Activele sunt ușor de realizat: o metodologie de analiză a solvabilității

În procesul de analiză a performanțelor financiare și economice ale unei întreprinderi, experții financiari pot acorda o atenție sporită activelor companiei care sunt vândute lent. Cu ce ​​poate fi conectat? Pe această întrebare veți găsi răspunsul în articol.

De ce sunt definite activele cu mișcare lentă?

Ce date sunt active ale întreprinderii?

Activele - puse în aplicare lent sau altfel - sunt determinate în majoritatea cazurilor în cadrul analiza activității economice întreprindere. Principala sursă de date financiare în cazul soluționării sarcinilor corespunzătoare este bilanțul întreprinderii. Se formează pe baza indicatorilor economici reali ai firmei, este aprobat de conducerea sa și este considerat un element-cheie al rapoartelor contabile.

orice activele curente, Implementate încet, printre altele, sunt analizate, în special, în scopul unei evaluări adecvate a părților interesate - în primul rând, a proprietarilor întreprinderii, a bonității întreprinderii. Care este structura activelor firmei afectează capacitatea sa de a-și îndeplini obligațiile în timp util, inclusiv plățile pentru împrumuturi.

Să ne uităm la importanța activelor care sunt ușor de realizat în evaluarea eficacității modelului de afaceri al unei întreprinderi. Pentru a studia specificul lor, următoarea clasificare a tipului corespunzător de resurse organizaționale ne va ajuta.

Clasificarea activelor întreprinderii

În mediul finanțatorilor moderni, abordarea este larg răspândită, conform căreia activele sunt clasificate în următoarele categorii principale:

• cele mai lichide (așa-numitele active ale grupului A1);
• implementat operațional (A2);
• Active slabe (A3);
• activele grele.

Să analizăm detaliile lor, precum și diferențele dintre ele.

Care sunt activele grupului A1?

La activele corespunzătoare este obișnuit să se includă fondurile disponibile întreprinderii, precum și investițiile pe termen scurt. Ambele tipuri de active se reflectă în linii separate ale bilanțului.

Alocarea acestor active celor mai performante este de înțeles: banii companiei pot fi cheltuiți în orice moment pentru a cumpăra ceva sau a plăti dividende proprietarilor de afaceri. Ele sunt caracterizate prin lichiditate absolută. La rândul lor, investițiile pe termen scurt sunt active pe care o firmă le poate realiza practic în orice moment altor entități economice și, în unele cazuri, persoanelor private. Prin urmare, ele pot fi, de asemenea, atribuite în mod corect celor mai realizabile resurse.

Caracteristicile activelor grupului A2

Următorul grup de active sunt cele clasificate ca fiind realizabile din punct de vedere operațional. În mod tradițional, aceasta se referă la conturile de încasat ale organizației, care trebuie rambursate în termen de 12 luni de la momentul formării bilanțului sau a altei surse folosite în analiza activelor.

Aceste resurse sunt suficient de foarte lichide, cu toate acestea, este cât de repede acestea pot fi puse în aplicare, depinde în primul rând de condițiile contractelor pentru care există conturi de primit, condițiile de schimb de tranzacții financiare între părțile tranzacției, solvabilitatea părții obligate.

Activele grupului A3

Următoarea categorie de resurse este doar aceleași active care sunt vândute lent sau cele care aparțin grupului A3. În mod tradițional, acestea includ stocuri, precum și TVA, care este supusă rambursării de la stat.

Lichiditatea efectivă a activului depinde în primul rând de dinamica cererii de consum pentru produsele fabricate de companie. În acest caz, structura sa poate fi prezent ca un activ foarte lente, precum și cele care sunt produse care sunt caracterizate de o cerere extrem de mare, pentru că în mod obiectiv să fie clasificate la un nivel mai ridicat de lichiditate - chiar dacă nu sunt A1, dar destul de probabil A2.

Astfel, tipul considerat de active are sens să se clasifice din motive suplimentare, ceea ce va crește doar eficiența generală a analizei indicatorilor economici ai întreprinderii.

Activele grupului A3 ca negociabile: care este specificitatea lor?

Se poate observa că cele trei categorii de active considerate de noi sunt în mod tradițional clasificate ca negociabile. Acestea se caracterizează printr-o caracteristică comună - capacitatea de a-și schimba structura într-un anumit ciclu de producție.

Cât de repede vor fi implementate activele curente este în mare măsură determinată de eficacitatea strategiei de marketing a companiei. Se întâmplă ca activele care sunt realizate lent în aceeași perioadă de raportare să modifice dramatic relevanța acestora pe piață. Modele similare pot fi de natură ciclică - de exemplu, în cazul în care ar fi un produs sezonier sau a celor din punctul de vedere al determinării prețului de vânzare au o puternică dependență de fluctuațiile cursului de schimb al monedei naționale.

Activele grupului А4

Un alt grup de active care pot fi analizate în cadrul evaluării eficienței modelului de dezvoltare economică al întreprinderii sunt dificil de implementat. Pentru cei care includ adesea active imobilizate, și conturi de primit, care trebuie să fie plătite de către partea obligată, în mai mult de 12 luni de la analiza indicatorilor economici ai întreprinderii. Activele imobilizate includ activele fixe și alte resurse care sunt achiziționate de companie pentru organizarea procesului de producție.

