CFD-contracte: ce este aceasta?

Contractele CFD reprezintă un contract de o diferență a valorii unui contract după încheierea acestuia între prețul de deschidere și închidere, cu participarea celor două părți la schimb.

Conceptul de CFD

Atunci când traduceți această abreviere de la limba engleză, puteți obține că CFD este un "contract pentru diferență". Istoria sa este mai veche de două decenii. Dar a obținut cea mai mare popularitate recent.

Acest tip de contract asigură că diferența dintre prețurile de deschidere și de închidere va fi stabilită între vânzător și cumpărător.

Ca o achiziție, stocurile, indicii bursieri și mărfurile pot acționa. Care dintre părțile la acest contract va primi venituri, și care - pierderea, depinde de prețurile de deschidere și de închidere.

clarificare

Luați în considerare un contract CFD. Acesta va fi un exemplu ilustrativ. Să presupunem că vânzătorul și cumpărătorul au fost de acord că unul dintre ei va plăti diferența de preț între una dintre ele, care există în acest moment și cel care va fi instalat pe activul, după o anumită perioadă de timp, care este prevăzută în contract.

Venitul poate fi primit de către cumpărător în cazul în care prețul activului pentru intervalul de timp stabilit va crește. În acest caz, vânzătorul plătește cumpărătorului prețul mărfurilor în momentul încheierii contractului, precum și marja, reprezentând diferența dintre stoimostyami.V inițială și finală în caz contrar diferența plătită de către cumpărător. Cu acest contract, puteți deschide poziții scurte și lungi.

După cum se poate observa din explicația de mai sus, tipul de tranzacție luat în considerare este similar cu cel denumit futures. Dar contractele CFD nu au o dată fixă ​​pentru finalizarea tranzacției.

Atunci când se utilizează obiectele luate în considerare, este posibil să se obțină rentabilitate ridicată datorită faptului că levierul este furnizat. Aceasta din urmă face posibilă încheierea de tranzacții pentru astfel de sume, care depășesc în mod repetat depozitul de securitate. Astfel, în centrul său, acest contract oferă o oportunitate de a cumpăra pe credit. Ca și în cazul oricărui alt împrumut similar, este necesar să plătiți dobândă din contul de tranzacționare pentru acesta.

Acest instrument a permis atragerea comercianților către persoanele cu capitalizare redusă, dar cu capacitatea de a face bani din aer, având în această afacere o experiență și cunoștințe.

Perspectiva istorică

Contractul în cauză a apărut acum două decenii la Londra, mulțumită Smith New Court. Apariția lui se datora două motive:

• există legi care limitează în mare măsură levierul marginal;

• A fost introdus impozitul pe operațiunile de tranzacționare cu valori mobiliare.

Deoarece valorile mobiliare efectiv în posesia părților nu acționează, cu numele de mai sus de plată nu este supusă plății, iar marja de umăr a acestor tranzacții poate fi orice.

La sfârșitul secolului trecut, VNB ia invitat clienții să folosească contracte CFD pentru acțiunile tranzacționate la Bursa din Londra platformă de tranzacționare. Odată cu trecerea timpului, avantajele tranzacțiilor în cauză au devenit evidente și pentru alți jucători. Alte case financiare europene au parcurs această cale.

Până în prezent, acest tip de tranzacții pe piața britanică reprezintă aproximativ 25% din cifra de afaceri a acțiunilor.

Astfel, CFD-Contract - o afacere care a permis să anuleze limita pe umăr marjă, precum și scăparea de la plata impozitului pe tranzacționare în valori mobiliare.

Aspectele pozitive și negative ale obiectelor avute în vedere

Tranzacționarea contractelor CFD presupune că nu aveți un activ real, dar puteți obține venituri din dinamica prețurilor pentru aceasta. Aceste tipuri de contracte vă permit să acoperiți riscurile care implică deschiderea de tranzacții opuse pentru a vă asigura profitul din dinamica prețurilor.

Garanția pentru deschiderea unei tranzacții este destul de scăzută și nu depășește 10% din prețul contractului.

Nu așteptați asigurarea ordinelor de deschidere la bursă.

Investițiile sunt diversificate, nu este necesară deschiderea de conturi în alte firme în cazul tranzacționării pe diferite piețe.

Comerțul poate fi realizat la aceleași prețuri care sunt susținute de alți speculatori.

Lucrul cu tratatele în cauză poate fi realizat în întreaga lume. Condiția principală - aveți nevoie de acces la Internetul global.

Neajunsul acestor contracte este același, ceea ce este tipic pentru piața valorilor mobiliare în ansamblu - speculații. Atunci când CFD, există o nevoie de a plăti o răspândire într-un mod constant, atât la deschiderea, cât și la închiderea tranzacțiilor. Un comerciant nu poate primi nici un dividend pe un activ, deoarece nu este proprietarul activului.

Un cont mic al celor din urmă poartă riscuri semnificative pentru el.

Diferența dintre CFD-uri și stocuri

Un investitor care lucrează cu un contract de diferență de preț pentru CFD nu poate participa la vot, nu participă la o reuniune a acționarilor deoarece nu deține aceste active.

Achiziționarea și vânzarea de CFD-uri se face în sistemul de tranzacționare al aceluiași broker.

