Lichiditatea și solvabilitatea întreprinderii: metode de analiză.

Lichiditatea și solvabilitatea întreprinderii sunt, probabil, cel mai important aspect, care este supus analizei în cursul studierii stării financiare. În această privință, vom analiza principalele metode de calculare a lichidității unei întreprinderi și vom trage concluzii despre situația din organizație din acest punct de vedere.

După cum știți cel mai probabil, lichiditatea este o categorie economică generală și reprezintă capacitatea unei proprietăți de a dobândi o formă monetară cât mai repede posibil fără pierderi de valoare. Cu toate acestea, în ceea ce privește situația noastră, lichiditatea unei întreprinderi înseamnă respectarea condițiilor și a sumelor dintre obligațiile și activele acesteia, care pot fi utilizate pentru a achita aceste obligații. Lichiditatea și solvabilitatea întreprinderii sunt determinate exclusiv de bilanț. Acest lucru, precum și ușurința de calcul și un sens economic semnificativ fac din analiza de lichiditate una dintre cele mai importante metode de studiere a situației financiare.

De regulă, pentru a evalua lichiditatea unei întreprinderi, în primul rând, ratele de lichiditate. Acești coeficienți reprezintă raportul dintre unele active lichide și datoriile pe termen scurt ale întreprinderii. dedesubt activele lichide în acest caz sunt înțelese în întregime sau parțial activele curente în funcție de coeficientul specific. Dacă ne referim la obligații pe termen scurt valoarea totală a activelor curente, atunci este posibil să se determine rata totală de acoperire. Aceasta caracterizează caracterul adecvat al valorii totale a activelor curente pentru a acoperi cele mai urgente datorii. Activele curente ar trebui să fie suficiente pentru acest lucru, dar nu ar trebui să depășească aceste datorii mai mult de două ori. Dacă excludem stocurile din valoarea activelor (partea cea mai puțin lichidă din active), atunci determinăm coeficientul de acoperire intermediară, care ar trebui să fie cel puțin unul. Aceasta arată posibilitatea rambursării obligațiilor în momentul recuperării tuturor creanțelor. Dacă calculam coeficientul exclusiv pentru activele absolut lichide, adică investițiile financiare și lichide, rezultatul va fi indicatorul absolut de lichiditate. Acesta caracterizează ponderea datoriilor pe termen scurt, care pot fi returnate imediat. Această cotă ar trebui să se situeze la nivelul de un sfert din partea respectivă.

O altă metodă care vă permite să stabiliți lichiditatea și solvabilitatea întreprinderii este de a construi un echilibru special al lichidității. Esența acestei metode este extrem de simplă și constă în gruparea activelor și pasivelor în același număr de grupuri pentru lichiditate și urgență. După formarea grupurilor, este necesar să le comparăm în perechi. Excedentul de active peste pasive va fi un excedent de plată, dar invers - un dezavantaj. Lichiditate absolută va exista o situație în care se observă surplus pentru toate grupurile, cu excepția celor care sunt greu de găsit active și datorii permanente. De regulă, atunci când evaluează lichiditatea întreprinderilor, economia reală recurge la compilarea a patru grupuri pe fiecare parte. În ceea ce privește instituțiile financiare, în special băncile, în acest caz totul este mult mai complicat. Faptul este că pentru bancă Este vital corespondența dintre pasive și active în termeni și volume, astfel încât grupurile în acest caz sunt mult mai multe.

Dacă unul sau alt tip de analiză a identificat o întreprindere cu lichiditate insuficientă, aceasta poate duce la incapacitatea de a-și rambursa obligațiile la timp și în întregime. O astfel de situație poate fi un precursor al falimentului, deci este extrem de important să se ia decizii de management care vizează îmbunătățirea lichidității și a solvabilității întreprinderii.