Formula necesară: rentabilitatea capitalului propriu pentru a ajuta investitorii

Rentabilitatea este un concept destul de larg care poate fi aplicat diferitelor componente ale oricărei companii. Poate alege astfel de sinonime, cum ar fi eficiența, amortizarea sau rentabilitatea. Acesta poate fi aplicat în legătură cu active, de capital, de producție, vânzări, etc, atunci când se calculează fiecare dintre indicatorii de performanță răspunde la aceleași întrebări: „dacă există un beneficiu“ .. „că resursele sunt utilizate în mod corespunzător“, și Rentabilitatea capitalului propriu spune același lucru (formula folosită pentru calcularea acestuia este prezentată mai jos).

Fondul de capital și investitorii

Capitalul propriu înseamnă activele financiare ale proprietarului societății, ale acționarilor și ale investitorilor. Ultimul grup este reprezentat de oameni sau companii care își investesc banii în dezvoltarea afacerilor, în companii terțe. Este important ca ei să știe că investițiile lor sunt profitabile. Pe aceasta depinde cooperarea și dezvoltarea ulterioară a companiei pe piață.

Pentru fiecare firmă injecțiile financiare sunt importante - atât interne, cât și externe. Și situația este mult mai favorabilă atunci când aceste fonduri sunt reprezentate nu prin împrumuturi bancare, ci prin investiții ale sponsorilor sau proprietarilor.

Cum să înțelegeți dacă merită să continuați să investiți finanțarea în această sau în acea companie? Este foarte simplu. Este necesar doar să calculați coeficientul de rentabilitate capital propriu. Formula este ușor de utilizat și transparentă. Poate fi utilizat pentru orice organizație, pe baza datelor din bilanț.

Calcularea indicatorului

Cum arată formula? Rentabilitatea capitalului propriu se calculează prin calculul următor:

Рск = ЧП / СК, unde:

- Rsk - rentabilitatea capitalului.

- SC - capital propriu al firmei.

- PE - profit net al întreprinderii.

Rambursarea fondurilor proprii este calculată cel mai des pentru anul. Și toate valorile necesare sunt luate pentru aceeași perioadă. Rezultatul oferă o imagine completă a activităților companiei și a rentabilității capitalului propriu.

Nu uitați că în orice companie se pot investi nu numai mijloace proprii, dar, de asemenea, împrumutat. În acest caz, rentabilitatea capitalului propriu, formula de calcul care este dată mai sus, oferă o estimare obiectivă a profitului obținut din fiecare unitate de numerar investită de investitori.

Dacă este necesar formula de rentabilitate pot fi modificate pentru a obține rezultatul în procente. În acest caz, multiplicați coeficientul primit cu 100.

Dacă este necesar să calculați indicatorul pentru o altă perioadă (de exemplu, mai puțin de un an), atunci este necesară o altă formulă. Rentabilitatea capitalurilor proprii în astfel de cazuri se calculează după cum urmează:

RAC = PP * (365 / perioadă în zile) / ((SKnp SKkp +) / 2), în cazul în care

Cnnp și CKpp - capitaluri proprii la începutul și la sfârșitul perioadei, respectiv.

Totul este învățat prin comparație

Că investitorii sau proprietarii ar putea să estimeze rentabilitatea investițiilor, trebuie comparat cu un indicator similar care ar putea fi primit la finanțarea altei companii. Dacă eficiența investiției propuse este mai mare decât cea reală, atunci ar putea fi merită să treci la alte companii care necesită investiții.

Se poate utiliza și o formulă dezvoltată pentru calcularea valorii normative. Rentabilitatea capitalului propriu în acest caz se calculează folosind rata medie pentru depozitele bancare pentru perioada (SD) și pentru impozitul pe venit (Cnp):

Kpn = Cd * (1-Cnn).

Când comparați cei doi indicatori, veți vedea imediat cât de bine are compania. Dar pentru imaginea completă care aveți nevoie pentru a analiza eficacitatea capitalurilor proprii de mai mulți ani, astfel încât să puteți stabili mai precis reducerea temporară sau permanentă a rentabilității.

De asemenea, este necesar să se țină seama de gradul de dezvoltare al companiei. Dacă la sfârșitul unor inovații au fost introduse (de exemplu, înlocuirea echipamentelor cu mai moderne), este destul de natural pentru o scădere a profiturilor. Dar, în acest caz, rentabilitatea va reveni neapărat la nivelul său anterior - și, probabil, va fi mai mare - în cel mai scurt timp posibil.

Despre normele

Fiecare indicator are propria normă, inclusiv eficacitatea propriului capital. Dacă te concentrezi pe țări dezvoltate (de exemplu, cum ar fi Anglia și SUA), atunci rentabilitatea ar trebui să se situeze în intervalul 10-12%. Pentru țările în curs de dezvoltare, a căror economie este supusă inflației, acest procent ar trebui să fie mult mai mare.

Este necesar să se știe că nu este întotdeauna necesar să se bazeze pe randamentul capitalului propriu, formula de calcul care este prezentată la început. Valoarea se poate dovedi a fi prea mare, deoarece indicatorul este supus influenței altor pârghii financiare. Una dintre ele este cantitatea capital împrumutat. Pentru astfel de cazuri, ecuația Du Pont există. Vă permite să calculați cu mai multă precizie rentabilitatea și impactul anumitor factori asupra acesteia.

În final,

Fiecare proprietar și investitor trebuie să cunoască formula luată în considerare. Profitabilitatea capitalului propriu este un asistent bun în orice direcție de activitate. Sunt calcule care vor determina când și unde să-și investească fondurile, precum și momentul potrivit pentru retragerea acestora. Aceasta este o informație foarte importantă în lumea investițiilor.

Proprietarii și administratorii acestui indicator oferă o imagine clară a direcției de activitate. Rezultatele obținute pot sugera cum să continuați să faceți afaceri: pe aceeași cale sau să o schimbați radical. Iar adoptarea unor astfel de decizii va asigura o creștere a profiturilor și o mai mare stabilitate pe piață.