Operațiunea de conversie este ... Tipuri de operațiuni de conversie. Tranzacții de conversie

O tranzacție de conversie este o tranzacție efectuată de participanții pe piața valutară pentru a schimba moneda unui stat pentru unitatea monetară a altei. În același timp, volumul lor este convenit în avans, precum și rata de decontare după un anumit timp. Dacă luăm în considerare conceptul din punct de vedere juridic, putem concluziona că tranzacția de conversie este o tranzacție de cumpărare și de vânzare valutară. Pentru ao desemna, aplicați un concept de limbă engleză stabil de Forex sau FX, care este o abreviere pentru expresia operațiuni valutare - "tranzacții de schimb valutar".

Operațiunile de conversie diferă de cele tradiționale de credit și cele de depozit în sensul că acestea sunt executate la un anumit moment exact în timp. Tranzacțiile celui de-al doilea tip au o urgență și o durată de timp diferite.

Tipuri de operațiuni de conversie

Aceste operațiuni pot fi împărțite în două tipuri principale:

• tranzacțiile curente sau spot;
• tranzacții rapide sau rapide.

Operațiunile spot (spot) ocupă cel mai mare volum de pe piață. Practica internațională prevede că data punerii lor în aplicare este a doua zi lucrătoare după exploatație. Aceste condiții sunt potrivite pentru participanții la tranzacție, deoarece în timpul dat este posibilă executarea procesării documentelor de plată și prelucrarea documentației existente. Locul, care este determinat pentru schimbul de valute la cotații actuale, este la fața locului (piața spot).

Operațiunile de conversie viitoare (înainte) includ:

• înainte (forward);
• contracte futures (futures);
• opțiuni (opțiuni);
• swaps (swap-uri).

Aceste tranzacții pot fi găsite și sub denumirea de instrumente financiare derivate (derivate). Acestea au fost create special pentru afaceri reale. Acest lucru se datorează faptului că acestea permit, în viitor, reducerea modificărilor în cotațiile de pe piața valutară internațională. Pentru cei care doresc să facă bani folosind Internetul pe Forex, aceste instrumente financiare sunt practic irelevante. În același timp, acestea ar trebui luate în considerare pentru înțelegerea conceptului de operațiuni de conversie și a tipurilor acestora.

La fața locului și participanții săi

Piața spot este a piață pentru urgență furnizarea de valută. Principalii participanți sunt băncile, schimburile valutare care se desfășoară pe piața spot cu parteneri:

• cu firmele de clienți direct;
• cu bănci de tip comercial pe piața interbancară;
• cu bănci și clienți prin brokeri;
• cu băncile centrale ale statelor.

Piețele spot pot satisface cererile individuale și operațiunile speculative ale companiilor și instituțiilor financiare.

Regulile pieței la vedere

Regulile acestei piețe nu sunt stabilite în convențiile internaționale, dar sunt respectate de toți participanții la tranzacții. Acestea includ:

• plățile trebuie efectuate nu mai târziu de doi lucrători zile bancare, și pentru valoarea valutei convenite fără o fixare suplimentară a ratei dobânzii;
• majoritatea tranzacțiilor se realizează pe baza tranzacțiilor de tip computer, ceea ce prevede confirmarea în ziua lucrătoare următoare prin notificări electronice;
• cursul trebuie să fie respectat fără întârziere.

Instrumentul principal al pieței spot se numește transfer electronic, implementat prin sistemul SWIFT.

Obiectivele executării operațiunilor de conversie "spot"

Acest tip de tranzacție reprezintă aproximativ 40% din volumul de tranzacționare al FOREX. Obiectivele lor principale sunt:

• executarea instructiunilor de tip de conversie pentru clientii unei institutii financiare;

• sprijin pentru lichiditate, pentru care băncile își schimbă valuta de la o persoană la alta cu ajutorul fondurilor proprii;

• încheierea tranzacțiilor speculative de conversie;

• excluderea prezenței posibile a soldurilor neacoperite în conturi, pentru care reglementarea schimburilor valutare poziție;

• Reducerea excedentelor într-o monedă, precum și rambursarea nevoii pentru o altă monedă.

