Analiza tehnică a pieței bursiere. Bazele analizei tehnice

Analiza tehnică a pieței bursiere vă permite să evaluați soldul forțelor "taurilor" și "urșilor" la momentul actual. Analiza tehnică a apărut ca urmare a observării graficului prețurilor de către comercianți și a dezvăluirii regulilor de comportament formate prin analizarea psihologiei pieței, repetarea istoriei și a altor factori.

Analiza tehnică se realizează utilizând tot felul de indicatori. Cele mai multe previziuni sunt efectuate de comercianții profesioniști după analiza tehnică.

Piața de valori din Rusia este încă subdezvoltată în comparație cu piețele din alte țări. Dezvoltarea pieței bursiere promovează extinderea instrumentelor financiare. În plus, există diferite tipuri de piețe bursiere. Piața primară de acțiuni implică emiterea și plasarea de noi titluri pentru prima dată. Piața secundară de acțiuni poate fi organizată sau neorganizată. Piețele de acțiuni sunt, de asemenea, clasificate prin teritorialitate.

În funcție de instrumentele financiare tranzacționate, comerciantul alege un broker pentru a avea acces la tranzacții. Evaluarea brokerilor Forex vă permite să estimați numărul de instrumente financiare accesate de un anumit broker. Brokerii au diferite comisioane și condiții de muncă. Abordarea la alegerea unui broker pentru comerț este necesar în mod deliberat. Evaluarea brokerilor Forex include o comparație a brokerilor în toate aspectele importante ale activității.

Diferențe în analiza fundamentală și tehnică

Analiza fundamentală presupune studierea factorilor fundamentali care afectează prețul în momentul lansării știrilor și pe termen lung. Indicatorii fundamentali sunt: ​​nivelul PIB, șomajul, modificarea ratei de refinanțare etc.

Analiza tehnică implică analiza diagramei prețurilor utilizând indicatori, figuri geometrice, linii de sprijin și rezistență la prețuri. Analiza tehnică ia în considerare pe deplin aspectele psihologice ale jucătorilor pe termen scurt și mediu. Este acest tip de analiză utilizat de aproape toate comercianți, în timp ce analiza fundamentală utilizează câțiva jucători, din cauza necesității de a studia volumul mare de date pentru a genera concluzii obiective.

Chiar și după formularea unor concluzii bazate pe analiza fundamentală, comerciantul caută cel mai convenabil punct de intrare pe piață, folosind instrumente de analiză tehnică. Mulți comercianți folosesc ceva special Program. Programul pentru analiza pieței de valori, de regulă, analizează programul și identifică semnalele diferiților indicatori. Cu toate acestea, majoritatea comercianților analizează diagramele în mod independent, fără a utiliza software suplimentar. Analiza tehnică a pieței bursiere implică utilizarea de semnale de la diferiți indicatori, în timp ce programul oferă semnale pe unul sau doi indicatori și nu ia în calcul mulți alți factori, cum ar fi difuzarea de știri importante etc.

Postulate de analiză tehnică

principal funcții de piață sunt după cum urmează:

• în concentrarea numerarului gratuit prin vânzarea de valori mobiliare;
• în atragerea de investiții prin organizarea achiziționării de valori mobiliare ale societății;
• în asigurarea nivelului lor ridicat de lichiditate.

Bursa de valori - conceptul nu este la fel de abstract cum pare. Titluri de valoare vândute pentru vânzare sunt economii reale ale organizațiilor existente care le oferă locuri de muncă produce bunuri, muncă sau servicii, plăti impozite.

În bursa de valori, există trei postulate de bază pe care comercianții profesioniști le folosesc pentru a-și construi strategiile de tranzacționare:

1. Prețul ține cont de tot.
2. Prețul se mută într-o direcție.
3. Istoria se repetă.

Prețul ține cont de tot. Ca și valută, Forex, piața de valori ia în considerare nu numai starea economiei țării, ci și așteptările comercianților. Așteptările se bazează pe zvonuri, știri și analize fundamentale ale pieței, precum și pe informații privilegiate. Analizând graficul, comerciantul își aplică cunoștințele, informațiile, indicatorii și alte instrumente de analiză pentru a determina cea mai probabilă direcție viitoare a mișcării prețurilor.

Prețul poate afecta număr mare de diferiți factori, cum ar fi :. Declarațiile politicienilor, un dezastru natural, speranța de știri importante, etc Toate, absolut toate informațiile disponibile în mod public este deja inclus în preț.

Prețul se mută într-o direcție. Bursa de valori, cum ar fi piața Forex, este supusă tendințelor. Asta este, prețul nu se mișcă niciodată haotic. Acest lucru este confirmat de principalul indicator al analizei tehnice - tendința.

Istoria se repetă. Psihologia majorității jucătorilor implică existența unor scenarii de acțiune care sunt activate în situații diferite. Repetarea istoriei contribuie la alocarea normelor generale pentru analiza tehnică a pieței.

Indicatori de analiză tehnică

Analiza tehnică a pieței bursiere se realizează prin construirea și utilizarea următorilor indicatori:

1. linia de trend, nivelurile de sprijin și de rezistență;
2. forme geometrice;
3. indicatori tehnici ai unui grup de oscilatori;
4. indicatori tehnici de trend.

