Legea federală nr. 39-FZ "Pe piața valorilor mobiliare": principalele prevederi

Legea Federală 39-FZ reglementează relațiile care apar în legătură cu emiterea și circulația instrumentelor financiare, indiferent de tipul emitentului, regulile de creare și funcționare a participanților profesioniști la platformele de tranzacționare. Să luăm în considerare unele prevederi ale actului normativ.

Informații generale

Există diferite tipuri de activități pe piață titluri de valoare. Se desfășoară, de regulă, de către participanții profesioniști. În prezent, organizațiile care oferă diverse servicii investitorilor sunt destul de comune. Sarcina principală a participanților la platformele de tranzacționare este conservarea și augmentarea capitalului. Normele de bază sunt stabilite de actul normativ în cauză, precum și de Banca Centrală a Rusiei. Acționează ca un organism de reglementare și un organism cheie de control.

Activitatea comercianților

Ea este asociată cu finalizarea tranzacțiilor pentru cumpărarea sau vânzarea de instrumente financiare. Aceste operațiuni, în conformitate cu 39-FZ "Pe piața valorilor mobiliare", se efectuează pe cheltuiala proprie și în nume propriu prin anunțarea publică a valorii cu obligația de a cumpăra / vinde. Subiecții puternic definiți pot acționa ca participanți profesioniști. Vânzare / cumpărare de obligațiuni și alte instrumente financiare se efectuează de către persoanele juridice care sunt entități comerciale, precum și societăți publice, în cazul în care autoritatea competentă prevăzută de lege care reglementează activitatea lor.

Stabilirea condițiilor

Activitățile distribuitorilor includ definiția:

1. Numărul maxim / minim de instrumente financiare pentru vânzare / cumpărare.
2. Termen pentru care costul este stabilit.

Dacă nu există alte condiții semnificative în anunț, participantul profesionist trebuie să încheie tranzacția la cererea clientului. Atunci când evaziunea, în conformitate cu 39-FZ „pe piața valorilor mobiliare“, să-l poate da în judecată pentru punerea în aplicare a cerințelor stabilite sau pentru a compensa pierderile suferite de către investitor.

administrare

Gestionarea valorilor mobiliare implică tranzacțiile cu instrumente financiare, numerarul utilizat pentru efectuarea tranzacțiilor și încheierea contractelor. Pentru implementarea sa, ca regulă generală, este necesară o licență. Excepția este cazul în care managementul are legătură numai cu realizarea drepturilor privind instrumentele financiare. Ordinea tranzacțiilor este reglementată de actul normativ revizuit și de contract. În desfășurarea activităților, un participant profesionist trebuie să indice faptul că acționează ca administrator.

Drepturi și responsabilități

În cazul în care conflictul de interese ale unui participant profesionist si unul / mai mulți clienți, dintre care părțile nu au fost cunoscute în prealabil, a condus la oferte care au cauzat daune din urmă, controlul este obligat să plătească daune-interese pe cheltuiala proprie. Actul normativ considerat stabilește drepturile subiecților. În special, un participant profesionist, în conformitate cu 39-FZ „pe piața valorilor mobiliare“, pot achiziționa instrumente financiare care sunt destinate investitorilor calificați, precum și să încheie contractul în cauză. Dacă există încălcări ale reglementărilor prescrise, există anumite consecințe negative asupra subiectului. Printre acestea:

1. Impunerea obligației de a vinde instrumente financiare și de a rezilia contractele care acționează ca instrumente derivate ale acestora. Banca Centrală a Rusiei sau clientul însuși poate depune o cerere corespunzătoare.
2. Compensarea pentru pierderile cauzate de punerea în aplicare a instrumentelor financiare și rezilierea contractelor.
3. Plata dobânzii la suma tranzacțiilor / acordurilor semnate. Dimensiunea lor este stabilită de Art. 395 CC. În cazul în care diferența pozitivă dintre încasările din vânzarea titlurilor de valoare / rezilierea contractelor și suma plătită în legătură cu cumpărarea / vânzarea de instrumente financiare, se plătesc dobânzi în valoare de descoperit ea.

Declarația din revendicarea privind aplicarea efectelor relevante ale unui participant profesionist de tranzacții în încălcarea cerințelor de 39-FZ „pe piața valorilor mobiliare“ poate fi introdusă în termen de un an de la data primirii raportului de către client.

Caracteristici suplimentare

Managerul poate trimite în mod independent la instanță orice pretenții legate de desfășurarea activităților sale, inclusiv dreptul de a le trimite acționarilor și altor deținători de valori mobiliare. În acest caz, acesta va suporta costuri corespunzătoare, inclusiv taxa de stat. Ele sunt compensate din proprietatea care acționează ca obiect al administrării încrederii. Un participant profesionist are, de asemenea, dreptul de a instrui o altă entitate să efectueze tranzacții. Acestea sunt efectuate în numele administratorului sau mandatarului. Tranzacțiile se fac pe cheltuiala bunurilor care fac obiectul contractului. Managerul are dreptul să aștepte o recompensă. Condiția de plată a acesteia este stabilită în contract. În plus, are dreptul la despăgubiri pentru cheltuielile suportate de acesta în cadrul administrării de fonduri, în detrimentul proprietății relevante. Acest drept nu se poate datora primirii de venituri din tranzacții.

taxe

Managerul trebuie să țină o evidență a valorilor mobiliare care acționează ca obiect al activității sale, precum și pentru fiecare contract. La discreția sa, un participant profesionist pune în aplicare toate drepturile stabilite prin instrumentele financiare. Contractul de administrare a trustului poate stabili limite. De exemplu, să exercite dreptul de vot. În cazul în care nu este limitat, managerul își îndeplinește obligațiile privind dreptul de proprietate asupra valorilor mobiliare. În absența autorității de a vota la adunarea generală a deținătorilor de instrumente financiare și de unități de investiții, participantul profesional trebuie să furnizeze informații despre fondatorul contractului pentru a întocmi o listă a entităților care au o astfel de oportunitate. Actul normativ comentat stabilește și alte atribuții. În special, la cererea fondatorului, managerul dă depozitarului o indicație privind implementarea primului drept de vot.