Contracte forward

Tranzacție de conversie anticipată - o tranzacție pentru schimbul de valute la o rată convenită anterior. Data valorii în acest caz este amânată pentru o anumită perioadă, care este stipulată de ambele părți la tranzacție.

Contractele forward oferă cel mai mare beneficiu în cazul în care compania națională are intenția de a cumpăra bunuri în străinătate pentru dolari SUA. În același timp, este posibil ca acesta să nu aibă suma necesară pentru a efectua tranzacții la data încheierii contractului, dar așteaptă primirea acestora. În această situație, este logic să se utilizeze un contract forward pentru achiziționarea valorii necesare de monedă cu o dată valută corespunzătoare la cotația favorabilă a companiei. Această opțiune este acceptabilă atunci când așteaptă schimbări în cursul cursului nefavorabile pentru ea.

Contractele la termen pot beneficia și pot minimaliza riscurile, dar în unele cazuri pot genera profituri pierdute. Pe un exemplu cu o companie internă, aceasta înseamnă că moneda nu va fi mai scumpă, ci, dimpotrivă, mai ieftină. Astfel, firma ar putea plăti mai puțin pentru bunuri în ruble.

Futures și opțiuni

O tranzacție de conversie futures este o tranzacție care are valori fixe ale sumei valutare și date valorii standard. Astfel, astfel de contracte pot fi vândute ca titluri. Pentru a le comercializa, piața futures este destinată. Durata medie a operațiunilor de conversie a datelor de conversie poate fi apelată la trei luni.

Opțiunile au similarități cu cele futures, dar obligațiile uneia dintre părți sunt puternic slăbite. Din tranzacție poate fi abandonată în orice moment, dacă este necesar. În același timp, aceste contracte sunt tranzacționate pe o piață de opțiuni atribuită separat.

Swap și caracteristicile acestora

Swap-urile sunt tranzacții de conversie valutară care implică încheierea unei tranzacții destinate cumpărării și vânzării valorii stabilite. Obligația în acest caz este executarea unei tranzacții reversibile după o anumită perioadă de timp. Destul de des sunt operațiunile de conversie ale băncilor și ale organizațiilor. Standardele comune nu se aplică acestora, astfel încât nu există o piață separată pentru aceștia. Dintre toate instrumentele financiare, acestea au o importanță minimă.

Tranzacții de conversie

Efectuarea operațiunilor de conversie necesită o pregătire, în special o minimalizare a riscurilor. Timp scurt de livrare valută străină nu reduce riscul pe care contrapărțile îl suportă pentru această tranzacție. Acest lucru se datorează faptului că rata se poate schimba într-un timp scurt.

Tehnica de încheiere a tranzacțiilor constă în mai multe etape. În primul rând, se efectuează analiza stării piețelor valutare, precum și tendințele în evoluția cursurilor de schimb specifice. În plus, în etapa pregătitoare este necesar să se studieze motivele schimbării lor. Pe baza informațiilor primite, dealerii pot lua în considerare poziția valutară pe care o au. Astfel, rata monedei naționale în raport cu moneda străină se determină prin utilizarea tehnologiei informatice.

Operațiunile de conversie ale băncilor necesită o limitare a riscului potențial. Din acest motiv, operațiunile merită cu partenerii de încredere. Analiza efectuată va permite dezvoltarea direcției tranzacțiilor valutare. Astfel, este utilizată o poziție scurtă sau lungă într-o anumită monedă, care este utilizată în tranzacție.

În băncile mari, operațiunile de conversie pe conturile clienților sunt făcute grație grupurilor speciale de economiști analisti. Dealerii iau în considerare informațiile lor și aleg în mod independent direcția de efectuare a tranzacțiilor valutare. Băncile mai mici nu au datele specialiștilor, iar funcțiile lor sunt îndeplinite de către dealeri.

Atunci când efectuați tranzacții de conversie monetară, este necesar să aveți cunoștințe și abilități practice suficiente, deci merită să studiați în detaliu fiecare tip.