Portofoliul de valori mobiliare

Toți participanții la piața de valori sunt deținători de titluri de valoare, ale căror agregate sunt numite portofolii. Portofoliu de valori mobiliare Sunt oricare titluri de valoare (acțiuni ale tuturor tipuri, obligațiuni și alte documente), care sunt un anumit agregat și aparțin unei persoane (fizice sau juridice).

De regulă, portofoliul de titluri conține documente financiare de diferite nivele și emitenți. Acest lucru este făcut pentru a oferi o mai mare securitate și protecție împotriva pierderilor posibile. Titularii își consolidează în portofoliul lor, adesea, titluri de valoare diametral opuse diferitelor companii și organizații. Structura portofoliului depinde în întregime de politica proprietarului său. De asemenea, se formează portofoliul de valori mobiliare al companiei.

Titlurile de valoare sunt o piață în care este important să aveți un sentiment intuitiv de profit. Portofoliul de valori mobiliare al unui proprietar individual are caracteristici similare cu portofoliile altor proprietari. Acestea constau în alegerea inițială a direcției de lucru și a angajamentului pe anumite criterii.

Comportamentul investitorilor poate fi diferit. Cazul de formare a portofoliului considerat mai sus se numește protecție. Cu alte cuvinte, portofoliu de protecție a valorilor mobiliare este format din documente ale căror cursuri intenționate se caracterizează prin relativă lipsă de fiabilitate. Un astfel de portofoliu, de regulă, are un randament scăzut.

Contragreutate la această abordare este agresiv portofoliul de titluri - acesta este un anumit set de documente achiziționate, proprietarul căruia în relația lor se așteaptă o creștere bruscă a ratei. Cu toate acestea, astfel de așteptări sunt previzibile, deci formarea unui portofoliu agresiv implică întotdeauna riscuri grave. Este necesar să se înțeleagă că cu cât există mai multe șanse de a obține bani rapizi, cu atât mai mare este probabilitatea intrării într-o zonă nelichidă.

echilibrat portofoliul de titluri - este un set format din valori mobiliare, care, potrivit investitorului, combină rațional fiabilitatea, lichiditatea și rentabilitatea.

Alegerea strategiei investitorilor este determinată de condițiile de piață și de convingerile sale personale. Pe piață, portofoliul este un produs independent. Principiile principale ale formării unui portofoliu cu risc scăzut sunt următoarele. Acesta este principiul conservatorismului (riscurile sunt acoperite de venituri din investiții sigure și active), principiul diversificării (venitul scăzut estimat al valorilor mobiliare pot fi compensate prin venituri mai mari pe de altă parte), principiul suficiente lichidități (cota de venit în mișcare rapidă nu trebuie să fie sub un nivel suficient pentru a tranzacțiile cu randament ridicat).

Portofoliu optim de valori mobiliare constă din acele active caracterizate printr-un risc minim în comparație cu alte tipuri de portofolii. Măsura riscului este deviația standard, care caracterizează probabilitatea de deviere a nivelului de rentabilitate de la valoarea așteptată. Riscul și randamentul așteptat sunt doi parametri obligatorii ai oricărui portofoliu.

Astăzi, piața valorilor mobiliare din Rusia se dezvoltă într-un ritm destul de rapid. Se deschid noi piețe bursiere, se emite noi titluri de valoare, volumul anual al tranzacțiilor cu acestea crește. În această situație, comportamentul cel mai rezonabil este politica de formare a portofoliului optim. Există o certitudine model matematic, care vă permite să găsiți structura optimă a portofoliului. Folosindu-l, puteți calcula sumele pe care doriți să le investiți într-un portofoliu. Modelul matematic vă permite să vedeți raportul dintre acțiuni și veniturile estimate în procente.

Există două modalități de alegere a valorilor mobiliare: tehnice și analiză fundamentală. Prima se referă la studiul prețurilor, al doilea - la situația economică generală.