Agent de transfer

Este atras de registrator, care ține registrul de proprietari de instrumente financiare, pentru implementarea unei părți din funcții. Entitatea efectuează operațiuni pe baza unui contract relevant și a unei împuterniciri. În procesul desfășurării activităților, agenții de transfer trebuie să indice că lucrează în numele și în numele registratorului, să prezinte documentele necesare persoanelor interesate.

drepturile

Ele sunt prescrise în contract și procură. Subiecții implicați au dreptul:

1. Acceptați documentația necesară pentru a efectua operații în registru.
2. Furnizați persoanelor înregistrate și altor persoane declarații privind liste, notificări și alte informații furnizate de registrator.

taxe

Actorii implicați ar trebui:

1. Luați măsurile adecvate pentru a identifica persoanele care depun documente pentru a efectua operațiunile necesare în registru.
2. Furnizați acces la registrator înregistrărilor la cererea sa.
3. Respectați confidențialitatea informațiilor obținute în timpul implementării operațiunilor relevante.
4. Verificați prerogativele reprezentanților persoanelor înregistrate.
5. Pentru a certifica semnăturile persoanelor fizice conform regulilor stabilite de Banca Centrală.
6. Respectați alte cerințe stabilite de Banca Centrală.

Calcularea termenului limită pentru efectuarea operațiunilor în registru sau pentru refuzul de a le conduce începe cu data primirii participantului implicat al documentației și autorităților relevante. Agentul de transfer și registratorul trebuie să comunice informații și materiale în formă electronică în timpul interacțiunii.

Reguli pentru furnizarea de informații

La cererea entității responsabile de instrumentele financiare (emitentul), un deținător nominal al valorilor mobiliare sau o persoană care efectuează stocarea centralizată obligatorie a acestora trebuie să furnizeze o listă de proprietari. Se constituie la data specificată în cerere. Emitentul poate afirma această cerință, în cazul în care furnizarea acestei liste, este necesar să se pună în aplicare obligațiile prevăzute în legislația federală. Această listă este trimisă în termen de cincisprezece zile de la data primirii cererii. În cazul în care data stabilită în solicitare vine după numărul calendarului de primire, perioada se calculează începând cu ziua indicată în notificare.

Lista conținutului

Lista proprietarilor trebuie să specifice:

1. Tipul, tipul (categoria) de instrumente financiare și informațiile care le permit să fie identificate.
2. Informații despre emitent.
3. Informații despre proprietarii de valori mobiliare, inclusiv companii străine, care nu este o entitate juridică în conformitate cu legile țării în care a fost format, precum și alte entități care implementează drepturi privind instrumentele financiare și persoanele cărora le sunt făcute. Informațiile despre acesta din urmă nu pot fi incluse în listă. Acest lucru este permis în anumite condiții. În special, o persoană care exercită drepturile pentru instrumentele financiare este societatea de administrare a unei investiții fondul de acțiuni sau o organizație străină care participă la scheme colective / comune de investiții, atât în ​​afara, cât și cu formarea unei entități juridice, în cazul în care numărul participanților este mai mare de 50.
4. Informațiile privind persoanele ale căror drepturi la instrumentele financiare sunt contabilizate de trezoreria l / a emitentului, depozitarului și alte conturi specificate în alte FZ, dacă aceste entități nu își dau seama de oportunitățile legale disponibile.
5. Informații pentru identificarea persoanelor menționate în cele două paragrafe anterioare. Lista include numărul de valori mobiliare deținute de aceștia.
6. Codul internațional de identificare a subiectului care efectuează înregistrarea drepturilor la instrumentele financiare ale organizațiilor și persoanelor menționate în Sec. 3-4, inclusiv titular nominalizat străin și o companie străină care are dreptul de a face regulile de tranziție și de contabilitate.
7. Datele privind persoanele care nu au furnizat informații pentru formarea listei, precum și numărul de titluri pentru care informațiile nu au fost primite.
8. Informații privind numărul de instrumente financiare înregistrate în conturile entităților neidentificate.

concluzie

Grefierul poate solicita entităților înregistrate, și depozitar - deponenților în cazul în care acestea acționează în calitate de Nominees (inclusiv străine), furnizarea de informații pentru a construi liste pentru o anumită dată în pregătirea cererii menționate mai sus. Persoana care are un cont este obligată să furnizeze informațiile necesare pentru a compila lista. Subiectul punerii în aplicare a dreptului privind instrumentele financiare în numele altor participanți, la cererea registratori sau păstrarea înregistrărilor de depozitare, trebuie să trimită datele solicitate pentru a genera lista proprietarilor.