De fapt, nevoia de a vinde activele în cauză apare, de regulă, în timpul lichidării sau reorganizării unei întreprinderi în timpul unei fuziuni sau achiziții.

Așadar, am studiat resursele cum ar fi A3 - active ușor de realizat, alte valori, clasificate pe criterii comune printre finanțatorii moderni. De asemenea, va fi util să se analizeze modul în care activele relevante pot fi utilizate în analiza activităților economice ale întreprinderii în practică.

Active în analiza indicatorilor economici: nuanțe

Examinarea activelor în contextul analizei indicatorilor activității economice ale organizației poate fi efectuată numai dacă sunt comparate cu indicatorii care caracterizează valoarea anumitor datorii ale societății. Ele pot fi, de asemenea, clasificate în funcție de diferite criterii. Deci, există datorii:

• cele mai urgente (pasive P1);
• pe termen scurt (P2);
• pe termen lung (P3);
• constante (A4).

Primul include obligațiile care sunt de dorit să fie rambursate în termen de 3 luni. La cea de-a doua - pasive, care trebuie compensate pentru o perioadă de 3 luni până la 1 an. Datoria pe termen lung își asumă rambursarea pentru o perioadă care depășește 1 an. Obligațiile constante sunt, în special, capitalul social al întreprinderii, profiturile nedistribuite, veniturile pentru perioadele viitoare.

Cum, apoi, sunt analizate lent și alte active analizate în comparație cu valoarea pasivelor? Să studiem această problemă mai detaliat.

Active și datorii în analiza echilibrului: nuanțe

Printre finanțatori, abordarea este larg răspândită, conform căreia echilibrul organizației este considerat ca pe deplin lichid dacă:

• activele de tip A1 sunt mai mari sau egale cu pasivele de tip P1;
• resursele de tip A2, la rândul lor, corespund în mărime sau depășesc pasivele P2;
• nu există exces de active vândute încet de datorii pe termen lung;
• activele scadente sunt mai mici sau egale cu pasivele constante.

În cazul în care sunt respectate indicatorii menționați, investitorul sau orice altă persoană interesată, de exemplu, un creditor, poate aprecia în mod eficient eficiența întreprinderii.

Se poate observa că în cazul în care a observat mai întâi cel puțin 3 rapoarte, și execută, de asemenea, 4, iar acest lucru ar însemna că entitatea are o cantitate suficienta de mijloace de circulare pentru a obține o soliditate financiară foarte mare. La rândul său, în cazul în care raportul dintre primele 3 nu sunt observate în indicatorii analizei financiare a activelor și pasivelor, aceasta poate indica faptul că modelul de guvernanță firmei nu este foarte eficient, iar bilanțul său se caracterizează printr-o lichiditate redusa.

În același timp, faptul că, de exemplu, echilibrul soldului lent al vânzărilor, corespunde pe deplin, nu înseamnă neapărat că restul resurselor companiei sunt suficiente. De regulă, în timpul procesului de producție, un tip de activ nu-l înlocuiește pe celălalt, cu excepția cazului în care este, desigur, o chestiune de compensare a costurilor resurselor.

Raportul dintre active și datorii: nuanțe

Există și alte formule pentru evaluarea eficacității modelului de producție al întreprinderii.

Deci, poate fi caracterizat ca fiind foarte eficient dacă suma pasivelor P1 și P2 este mai mică decât activele A1. La rândul său, solvabilitatea întreprinderii poate fi evaluată ca fiind corespunzătoare unui nivel ridicat în cazul în care suma pasivelor P1 și P2 este mai mică decât suma activelor A1 și A2.

Cu toate acestea, în cazul în care acesta este cazul invers, adică, cantitatea formată prin adăugarea parametrilor P1 și P2, este mai mare decât cea obținută prin adăugarea de A1 și A2, dar mai mică decât suma A1, A2 și A3, solvabilitate poate fi caracterizat să fie acceptabil în condiții normale de piață. În cazul unei crize în firmă poate avea deja unele probleme cu obligații de serviciu.

La rândul său, în cazul în care suma A1, A2 și A3 este mai mică decât cea a format ca urmare a adăugării de pasive P1 și P2, modelul de afaceri pot fi evaluate ca fiind ineficiente bazat pe faptul că societatea are o probabilitate mare de a experimenta dificultăți în service pasive din active.

rezumat

Deci, am analizat care sunt principiile clasificării activelor unei întreprinderi și, de asemenea, care este sensul analizei lor. Activele încetinite includ, în principal, stocurile companiei, TVA-ul la deducere și alte resurse caracterizate de indicatori de cifră de afaceri similari. Cu toate acestea, este logic să se efectueze o clasificare suplimentară a tipului de active relevante, deoarece lichiditatea acestora poate varia semnificativ, pe baza caracteristicilor cererii pentru un anumit produs. Iar aceasta poate depinde, de exemplu, de factorul sezonier.

Atunci când se analizează eficiența modelului de producție al unei întreprinderi, resursele de tip A1, A2 și alte active curente, realizate lent în număr, au sens în contextul comparării cu mărimea datoriilor firmei. În general, excesul primului peste cel de-al doilea va fi salutat. Cu toate acestea, dacă se întâmplă acest lucru, se presupune că activele greu de recuperat aparținând tipului A4 vor fi mai mici decât pasivele constante - cele care sunt clasificate ca pasive P4.