Libor: istoric de origine, calcul

Rata Libor, acumulată de Thomson Reuters la cererea Burselor Intercontinentale (ICE), este un indicator important al stării sistemului financiar. Este rata medie a dobânzii la împrumuturile interbancare. Creșterea acestuia se referă la lipsa resurselor financiare libere pe această piață. Rata dobânzii Libor este calculată pentru cinci valute și șapte perioade de creditare. Multe instituții financiare o utilizează în propriile calcule, concentrându-se asupra lor în propriile activități.

Istoria apariției

La începutul anilor 1980, multe instrumente financiare noi au apărut pe piață, cum ar fi swap-uri pe rata dobânzii, opțiuni de schimb valutar și contracte forward. Și aceasta a adus o incertitudine considerabilă tuturor încercărilor de a anticipa dezvoltarea sistemului. În octombrie 1984, British Banking Association a introdus un standard pentru swap-urile pe rata dobânzii. Și a devenit predecesorul lui Libor. Legătura cu acesta din urmă la nivel oficial a început în ianuarie 1986.

Bet Libor se calculează pe baza indicatorilor băncilor de referință. Aceasta permite acoperirea a peste 60 de state. Prin urmare, rata Libor este utilizată pe scară largă de către numeroase instituții financiare și organizații comerciale ca punct de referință pentru stabilirea ratelor dobânzilor proprii pentru utilizarea creditului. În Statele Unite ale Americii, aproximativ 80% din împrumuturile ipotecare subprime sunt legate de aceasta. Trebuie remarcat faptul că în acest domeniu din întreaga lume rata Libor este utilizată în dolari americani. Prin urmare, acțiunile Rezervei Federale afectează creditarea ipotecară.

definiție

LIBOR - este procentul mediu al creditelor pe piața interbancară, calculat pe baza unui studiu al unui număr de instituții financiare selectate, a avut loc până la ora 11 am ora Londrei. Astfel, acest indicator ia în considerare:

• Reprezentarea celor mai bune instituții cu privire la valoarea propriilor fonduri libere pe piața interbancară.
• Diferența dintre ratele monedelor cele mai utilizate în lume.
• Valoarea fondurilor pe piețele financiare din Londra.

calcul

Libor este calculat de Bursa Intercontinental și publicat de Thomson Reuters. În fiecare zi până la ora 11 la Londra, un număr de bănci sunt intervievați cu privire la ratele dobânzilor la împrumuturi. Cele patru extreme extreme superioare și inferioare nu sunt luate în calcul la calcul. Cu toate acestea, restul participă la calcularea mediei, care este rata Libor. La ora 11:30 Londra, Thomson Reuters publică acest indicator. Se calculează pentru 7 perioade de timp și cinci valute. De exemplu, există rata dolarului de trei luni a lui Libor.

În 1986, acest indicator a fost calculat pentru trei valute - dolarul, liga britanică și marca germană. Apoi, pentru șaisprezece ani. În 2000, multe țări au intrat în zona euro. Rata a început să fie calculată pentru zece monede. În 2013, după scandal, sa decis reducerea listei la cinci. Până în prezent, Libor este calculat pentru dolarul american, euro, lira sterlină, yenul japonez și francul elvețian.

Până în 1998, cea mai scurtă perioadă de credit, luată în calcul la calcularea acestui indicator, a fost de o lună. Apoi sa adăugat rata săptămânală Libor. Și în 2001 - o zi. După reformele din 2013, Libor este calculat pentru șapte perioade. Cea mai lungă perioadă de creditare este de douăsprezece luni.

scandal

În iunie 2012, în cursul anchetei, au fost descoperite numeroase acțiuni frauduloase ale băncilor de referință pentru fraudarea pariului Libor. Primele suspiciuni cu privire la veridicitatea informațiilor furnizate au apărut în 2008. Falsificarea indicatorilor pentru calcularea ratei Libor în această perioadă este chiar numită una dintre cauzele crizei financiare globale. În 2013, au intrat în vigoare o serie de reforme grave ale acestui indicator, menite să sporească transparența și să prevină o cartografie incorectă a situației sistemului financiar global.