Incertitudine și risc în luarea deciziilor

Gestionarea întreprinderilor, precum și, de exemplu, sarcini de stat de natură socio-economică, pot fi realizate luând în considerare incertitudinile și riscurile reale. Care este specificitatea lor? Cum pot fi calculate?

Care este esența incertitudinilor și riscurilor?

Mai întâi de toate, luați în considerare conceptul de risc și incertitudine, apoi, modul în care acești termeni pot fi interpretați în diferite contexte.

Sub riscul este acceptat să se înțeleagă probabilitatea unui eveniment advers sau nedorit. De exemplu, dacă vorbim despre afaceri, ar putea fi o schimbare a situației pieței, astfel încât rezultatele activităților economice ale întreprinderii să nu fie optimiste.

Incertitudinea înseamnă lipsa capacității de a prezice în mod credibil apariția unui eveniment, indiferent de cât de mult poate fi considerat de dorit. Dar, de regulă, incertitudinea și riscul sunt considerate în contextul condițiilor nefavorabile. Situația inversă - când este imposibil să se prevadă apariția unor factori pozitivi, este rareori percepută ca fiind incertă, deoarece în acest caz nu este necesară determinarea tacticii de răspuns la factorii relevanți. În timp ce în scenariile negative astfel de tactici sunt de obicei necesare. Acest lucru se datorează faptului că în condițiile incertitudinii și riscului se pot lua cele mai importante decizii - economice și politice. Să studiem cum se poate face acest lucru, în detaliu.

Cum să minimalizați incertitudinea și riscurile?

Adoptarea anumitor decizii într-un mediu caracterizat de incertitudine și de risc este implementat folosind concepte care minimizează probabilitatea unor erori sau a unor scenarii nedorite. Această abordare poate fi eficientă într-o varietate de situații.

Incertitudinea și riscul sunt inerente, prin urmare, pentru multe sfere ale vieții omului modern. Abordările care se utilizează în cazurile în care este necesară reducerea la minimum a erorilor în anumite acțiuni se pot baza pe:

- privind identificarea factorilor stabili care pot influența situația;

- analiza resurselor și a instrumentelor disponibile persoanei care ia decizii;

- cu privire la definirea factorilor temporari și instabili, care pot influența situația, dar acest lucru este posibil numai în condiții specifice (trebuie, de asemenea, identificate).

Printre domeniile în care conceptele relevante găsesc cel mai mare management al cererii. Există un punct de vedere că, în contextul managementului afacerilor, incertitudinea este un risc de conducere și unul dintre principalele riscuri. Aici găsim, prin urmare, o altă variantă a interpretării termenului în cauză. În sfera conceptelor de management, în cadrul cărora se investighează esența diferitelor riscuri, sunt foarte frecvente. Prin urmare, va fi util, în primul rând, să studiem modul în care incertitudinea și riscul sunt luate în considerare în procesul de adopție deciziile manageriale la întreprindere.

Gestiunea afacerilor pentru incertitudini și riscuri

În afaceri, următoarea abordare a depășirii posibilelor consecințe negative în rezolvarea anumitor sarcini este obișnuită.

În primul rând, managerii determină lista obiectelor a căror comportare poate fi caracterizată de incertitudini și riscuri. Acesta poate fi, de exemplu, prețul de piață al unui produs sau al unui serviciu vândut. În condițiile unei prețuri libere și a unei concurențe înalte, poate fi foarte dificil să se prezică în mod neechivoc cursul acesteia. Există un risc incert de incertitudine în ceea ce privește perspectivele pentru obținerea de venituri de către companie. Mărimea sa datorată scăderii prețurilor poate să nu fie suficientă pentru a achita obligațiile curente sau, de exemplu, pentru a rezolva problemele legate de promovarea mărcii.

La rândul său, creșterea neașteptată a prețurilor poate duce la acumularea de către companie a unui volum excesiv de profit nedistribuit. Care ar putea fi altfel cazul - la dinamica veniturilor planificate - managementul ar fi investit în modernizarea instalațiilor și a echipamentelor sau dezvoltarea de noi piețe.

După identificarea obiectului, care se caracterizează prin incertitudini și riscuri din punctul de vedere al dezvoltării afacerii, se lucrează pentru determinarea factorilor care influențează comportamentul acestui obiect. Acestea pot fi cifre care reflectă capacitatea pieței și dinamica vânzărilor pentru întreprinderile care operează în unul sau alt segment. Acesta poate fi un studiu al factorilor politici macroeconomici.

