Ponderea activelor curente în active. Coeficientul de lichiditate: formula

Capitalul de lucru

Ponderea activelor curente în active este sub controlul constant al serviciului analitic. Lipsa și excedentul acestor resurse influențează în mod egal rezultatele activității companiei. Dacă se acumulează numărul de capital de lucru, viteza de fluctuație a acestora scade. Din acest motiv, profitul scade.

Lipsa mijloacelor mobile este însoțită de perioade de nefuncționare, disfuncționalități în timpul ciclului de producție. Acest lucru are, de asemenea, un impact negativ asupra rezultatelor financiare. Prin urmare, standarde și abordări pentru analiza activelor în circulație, merită o analiză atentă.

Mobilitatea capitalului circulant

Activele curente ale societății constau în stocuri, materiale, investiții pe termen scurt și creanțe. Acestea devin produse finite în procesul de producție și sunt realizate în perioada de funcționare. Ciclul se încheie atunci când fondurile provenite din vânzarea lor sunt returnate în conturile organizației.

Cota activelor circulante în active se află sub controlul neobosit al serviciului financiar. Pe lângă faptul că valoarea profitului companiei depinde de viteza de rulare, aceste resurse formează ratingul investițional al companiei.

Faptul este că o astfel de proprietate poate fi transferată cel mai repede într-o formă monetară. În consecință, cu cât mai multe resurse mobile sunt disponibile pentru companie, cu atât mai rapid va fi capabil să plătească cu creditorii dacă este necesar. Prin urmare, aceste fonduri sunt denumite lichide.

Conceptul de lichiditate

Disponibilitatea capitalului circulant în valoare egală sau mai mare decât datorii pe termen scurt companie, garantează rambursarea la timp a fondurilor de împrumut (pentru perioada de funcționare).

Conceptul de lichiditate include mai multe definiții. În primul rând, oferă o oportunitate de a răspunde rapid la apariția dificultăților financiare. În al doilea rând, lichiditatea permite creșterea valutei soldului în funcție de creșterea vânzărilor. În al treilea rând, garantează returnarea în timp util a obligațiilor pe termen scurt.

O lichiditate suficientă a proprietății deschide noi oportunități și beneficii pentru companie. Aceasta înseamnă un control deplin asupra gestionării activelor sale, precum și asupra sustenabilității financiare.

Dacă acest indicator este normal, atunci conducerea companiei dispune în mod competent de proprietatea încredințată.

Insuficiență de lichiditate

Ponderea insuficientă a capitalului circulant în active conduce la o serie de probleme. În primul rând, producția suferă. Lipsa de materii prime, materiale se reflectă în viteza de producție a produselor finite. Când ciclul tehnologic încetinește, valoarea profitului scade.

În plus, lipsa de lichiditate în structura moneda de bilanț duce la pierderea parțială sau totală a independenței financiare. Uneori o întreprindere poate chiar să se confrunte cu falimentul.

Creditorii, pe de altă parte, nu își pot primi fondurile și dobânzile în termenii conveniți. Aceasta reduce atractivitatea investițională a companiei. Trebuie să lucreze în cele mai nefavorabile condiții. Prin urmare, ponderea resurselor curente și de lichiditate nu trebuie să piardă din vedere compania de servicii financiare.

formulă

Pentru a înțelege corect ce reprezintă lichiditatea, a cărui formulă va fi prezentată mai târziu, este necesar să se ia în considerare logica calculelor. Aceasta implică luarea în considerare a întregii valori a activelor curente, precum și a structurii acestora. Lichiditatea totală (sau cea curentă) se calculează după cum urmează:

Cr = OA / CO, în cazul în care OA - valoarea medie a unei părți reciclate a activelor, CO - datorii pe termen scurt.

Datele pentru evaluare sunt preluate din formularul nr. 1 al situațiilor financiare - bilanț. În acest caz, lichiditatea, a cărei formulă a fost prezentată mai sus, va arăta astfel:

Ktl = (sec 1240 + 1220 + 1250 + 1232 + 1260 + 1231) / s. 1600

Cu toate acestea, acesta este cel mai frecvent indicator. Realitatea este că proprietatea companiei este caracterizată de o rată a cifrei de afaceri diferită. Prin urmare, structura ar trebui luată în considerare separat.

Alți indicatori

Pe lângă lichiditatea actuală, este necesară evaluarea valorii sale intermediare și absolute. De asemenea, cota fondurile proprii în activele curente. Lichiditatea intermediară nu ia în calcul cele mai lente realizate în inventarul stocurilor de active curente. Formula este urmatoarea:

Kpl = (ОА - З) / КО, în cazul în care stocurile 3.

Cele mai lichide active se oferă numerar. Prin urmare, acest echilibru articol este, de asemenea, în mod necesar, să acorde atenție. Lichiditatea absolută se calculează după cum urmează:

Кал = ДС / КО, unde ДС - resurse bănești.

În evaluarea ponderii resurselor curente din activele totale, nu putem ignora securitatea proprie de capital de lucru. Coeficientul va arăta astfel:

Koc = (KO-HA) / OA, unde HA este imobilizări.

Valori normative

Ponderea activelor circulante în active ar trebui să aibă o anumită valoare. Standardul este stabilit în funcție de tipul de industrie în care operează întreprinderea. Pentru fiecare tip de indicatori de lichiditate, limitele lor sunt, de asemenea, definite.

Astfel, cele mai multe companii domestice și străine rezistă raportul actual nu mai puțin de 2. Aceasta înseamnă, fondurile reînnoibile ar trebui să depășească datoria curentă de 2 ori. Dar acesta nu este singurul criteriu.

Lichiditatea intermediară trebuie să respecte standardul de 0,7-1. Nu este de dorit să se reducă cifra de mai jos 1, dar totul depinde de industrie. Lichiditatea absolută este egală cu 0,2-0,5. Valoarea minimă permisă este de 0,1.

Indicatorul de securitate a cifrei de afaceri din surse proprii de finanțare nu trebuie să scadă sub 0,1. Efectuarea toate aceste condiții sugerează echilibrul corect al structurii, precum și stabilitatea financiară și atractivitatea investițională a companiei.

Depășind standardul

Dacă vom calcula ponderea activelor curente în active și vom compara rezultatul cu standardul, putem concluziona că adecvarea distribuirii proprietății în funcție de elementele bilanțiere. Excesul semnificativ al coeficienților față de valorile stabilite nu este binevenit. Acumularea de fonduri în stocuri, conturile de încasat duce la o creștere a ciclului de afaceri.

După ce a fost studiat un astfel de concept, ca o parte din activele circulante în active, este posibil să se efectueze o analiză corectă a structurii echilibrului. Pe baza datelor obținute, principalul indicatorii de lichiditate, surse proprii de finanțare. Acest lucru sporește stabilitatea organizației și duce la niveluri mai ridicate ale profitului.