a indicatorului, ci și structurii componentelor sale. Astfel, o parte considerabilă a activelor lichide poate fi făcută prin conturi de încasat, care este dificil de colectat. În acest caz, norma lichidității rapide va fi valoarea de deasupra unității.

Legislația rusă conține mai multe semnificații normative. Deci, în Ordinul Ministerului Economiei № 118 din 18.10.1997, rata recomandată de lichiditate rapidă a unităților de mai sus și cu o explicație că valorile mai mici ale companiei trebuie să lucreze în mod constant cu debitorii pentru a preveni taxa de delincvență.

În Decretul Guvernului Federației Ruse nr. 52 din 30.01.2003, valoarea coeficientului pentru producătorii agricoli este dată de la 1,2 la 1,5.

Analiza riscurilor

Conceptul de risc de lichiditate este asociat cu solvabilitatea întreprinderii. Aceasta reflectă probabilitatea ca întreprinderea împrumutată să nu își poată îndeplini obligațiile de plată în întregime și la momentul potrivit.

Riscul de lichiditate este evaluat pe baza grupării activelor și pasivelor deja discutate. Cu cât este mai mare riscul, cu atât lichiditatea activelor este mai mică și termenul de plată mai scurt pentru datoriile existente. Tabelul general este prezentat mai jos:

O astfel de grupare arată clar cota activelor și pasivelor lichide în structura globală. În plus, valorile activelor și pasivelor sunt comparate în cadrul aceluiași grup de risc. Raportul obținut indică tipul de lichiditate și zona de risc în care este situată întreprinderea

Deci, echilibrul întreprinderii este considerat lichid atunci când se respectă următoarele inegalități:

A1g-P1, A2ge-P2, A3ge-P3, A4le-P4 - se consideră că nu există riscuri la astfel de rapoarte.

Lichiditatea la un raport de A1

Relația A1<П1, А2

În cele din urmă, pentru inegalitățile A1<П1, А2

constatări

Lichiditatea reflectă gradul de solvabilitate al întreprinderii. În timpul analizei, se folosesc diferite metode pentru a obține o descriere mai completă și mai reală a situației financiare a firmei.

Cu ajutorul lui metoda de grupare constituie un echilibru analitic.

Utilizarea datelor din raportul rapid formula de echilibru, lichiditatea curentă și absolută, trage concluzii cu privire la dinamica schimbării indicatorilor de active și pasive, lichiditatea posturilor din bilanț, în funcție de rezultatele obținute cu medii de reglementare și industrie.

Este important de menționat că analiza lichidității determină solvabilitatea întreprinderii doar pe termen scurt (până la 12 luni).