Conceptul de risc și incertitudine, după cum am observat la începutul articolului, poate fi asociat cu procese într-o varietate de sfere. Prin urmare, de regulă, aici este luată în considerare cea mai largă gamă de factori. De exemplu - cele legate de sfera financiară. Vom studia modul în care condițiile de incertitudine și de risc sunt investigate în procesul de luare a deciziilor privind diverse tranzacții monetare.

Factori de incertitudine și risc în sfera financiară

Mai sus am observat că managerii întreprinderii, dezvoltarea unui algoritm de luare a deciziilor de management, să ia în considerare în primul rând obiect, care poate fi caracterizat prin incertitudine și risc, după - pentru a identifica factorii care determină probabilitatea de apariție a condițiilor în care acestea pot lucra.

Același lucru se poate face în cursul soluționării problemelor legate de gestiunea financiară. În domeniul tranzacțiilor monetare, un obiect care poate fi influențat de incertitudine (riscul este cazul său special) este cel mai adesea puterea de cumpărare a capitalului. În funcție de anumite condiții, poate crește sau scădea. De exemplu, din cauza inflației în economia statului, diferențele de curs valutar în evaluarea monedei naționale. Care, la rândul lor, pot depinde de procesele politice macroeconomice.

Astfel, în domeniul luării deciziilor legate de gestionarea capitalului, nivelurile de incertitudine (risc - ca și privat, din nou, cazul său) pot fi prezentate la diferite niveluri.

În primul rând, la nivelul indicatorilor macroeconomici economici (de exemplu dinamica PIB, balanța comercială, inflația) și, în al doilea rând, în domeniul indicatorilor financiari individuali (opțional, cursul valutar național). Factorii de la ambele niveluri determină puterea de cumpărare a capitalului.

După ce a fost stabilit un obiect care se caracterizează prin incertitudini și riscuri, precum și prin identificarea factorilor care le afectează, este necesară aplicarea metodei de aplicare practică a deciziei. De exemplu - elaborate de către managerii companiei sau experții financiari. Există un număr mare de abordări pentru aceasta. Printre cele mai frecvente se numără utilizarea unei matrice de soluții. Să o studiem mai detaliat.

Matrix ca instrument de alegere a soluțiilor în ceea ce privește riscul și incertitudinea

Metodologia în cauză este caracterizată în primul rând de universalitate. Este destul de optim pentru luarea deciziilor asupra obiectelor pentru care riscurile economice și incertitudinea sunt tipice și, prin urmare, se aplică în management.

Soluții Matrix implică selectarea unuia sau mai multora dintre ele pe baza probabilității maxime de expunere la lanțul de factori de obiect. Este selectat, astfel încât o soluție de bază - calculată pe un set de factori, iar în cazul în care nu funcționează (sau, dimpotrivă, va fi relevant), atunci este ales o abordare diferită. Care implică impactul asupra obiectului deja alți factori.

Dacă a doua soluție nu se dovedește a fi cea mai optimă, atunci următoarea se aplică și așa mai departe, până când vine vorba de alegerea abordării care este mai puțin de dorit, dar care dă rezultatul. Formarea unei liste de decizii - de la cele mai eficiente la cele mai puțin eficiente, se poate realiza folosind metode matematice. De exemplu, presupunând alinierea probabilității de distribuție a probabilității unui anumit factor.

Condițiile de incertitudine și de risc pot fi calculate teoretic folosind metodele teoriei probabilității. Mai ales dacă la dispoziția persoanei implicate în acest lucru există date statistice suficient de reprezentative. În practica analizei economice și financiare, au fost formate un număr mare de criterii, conform cărora se poate determina probabilitatea apariției unor anumite incertitudini și riscuri. Va fi util să studiem câteva dintre ele în detaliu.

Criterii de determinare a probabilității în analiza incertitudinii și a riscurilor

Probabilitatea, ca categorie matematică, este de obicei exprimată în procente. De regulă, nu este o singură valoare, ci se formează totalitatea acestora - pe baza factorilor care declanșează factorii. Se pare că sunt luate în considerare mai multe probabilități, iar suma lor este de 100%.

Criteriul principal pentru evaluarea gradului de probabilitate de declanșare a anumitor factori este obiectivitatea. Trebuie confirmat:

- sa dovedit a fi eficient prin metode matematice;

- rezultatele analizei statistice a unor cantități semnificative de date.

