Realizarea analizei GAP a companiei

Analiza în afaceri are forme diferite, care se aplică pentru zonele individuale. Metodologia de calcul este bine dezvoltată, iar pentru unele tipuri de erori de performanță există tipuri optime de evaluare. Când vine vorba de prezicerea impactului diferiților factori asupra profitabilității unei întreprinderi și a probabilității de a atinge indicatori financiari țintă, una dintre cele mai frecvente și aplicate este analiza GAP.

Principiul tehnicii de rupere

Metodologia analizei GAP presupune că există sau există un decalaj strategic între nivelurile asumate și cele reale în parametrii individuali ai funcționării întreprinderii. Ca indicator optimist, se stabilește un obiectiv strategic pe care conducerea organizației dorește să o atingă atunci când desfășoară activități comerciale. În cadrul indicatorilor reali se înțeleg succesele reale ale întreprinderii în direcția analizată, sfera de activitate.

Trebuie avut în vedere că aceasta înseamnă un nivel stabil, realizat prin actuala politică de funcționare, și nu indicatori de vârf, în funcție de factori aleatorii. Figurat vorbind, metoda de analiză GAP este „atac“, care vizează eliminarea neconformității (decalajul) care există între rezultatele scontate și reale ale companiei.

Esența metodei de discontinuitate pe un exemplu concret

Adesea, analiștii de afaceri au probleme când sunt rugați să efectueze o analiză GAP. Un exemplu de utilizare a metodei gap-ului pentru instituțiile de credit este foarte revelator și suficient de simplu pentru a fi înțeles. De obicei, pe termen scurt, se estimează și efectul cantitativ al ajustării ratei la marja de dobândă finală, denumit și profit net (venit net din dobânzi). Ca parte a analizei GAP, aceasta poate fi reprezentată ca diferența dintre "Venituri din dobânzi" și "Cheltuieli cu dobânzile".

GAP = RSA - RSL,

în cazul în care RSA este înțeleasă ca fiind sensibilă la modificările aduse activelor ratei dobânzii de pe piață și în cazul pasivelor RSL. GAP este exprimată în valori absolute - unități de monedă.

RSA include:

• Credit interbancar existent (credit interbancar);
• împrumuturi, a căror emisiune prevede o revizuire a ratei dobânzii;
• titluri pe termen scurt;
• împrumuturi acordate pe baza unei dobânzi "plutitoare".

RSL includ:

• contracte de depozit cu posibilitatea revizuirii ratei;
• titluri de valoare cu o rată "plutitoare";
• credit interbancar primite;
• depozite cu un procent "plutitor".

Ce înseamnă valoarea GAP?

După cum reiese din exemplul de mai sus, analiza GAP a băncii presupune o diferență cantitativă între active și pasive. Valoarea finală poate fi pozitivă, neutră și negativă. Fiți atenți, indicatorul pozitiv nu este o garanție a succesului. Ca parte a Analiza GAP este arată că este sensibil la ratele dobânzilor bancă de active are mai mult decât pasivele.

Dacă valoarea este mai mare decât 0, atunci în timpul creșterii ratelor dobânzilor întreprinderea va primi venituri suplimentare, altfel - marja de dobândă va scădea. Cu GAP negativ, banca are o rezervă mai mare de pasive decât activele care sunt foarte sensibile la rată. În consecință, creșterea indicatorului mediu al pieței duce la o scădere a PNA, iar o scădere a ratei va fi marcată de creșterea profitabilității. Cazul în care GAP este zero este pur ipotetic și înseamnă că modificarea ratelor dobânzilor de pe piață nu are niciun efect asupra VNA.

Cerințe funcționale pentru sistemul de reglementare a întreprinderilor

Atunci când analiștii stabilesc un GAP pozitiv, managerul ar trebui să crească volumul activelor pe termen lung cu o rată a dobânzii fermă. În paralel, capul trebuie să crească portofoliul de pasive pe termen scurt, cu o reacție ridicată la interesul pieței. Această strategie vă permite să obțineți mai mult pe contracte profitabile și să pierdeți mai puțin din obligațiile datoriei.

Atunci când GAP are o valoare mai mică decât zero, măsurile de atenuare a impactului volatilității ratei dobânzii pe piață ar trebui să aibă o natură diferită. Ele nu sunt greu de determinat prin analogie cu acțiunile cu GAP pozitiv. Atunci când metodologia pentru diferența portofoliului arată o valoare apropiată de zero, este necesar să se acorde mai multă atenție la schimbările sezoniere în comportamentul bazei de clienți și pe baza previziunilor, pentru a face pregătirile pentru nivelarea factorilor destabilizatori.

Subtilitatea aplicării tehnicii gap-ului în practică

Alegerea măsurilor de răspuns bancar în funcție de situația de pe piață nu este singurul caz în care se aplică analiza GAP. Cerințele funcționale pentru sistem în proiecte reale sunt destul de multe, însă nivelul de influență al ratelor dobânzii asupra elementelor individuale ale activelor și pasivelor nu este uniform. Unii dintre ei reacționează mai puternic la schimbările de pe piață, altul - mai puțin.

O direcție importantă este utilizarea analizei GAP pentru a evalua rezultatele schimbărilor anterioare și formarea unei baze de date statistice unificate. În viitor, acest lucru va permite identificarea celor mai eficiente pârghii de influență asupra sistemului și creșterea acestuia indicator calitativ recomandări ale departamentului de analiză pentru gestionarea întreprinderii.

Câteva sfaturi pentru gestionarea GAP

Având în vedere toate cele de mai sus, se pot evidenția următoarele principii-cheie ale reglementării:

1. Sprijin pentru un portofoliu diversificat pe sectoare, termeni și rate. Pentru a face acest lucru, este necesar să se colecteze numărul maxim de valori mobiliare și contractele de împrumut ușor de vândut pe piață.
2. Crearea de planuri speciale pentru operațiuni cu fiecare categorie de datorii și active, în situații diferite într-un anumit segment al economiei.
3. Verificarea detaliată a situației de pe piață. Nu întotdeauna o schimbare în tendința de mișcare a ratelor este începutul unei schimbări ciclice pe piață. Aceasta poate fi o mică ajustare, iar răspunsul la panică va duce la pierderea profitului și agravarea dezechilibrului existent.