Coeficient de restabilire a solvabilității: formula și un exemplu de calcul

Solvabilitatea este considerată unul dintre indicatorii de performanță cheie ai firmei. Aceasta reflectă capacitatea companiei de a-și acoperi toate obligațiile.

evaluare

Ca sursă de informație pentru analiza solvabilității este bilanțul. Unul dintre obiectivele sale principale este de a evalua activele societății, datoriile acesteia și valoarea capitalului propriu. Pentru a determina acești indicatori este necesar să se analizeze structura proprietății și a datoriilor firmei, să se stabilească nivelul de lichiditate al bilanțului. În plus, este necesar să se calculeze și să se evalueze ratele de solvabilitate și durabilitatea economică. Situația financiară normală a societății se caracterizează printr-un nivel bun de capacitate de rambursare a obligațiilor. Un raport redus de recuperare a solvabilității indică o situație precară. Opțiunea optimă este luată în considerare atunci când societatea are fonduri libere pentru plata datoriilor. Dar o întreprindere poate rămâne solvabilă chiar dacă este posibil să se vândă active pentru a-și plăti pasivele. În acest caz, compania nu are fonduri.

Valoarea raportului de recuperare a solvabilității

În conformitate cu FZ "În faliment", în caz de insolvabilitate a întreprinderii, este necesar să se înțeleagă incapacitatea debitorului sau a unei instanțe recunoscute de a nu putea satisface pe deplin cererile făcute de creditori sau să plătească plăți obligatorii. Înainte de data adoptării acestei legi, a fost în vigoare o altă procedură de recunoaștere a societății ca faliment. Că societatea a început să fie considerată insolvabilă, a fost necesar să se facă calcul:

1. Coeficient de restabilire a solvabilității.
2. Indicatorul lichidității totale.
3. Coeficient de disponibilitate a capitalului său circulant.

Lichiditatea este o caracteristică a activelor societății, ceea ce determină posibilitatea implementării acestora într-un timp scurt, la un preț al pieței. Factor de recuperare solvabilitatea întreprinderii acționează ca indicator financiar, economic, care reflectă capacitatea companiei de a intra în stadiul lichidității optime timp de șase luni la data raportării.

Clasificarea activelor

Diviziunea se bazează pe indicator al lichidității. Activele pot fi mari, mici și nelichide. Crescator distinge:

1. Proiecte de construcții neterminate, clădiri, structuri, echipamente, mașini.
2. Volumul materiilor prime și al produselor din depozite.
3. Acțiuni sau valori mobiliare deținute de stat.
4. Fonduri în conturi bancare.

Coeficient de restabilire a solvabilității: formula

Descrierea acestui indicator este prezentă în poziția metodologică, care determină evaluarea situației materiale a societății și starea nesatisfăcătoare a echilibrului acesteia. În document există, de asemenea, o ecuație pe care puteți găsi coeficientul de refacere a solvabilității. Formula se arată astfel: Кв = (К1Р + 6 / Т (К1Р-К1Н)) / 2.

Ecuația utilizează indicatorul de lichiditate al firmei și standardul acesteia:

• Figura reală a gradului de lichiditate (la sfârșit) - K1F;
• coeficientul inițial este K1H;
• indicatorul după normă - K1norm = 2;
• timp pentru a restabili solvabilitatea (pe lună) - 6;
• perioadei contabile (calculat pe lună) - T.

Un rezultat mai precis poate fi obținut pentru 4 sau mai multe perioade. Potrivit economiștilor, raportul de recuperare a solvabilității nu este un indicator excepțional, care trebuie respectat.

Recunoașterea structurii soldului este nesatisfăcătoare

În procesul de analiză, pentru ca o întreprindere să fie considerată insolvabilă, trebuie îndeplinite oricare dintre următoarele condiții:

• Indicatorul de lichiditate până la sfârșitul perioadei de raportare este mai mic de 2.
• Gradul de securitate al fondurilor sale până la data de raportare este mai mic de 0,1.

Luați în considerare modul în care poate fi raportul de recuperare a solvabilității.

exemplu

În ultimul an, indicatorul de lichiditate al companiei la începutul perioadei a fost de 0,97, iar la sfârșitul anului - 1,18. Folosind formula de mai sus, puteți obține: KB = 1,18 + 6/12 (1,18 - 0,97) = 0,3528.

În cazul în care calculele indicele obținut este mai mare de 1, atunci putem spune că firma are posibilitatea de a obține condiții financiare optime în următoarele șase months.If restaurarea raportului de solvabilitate este mai mică decât unitatea, apoi, în consecință, compania nu va fi în măsură să realizeze economice necesare în următoarele șase luni durabilitate.

prezicere

Raportul de recuperare / pierdere a solvabilității este considerat unul dintre elementele cheie ale analizei manageriale a companiei. Acești indicatori vă permit să planificați activități financiare și economice pentru o anumită perioadă. Coeficientul de refacere a solvabilității dă șansa de a distribui operațiuni și mijloace pentru o jumătate de an pentru a ieși din criză. Cu toate acestea, această situație poate fi evitată. Pentru a face acest lucru, se calculează probabilitatea de deteriorare a lichidității actuale a întreprinderii timp de trei luni de la data bilanțului: Kup = [K1f + 3 / T (K1f - K1n)] / K1norm.

Pentru un punct de referință față de care se compară raportul de recuperare / pierdere a solvabilității, se ia o unitate. Dacă indicatorul este mai mare de 1 atunci când se calculează probabilitatea de deteriorare a situației financiare, atunci aceasta indică faptul că societatea are toate șansele să nu-și piardă lichiditatea. În consecință, la o valoare mai mică de 1, societatea în următoarele trei luni ar putea deveni insolvabilă.

Identificarea falimentului fals

Până în prezent, există un sistem de evaluare oarecum diferit. În analiză, nu eșecul însuși este stabilit, însă se dezvăluie semne de faliment fictiv. Acestea reprezintă faptul că societatea are o posibilitate reală de a rambursa integral obligațiile față de creditori la data depunerii cererii de recunoaștere ca insolvabil. Identificarea acestor semne se realizează prin stabilirea capacității de a plăti datoriile pe active prin raportul dintre valoarea acestora și mărimea datoriilor pe termen scurt. În calcule, sunt excluse fondurile de consum, veniturile viitoare și rezervele de plăți și cheltuieli. După efectuarea calculelor necesare, putem trage concluziile corespunzătoare:

• Dacă gradul de securitate este egal sau mai mare de 1, atunci există semne de faliment fictiv.
• Dacă valoarea este mai mică decât una, atunci insolvabilitatea este reală.

Verificarea activității financiare și economice a firmei

Această procedură implică două etape:

• Sa efectuat calculul indicatorilor care au afectat modificările capacității societății de a-și achita obligațiile care au avut loc în perioada de verificare.
• Analiza termenilor tranzacțiilor, care au determinat corectarea valorilor, se efectuează.

Indicatorii care reflectă gradul de îndatorare a creditorilor sunt după cum urmează:

• Securitatea pasivelor cu capital de lucru.
• Volumul activelor nete.
• Datorii asigurate cu toate activele.

Studiul activității financiare și economice a firmei implică un studiu al dinamicii acestor indicatori în perioada de verificare. În cazul în care procedura indică o deteriorare semnificativă a nivelului de securitate a datoriei în prima etapă a procedurii, experții procedează la o analiză a condițiilor în care tranzacțiile au fost încheiate pentru perioada specificată. Se iau în considerare contractele care ar putea afecta schimbarea performanței.