Ideal - dacă ambele instrumente sunt folosite pentru a identifica obiectivitatea. Dar, în practică, această situație este rară. De regulă, riscurile economice și incertitudinile sunt calculate atunci când aveți acces la un set de date de volum relativ mic. Acest lucru este logic: dacă toate companiile au avut același acces la informații relevante, nici concurența nu ar fi printre ei, și, de asemenea, ar fi afectat ritmul de dezvoltare economică.

Prin urmare, accentul pus în analiza riscurilor economice și a incertitudinii asupra întreprinderilor trebuie adesea să se facă pe aspectul matematic al calculării probabilității. Cu cât sunt mai sofisticate metodele companiei, cu atât mai competitivă va fi compania pe piață. Luați în considerare atunci, prin metode care pot fi determinate probabilitatea condițiilor de formare pentru declanșarea factorilor comportamentul obiectelor pentru care pot exista situații de incertitudine (risc - ca un anumit caz).

Metode de determinare a probabilității

Calculul probabilității poate fi efectuat:

- prin analizarea situațiilor tipice (de exemplu, când este foarte probabil să apară doar 1 din 2 evenimente, ca opțiune: atunci când o monedă este abandonată, un vultur sau cozi scapă);

- prin distribuția probabilităților (pe baza datelor istorice sau a analizei eșantioanelor);

- prin analiza expert a scenariilor - cu implicarea unor profesioniști experimentați care sunt capabili să investigheze factorii care afectează comportamentul obiectului.

După ce ați definit metodele de calculare a probabilității în calcularea incertitudinii și riscurilor, puteți începe să o determinați în practică. Vom studia modul în care această problemă poate fi rezolvată.

Cum să determinăm probabilitatea unui eveniment incert în practică?

Definirea practică a probabilității declanșării unui factor care influențează un obiect care se caracterizează prin incertitudine și riscuri începe cu formularea unor așteptări specifice față de obiectul respectiv. În cazul în care este puterea de cumpărare de capital, apoi în relație cu acesta se poate aștepta creștere, menținând același nivel sau declin.

Scopurile finanțatorului în acest caz pot fi, de exemplu:

- investiții de capital cu o putere de cumpărare în scădere în modernizarea activelor fixe;

- formarea pe bază de numerar cu o putere de cumpărare stabilă sau în creștere a unor sume suplimentare de venituri restante.

Să presupunem că finanțatorul se așteaptă ca capitalul - din motive inflaționiste - să-și reducă în continuare puterea de cumpărare, drept urmare va trebui să fie investit în modernizarea activelor fixe. Astfel, riscul (gradul de incertitudine) în acest caz este că o cantitate semnificativă de capital va fi investită într-un activ lichid, în timp ce puterea de cumpărare poate, spre deosebire de așteptări, să crească. Ca urmare, firma va pierde profituri nedistribuite. Concurentul său, la rândul său, își poate folosi capitalul într-un mod mai eficient.

Având în vedere așteptările cu privire la un obiect caracterizat prin incertitudine și riscuri, este necesar să se studieze un set de factori care influențează comportamentul obiectului relevant. Acestea pot fi:

- indicatorii economici ai statului (printre care - inflația, rata monedei naționale, pe care am menționat deja mai sus);

- situația pieței materiilor prime, materialelor și fondurilor revendicate de companie (în raport cu costul a cărui putere de cumpărare a capitalului corporativ este calculată);

- dinamica productivității capitalului (determinarea perspectivelor de modernizare a activelor fixe ale firmei).

Mai mult, folosind metode matematice, firma calculează cel mai mare grad de influență asupra obiectului diferiților factori și apoi determină probabilitatea declanșării fiecăruia dintre ele.

Deci, se poate dovedi că cea mai mare parte a capitalului companiei merge la achiziționarea de materii prime, materiale și fonduri, în timp ce acestea sunt în principal importate din străinătate. În consecință, creșterea sau scăderea puterii de cumpărare a resurselor de numerar ale organizației va depinde în primul rând de dinamica ratei monedei naționale și, într-o mai mică măsură, de inflația oficială.

Astfel, probabilitatea unor evenimente incerte - creșterea, conservarea într-o valoare stabilă sau o capacitate mai mică de capital de cumpărare este calculat prin identificarea factorii majori care afectează condițiile definiția obiectului de preluare corespunzătoare acestor factori, precum și probabilitatea lor de apariție (care, la rândul său, poate depinde de la factori de la un nivel diferit - în acest caz, macroeconomic).

