Beta-factor - un indicator care măsoară riscul pe piața bursieră

Sistemul economic modern, care formează condițiile de existență pentru marile corporații, firme si companii chiar cu capital de stat, prin crearea de societăți pe acțiuni, a devenit deja familiare oricărei persoane. Desigur, în țara noastră de a investi în titluri de valoare nu are acest nivel de popularitate în rândul populației, ca și în restul lumii civilizate cu dezvoltată sistemul de piață al economiei relații. Cu toate acestea, tendințele recente indică o reorientare din ce în ce mai mare a deponenților obișnuiți depozite bancare pe sisteme de investiții mai complexe. Acest lucru, la rândul său, este un semnal bun pentru societatea rusă, ceea ce indică abordarea treptată a patriei noastre față de standardul vestic de viață și prioritatea valorilor. Bineînțeles, Dumnezeu nu permite să facă fără partea economică a lumii civilizate moderne, fără părțile sale absurde.

Raport Beta

Realizarea relațiilor reciproce între proprietarii capitalului și societățile pe acțiuni are loc pe piețele acțiunilor. Ele reprezintă unul dintre principalele segmente ale sistemului financiar al unei economii de piață moderne. Cu ajutorul lor există o mobilizare a fondurilor populației și o reorientare a capitalului în canalul necesar al economiei mondiale. În același timp, piețele bursiere organizează o cooperare directă între capitalul investitorului și societatea pe acțiuni. Pentru a asigura procesul de investire în conformitate cu dorințele deponentului, există o noțiune matematică a unei măsuri de risc numită coeficient beta. Acest indicator reflectă posibilitatea riscului sau absența acestuia prin contribuția fondurilor la unul sau la altul societate pe acțiuni. Astfel, informațiile destinate investitorilor beta-koeffitsientobespechivaet exprimate în date statistice pentru o anumită perioadă de timp, existența unei societăți pe acțiuni de pe piața de valori și raportul dintre costul său la fluctuațiile pieței. Acest indicator este în măsură să informeze investitorul cu privire la posibilitatea de creștere a valorii portofoliului de valori mobiliare la creșterea generală a pieței de valori, sau să scadă cu căderea totală. Acesta vă permite să stabilească echilibrul între risc și randamentul titlurilor.

Cum se calculează coeficientul beta?

Pentru a determina acest indicator, se folosesc metode de covarianță matematică, adică metode de calcul al cantităților care reflectă dependența a două valori aleatorii. Astfel, coeficientul beta al portofoliului de piață este egal cu dependența, exprimată în formă numerică, de indicatorul actual al fluctuațiilor pieței pentru o anumită perioadă de timp. Adică, cu o creștere generală a pieței de 10% și un coeficient beta de 0,5 unități, costul portofoliu de valori mobiliare societatea pe acțiuni va crește cu doar 5%. Pentru a calcula acest indicator, se folosește o formulă de dispersie a covarianței, coeficientul beta, care este determinat prin următoarea metodă:

beta-a = Cov (ra, rp) / Var (rp), unde:

• ra este valoarea care determină coeficientul dat;
• rp - piața valorilor mobiliare;
• Covcovarianța cantităților;
• Var - dispersia pieței valorilor mobiliare.