Comerțul cu acest contract realizat cu pârghie, astfel încât, în cazul poziției de transfer în ziua în care investitorul plătește o taxă suplimentară de brokeraj pentru utilizarea împrumuturilor sale.

O diferență procentuală pozitivă se plătește în contul comerciantului cu o poziție scurtă pe CFD, dar cererea recentă de la el plata dividendelor, în timp ce la mult timp l-au acuzat.

Cum functioneaza Contractul CFD

În timpul tranzacției, o parte din depozitul comerciantului rămâne gajată, care va acoperi eventualele pierderi. Această sumă se află în contul comerciantului, dinamica sa depinde de prețul activului.

Garanția de tranzacționare a acțiunilor este de multe ori mai mare decât cea a unui contract CFD.

Deschiderea poziției este însoțită de o pierdere din contul comerciantului, care este răspândirea actuală de pe piață. În cazul în care prețul începe să scadă, aceasta va conduce în mod direct proporțional cu dinamica în raport cu fondurile disponibile în cont, care în cele din urmă vor necesita fie pentru a face fonduri suplimentare pentru a menține nivelul marjei necesare, sau închide o poziție. Dacă niciuna dintre aceste condiții nu este îndeplinită, ultima acțiune este automată.

Compararea contractelor CFD și instrumentelor Forex

Concluzia tranzacțiilor pe piața valutară începe doar să câștige impuls.

Să comparăm contractele CFD pentru Forex cu instrumentele existente pe acest schimb.

Asemănări între ele:

• comerțul se realizează prin intermediul internetului, utilizând terminale de tranzacționare;

• există posibilitatea diversificării portofoliilor pentru asigurarea împotriva pierderilor potențiale;

• sunt îndreptate spre primirea profitului speculativ;

• Nu trebuie să plătiți impozite la retragerea banilor dintr-un cont de tranzacționare;

• există o pârghie, a cărei utilizare trebuie să o plătiți;

• există o diferență între costurile de cumpărare și de vânzare;

• Ieșirile pe piețele internaționale sunt furnizate de aceleași companii de brokeraj;

• aplicarea în practică a analizei fundamentale.

Diferențe contracte CFD de la "Forex":

• comerțul cu contracte luate în considerare este posibil numai în timpul desfășurării sesiunii americane, în timp ce activitatea Forexului se desfășoară non-stop în zilele lucrătoare;

• Forex este un joc de perechi valutare, iar contractele CFDshy - se efectuează pentru diverse bunuri și bunuri;

• nivelul maxim al efectului de levier al schimbului valutar este mai mare comparativ cu tipurile de tranzacții în cauză;

• Riscul cu CFD este semnificativ mai mic decât cel al Forex.

Strategii de tranzacționare

După cum am explicat deja, contractul pentru diferența CFD este un contract între vânzător și cumpărător cu privire la primirea unuia dintre ei profit, iar celălalt - pierderea.

Cele mai simple strategii de generare a veniturilor sunt următoarele:

• scurt - comerciantul deschide o afacere pentru a vinde activul la un anumit preț, caz în care va primi venituri atunci când prețul instrumentului va cădea într-un anumit interval de timp în viitor;

• lung - comerciantul deschide o afacere pentru a cumpăra bunul, el va rămâne în profit în cazul în care prețul activului va crește după un timp după deschiderea licitației.

Aceste două strategii nu presupun existența unui termen limită pentru expirarea tranzacției, dar este necesar să se efectueze un transfer lunar, cu respectarea principiilor managementului omului.

Există și alte strategii pentru contractele CFD:

• tranzacționare în pereche - achiziționarea simultană de CFD a unui activ și vânzarea unui alt activ. Instrumentele sunt alese din punct de vedere al naturii mișcării și al psihologiei. Punerea în aplicare a acestei strategii este concepută pentru a compensa pierderea unuia dintre active, câștigând altfel profit;

• aplicarea spread-urilor calendaristice - se încheie tranzacții pentru același activ în perioade diferite de timp;

• hedging - deschiderea unei poziții care are direcția opusă pentru a bloca tranzacția cu o poziție de contra-număr sau o parte aproape. Acestea sunt efectuate în momente de risc crescut pentru comerciant.

Contracte CFD în Rusia

Activitatea brokerilor care lucrează cu contracte CFD în țara noastră nu este reglementată până în prezent. Avem doar perechi valutare tranzacționate pe Forex pentru tranzacționare. Unii dealeri ai acestui schimb doresc să ceară includerea CFD în lista permisă.

Astfel, aceste contracte au restricții în țara noastră, totuși, în cazul încheierii acestora cu dealerii "Forex", clientul se poate baza pe protecția față de stat.

Unii comercianți fac posibilă pentru a face bani folosind aceste tranzacții pe active suport, cum ar fi petrol, aur, argint, contracte futures pe bursele de valori, acțiuni pe New York Stock Exchange.

În concluzie

Astfel, contractele CFD reprezintă un instrument de interes atât pentru începători, cât și pentru comercianții cu experiență. Cu ajutorul acestuia puteți începe să câștigați dinamica prețurilor diferitelor bunuri cu un capital de pornire mic și lipsa dreptului de a-i deține efectiv. Perioada de valabilitate la încheierea unui astfel de contract nu este specificată, se încheie la cererea uneia dintre părțile care au un astfel de drept.