Decizii bazate pe risc

Deci, am studiat modul în care se poate calcula probabilitatea condițiilor pentru declanșarea factorilor care afectează comportamentul unui obiect caracterizat prin incertitudine și riscuri. De asemenea, va fi utilă studierea mai detaliată a modului în care se pot lua decizii în condiții de incertitudine și de risc.

Experții moderni disting următoarea listă de criterii, care pot fi orientate în cadrul unor sarcini similare:

- probabilitatea de a respecta indicatorii așteptați;

- perspectivele de realizare a unor valori extrem de scăzute și ridicate pentru indicatorii respectivi;

- gradul de variație între indicatorii așteptați, cei minimali și cei marginali.

Primul criteriu implică alegerea unei soluții, a cărei punere în aplicare poate conduce la obținerea unui rezultat optim - de exemplu în ceea ce privește investirea capitalului în deschiderea unei fabrici pentru producția de televizoare în China.

Indicatorii așteptați în acest caz pot fi bazați pe statistici istorice sau calculate (dar se bazează, din nou, pe o anumită experiență practică a specialiștilor care iau decizia). De exemplu, managerii pot avea informații că profitabilitatea producției TV într-o fabrică din China este în medie de aproximativ 20%. Prin urmare, atunci când își deschid propria fabrică, ei au dreptul să aștepte un indicator similar al eficienței investiției de capital.

La rândul lor, ei ar putea fi conștienți de cazurile în care aceste sau alte firme nu au atins aceste cifre și, în plus, au devenit neprofitabile. În acest sens, managerii vor trebui să ia în considerare și un astfel de scenariu ca rentabilitatea zero sau negativă.

Cu toate acestea, finanțatorii pot avea informații despre faptul că unele companii au reușit să obțină eficiența investiției în fabrici din China în valoare de 70%. Realizarea indicatorului corespunzător este, de asemenea, luată în considerare la luarea unei decizii.

Riscul (rezultatul incertitudinii în acest caz), atunci când se analizează posibilitatea de a investi în deschiderea unei fabrici în RPC, poate fi apariția unor condiții pentru declanșarea factorilor care afectează negativ obiectul - nivelul rentabilității. Acești factori care pot duce la faptul că indicatorul corespunzător va fi negativ. În același timp, un alt rezultat al incertitudinii poate fi realizarea unei profitabilități de 70%, adică cifra pe care o altă întreprindere a realizat-o anterior.

În cazul în care o marjă negativă a fost demonstrat, relativ vorbind, 10% din fabrici au deschis în China, rata de 70% atins 5%, cum era de așteptat - 20% - a fost înregistrată pe rezultatele de 85% din fabrici, managerii pe bună dreptate, poate lua pozitiv decizia de a investi în deschiderea unei fabrici pentru producția de televizoare în China.

În cazul în care profitabilitate negativă Pe baza datelor disponibile, 30% dintre fabrici vor fi fixate, managerii pot:

- abandonează ideea de a investi în fabrici;

- pentru a analiza factorii care pot determina o astfel de performanță modestă a investițiilor în producția de televizoare.

În al doilea caz, incertitudinea și riscul în deciziile manageriale vor fi luate în considerare pe baza unor noi seturi de criterii în ceea ce privește așteptarea indicatorilor optimi, maximi și minime. De exemplu, dinamica prețurilor achizițiilor pentru componente poate fi studiată - ca unul dintre factorii de rentabilitate. Sau - indicatorii de cerere de pe piață pentru care sunt furnizate televizoare fabricate în fabrica din China.

rezumat

Deci, am decis asupra esenței unor astfel de fenomene precum incertitudinea și riscul în afaceri. Ele pot caracteriza o varietate de obiecte. În sfera antreprenoriatului, aceasta este cel mai adesea puterea de cumpărare a capitalului, rentabilitatea, prețul prețurilor pentru anumite active.

Riscul este cel mai adesea considerat de cercetători drept un caz special de incertitudine. Aceasta reflectă probabilitatea obținerii unui rezultat nedorit sau negativ al oricărei activități.

Riscul și incertitudinea sunt concepte care sunt strâns legate de termenul "probabilitate" legat de matematică. Aceasta corespunde unei combinații de metode care permit să se calculeze dacă așteptările managerului, dacă este o afacere sau o altă persoană interesată, sunt justificate în ceea ce privește factorii care pot afecta incertitudinea și riscul de a conduce o afacere.