Capitalul de lucru este indicatorul de lichiditate al companiei

În sfera economică, un indicator care caracterizează valoarea fondurilor care nu depind de obligațiile curente,

Concept general

Capitalul circulant are numele său din termenul englez Net Working Capital (NWC). Dar în Rusia alt nume este mai popular - propriu activele circulante. Ele arată ce fel de capital trebuie să-și susțină financiar activitățile unei organizații sau companii.

Dacă analizăm pe scurt noțiunea de "capital de lucru", atunci acest indicator este diferența dintre valoarea fondurilor curente și datoriile curente. Dimensiunile sale determină lichiditatea firmei. În cazul creșterii capitalului circulant, aceasta indică o creștere a lichidității companiei, ceea ce duce și la o creștere a bonității acesteia. Dar aici este un dezavantaj al monedei. În cazul unui capital de lucru prea mare, există îndoieli cu privire la corectitudinea politicii economice urmărite de conducerea societății.

Formula de calcul

Costul optim al capitalului de lucru (sau valoarea capitalului circulant) se calculează în funcție de nevoile individuale ale organizației și de sfera activităților sale. De asemenea, particularitățile muncii, calendarul cifra de afaceri a inventarului, valoarea datoriei pe termen scurt, creditele existente, împrumuturi și așa mai departe. În practică, în mod negativ poate afecta atât excesul de capital de lucru și lipsa de capital de lucru.

Pentru a calcula cât de mult ar trebui să existe capital de lucru, există o formulă simplă. Din capitalul de lucru este necesar să-l scoatem datoriile pe termen scurt, și, ca rezultat, obținem valoarea dorită. Puteți folosi un alt mod, nu mai puțin adevărat. Adăugăm la propriile active circulante datoriile pe termen lung și scoatem activele imobilizate din suma primită.

Cum să gestionați capitalul de lucru

Complexitatea gestionării NWC este că capitalul circulant menține întotdeauna o valoare optimă. Ce înseamnă optim? Aceasta înseamnă o valoare care să permită companiei să îndeplinească toate funcțiile și să se implice continuu în activitatea de bază.

În același timp, nu trebuie să supraestimați indicatorul, deoarece aceasta poate duce la retragerea unei părți semnificative a banilor din circulație. Gestionarea capitalului de lucru merge în paralel cu gestionarea financiară corectă, care include mai multe elemente:

1. Determinarea cerințelor totale de capital circulant.
2. Indicarea nivelului investițiilor în acest indicator.
3. definiție surse de finanțare.
4. Analiza impactului capitalului de lucru asupra veniturilor și asupra valorii întreprinderii.

Pe baza tuturor celor de mai sus, managerii care gestionează capitalul circulant lucrează în principiu pentru a menține lichiditatea firmei.

Cauzele capitalului de lucru mai mic

Există adesea cazuri când se află în organizație activele curente aproape egală cu suma datoriei pe termen scurt. Acest lucru poate duce la faptul că firma va fi declarată în stare de faliment. Acest lucru necesită o activitate clară a conducătorilor de conducere, a căror sarcină este de a monitoriza indicatorul. Dacă există o astfel de tendință ca capitalul de lucru să scadă treptat, aceasta indică utilizarea irațională a fondurilor.

Motivele pentru declinul pot fi foarte diferite, printre ele - scăderea volumului de vânzări, care, la rândul său, provoacă o scădere a conturilor de creanțe. În acest caz, scade soldul activelor circulante, și în spatele lor - și valoarea capitalului circulant.

Ce spune capitalul circulant?

Adesea, o mare companie sau o corporație are mulți investitori interesați de munca sa fructuoasă. Datorită indicatorilor privind capitalul circulant, aceștia văd o imagine reală a eficienței sau ineficienței activităților operaționale ale companiei.

De exemplu, dacă creanțele sunt colectate într-un ritm lent, acest lucru duce la creșterea capitalului de lucru și a activităților ineficiente. De asemenea, investiția irațională a fondurilor poate fi afectată negativ, ca urmare a creșterii indicatorului de capital de lucru. Acest indicator ar trebui luat în considerare în câteva perioade scurte de timp pentru a putea compara și analiza.

Miscarea capitalului

În organizațiile comerciale, există o mișcare de capital, de muncă atât pe plan intern, cât și pe plan internațional. În special, mișcarea activelor curente este observată în investiții, inclusiv în străinătate, pentru profit. În plus, până în prezent, firmele utilizează credite de export interbancare. Este interesant faptul că autoritățile publice își păstrează dreptul de a controla mișcarea internațională a capitalurilor, chiar dacă aceasta aparține entităților private sau juridice.