Capital de lucru net: o formulă de gestionare

curat capitalul circulant firmele calculează diferența dintre cele curente active și pasive. În sensul obișnuit, capitalul de lucru este adesea echivalat cu activele curente. În mod similar, activele curente și în bilanțul rus în ansamblu coincid cu conceptul de activ curent, în ciuda faptului că contabili adesea identifică capitalul de lucru cu capital de lucru pur.

De asemenea, acestea funcționează cu conceptul de capital de lucru, furnizat de activitățile de exploatare. Această categorie economică, numită și fluxul de fonduri primite din operațiuni, este legată de valoarea costurilor nemonetare și a profitului net.

Active și datorii curente și nete

Activele curente includ ceea ce poate fi convertit în bani într-o perioadă relativ scurtă de timp. Datoriile curente sunt obligații care trebuie rambursate în viitorul apropiat. În standardul contabil rus, se poate găsi o explicație pentru o astfel de delimitare a pasivelor și a activelor. Se presupune că valorile pe termen scurt și lung sunt delimitate de un interval de timp de un an. Cu toate acestea, pentru a dezvolta, planifica și analiza politicile financiare, organizația își adoptă deseori propriile criterii de timp. Totul depinde de direcția muncii sale, de rentabilitatea produselor sale și de poziția sa pe piață.

Criterii de date mai puțin semnificative pentru companiile care necesită o rapidă cifră de afaceri a fondurilor, cum ar fi retailul. Și, dimpotrivă, pentru organizațiile cu o cifră de afaceri lentă, de exemplu, construcția navală, acești indicatori au o importanță mai mare. O problemă foarte importantă pentru companie este coordonarea plăților pentru activele pe termen scurt și pe termen scurt obligații pe termen scurt.

sursă internă, care se adaugă la capitalul circulant net, rezultatul reportat și alte economii favorizează, amânate sau cheltuieli nemonetare cum ar fi taxele de plătit, amortizarea și vânzarea de active imobilizate (fixe). Sursele externe pentru a reface capitalul de lucru, transporta comerciale și bancare credite pe termen scurt, emiterea de titluri de valoare și a altor credite, ale căror sume fixe active nu sunt investite.

Capital de lucru net: o formulă de gestionare

O sarcină importantă a politicii economice a companiei este gestionarea capitalului circulant net. Motivul pentru aceasta constă în faptul că capitalul net de lucru - să nu destul de precisă, dar încă caracteristicile de lichiditate ale capacității firmei sale de a-și îndeplini obligațiile, o garanție de non-faliment. Dacă pasivele curente pe termen scurt depășesc activele, putem spune că riscurile insolvabilității societății sunt în mod semnificativ sporite.

În plus, un număr mare de capital de lucru net poate vorbi despre o acumulare semnificativă a creanțelor neplătite sau a rezervelor nelichide și nerealizate (lichiditatea actuală este egal cu raportul dintre activele și pasivele curente). Acest factor este motivul pentru care capitalul circulant net nu poate fi o caracteristică precisă a stabilității firmei.
În plus, stocurile, care reprezintă o parte importantă a activelor curente, pot fi evaluate utilizând diferite metode, astfel încât valoarea capitalului circulant poate varia semnificativ. Există o regularitate care arată că o creștere a capitalului de lucru înseamnă atât creșterea bunăstării acționarilor, cât și o scădere din capitalul fix sau creșterea datoriei pe termen lung.

Astfel, gestionarea capitalului circulant net ar trebui să rezolve problema găsirii celui mai bun echilibru între rentabilitate și lichiditate. De obicei, activele curente au o lichiditate mai bună, dar o rentabilitate mai mică, spre deosebire de activele fixe.