Linia de trend

Dacă prețul se mută în sus sau în jos - această mișcare poate fi numită tendință. Dacă prețul se mișcă în direcția laterală - aceasta este o tendință laterală. Tendința are mai multe cicluri: originea, dezvoltarea și finalizarea. Comerciantul caută semne de tendință ascendentă de a intra pe piață în direcția sa. Este necesar să părăsiți piața la primele semne ale sfârșitului tendinței.

Apariția unei tendințe pe termen lung, de regulă, se datorează factorilor fundamentali. Deci, tendința poate fi formată sub influența unor știri importante. Unul dintre postulatele de tranzacționare a acțiunilor este: nu jucați împotriva acestei tendințe sau jucați în direcția tendinței. Dacă un comerciant încearcă să joace împotriva pieței, în cele din urmă se găsește la o pierdere.

Dezvoltarea tendinței poate dura mult timp. Tendințele pot dura luni și chiar ani. Finalizarea tendinței se datorează și factorilor fundamentali. Un semn al finalizării sale poate fi o fluctuație de preț mare în direcția opusă tendinței. Această fluctuație indică faptul că principalul jucător a închis poziția.

Dacă vă uitați la graficul de mai jos, puteți vedea o scădere a trendului. Linia de trend în downtrend se desfășoară la nivelul maximelor. Cu un trend descendent, linia sa este trasă la minimul de preț.

Pentru a determina tendința, comercianții folosesc de asemenea indicatori suplimentari, de exemplu, medii mobile, ADX și altele.

Suport și nivel de rezistență

Nivelul de rezistență este o linie pe care prețul a atins de mai multe ori și a luptat înapoi. De exemplu, linia de trend (în exemplul de mai sus) servește ca linie de rezistență. Imaginea arată că prețul atinge linia de trend, dar nu o rupe. În apropierea liniei de trend, trebuie să intrați pe piață în direcția tendinței, cu condiția să nu existe semne de finalizare.

După ce prețul se rupe prin linia de rezistență, această linie devine nivelul de susținere a prețurilor. Aceasta este prezentată în tabelul de prețuri de mai jos.

Forme geometrice

Există următoarele cifre sunt folosite pentru analiza tehnică diagramă: triunghi, dreptunghi, „pavilion“ ( „fanion“), un „cap și umeri“, „triplu de sus“, „fund dublu și triplu“, „fel de mâncare“, și altele.

Toate cifrele sunt împărțite în două grupe: cifrele de inversare și de continuare. Ratele de inversare arată comerciantului posibilitatea de a inversa tendința actuală, iar cifrele de continuare indică cea mai probabilă continuare a viitoarelor. Cel mai adesea, metoda figurilor geometrice nu este aplicată în sine, ci în combinație cu alte instrumente de analiză.

Analiza tehnică a pieței de valori, cum ar fi piața Forex, implică utilizarea unor figuri geometrice, care se datorează comportamentului repetat al majorității comercianților în cazul în care acestea apar pe diagramă. Atât pe piața bursieră, cât și pe piața valutară, această tehnică de analiză este larg răspândită.

Triunghiul. Sunt patru genul de triunghiuri, utilizate pentru a prezice comportamentul prețurilor: triunghiuri în jos, în sus, simetrice și în expansiune. Această cifră se referă la grupul de inversare. Înainte de a intra pe piață, atunci când formăm această cifră pe tabelul de prețuri, este necesar să așteptăm defalcarea limitelor sale.

Dreptunghi. Această cifră se formează atunci când apar linii orizontale clare de sprijin și rezistență pe diagramă. Dreptunghiul vorbește despre echilibrul forțelor de pe piață.

"Flag" sau "fanion". Acestea sunt cifrele de continuare a tendinței. Apariția unui drapel sau a unui flacon pe graficul prețurilor este însoțită de o corecție a mișcării tendințelor.

"Cap și umeri." Această cifră are o mare importanță în formarea graficului zilnic. În perioade mai mici există un număr mic de comercianți și, prin urmare, reacția la formarea figurii de mai jos. Cifra se referă la grupul de inversare. De asemenea, în analiza tehnică, figura este adesea folosită, "capul inversat și umerii", care în acest caz se numește "fund dublu".

"Triple top". Această cifră se referă la grupul de inversări și formează trei vârfuri la un nivel de preț.

"Dublu și triplu." Acest model este opus figurii "triple top". Prețul conturează trei minime într-un interval.

„Farfurie“. Modul de inversare a tendinței. Cea mai mare valoare are pe termen lung - o diagramă zilnică, săptămânală. Formarea acestei cifre poate dura mai mult de o lună.

Indicatori tehnici de trend

Determinarea direcției tendinței joacă un rol decisiv în comerț. Jocul împotriva pieței se încheie rareori în profit. Analiza tehnică a pieței bursiere este foarte asemănătoare analizei valutei.

Media mișcării.Mijloacele medii sau MA sunt cele mai importante indicator de tendință. Acest indicator reprezintă vizual o linie care este construită la prețuri medii pentru perioada specificată. La construirea acestui indicator, cele mai importante sunt prețurile de închidere.

Pe piața investițiilor există o zicală: "Piața este deschisă de amatori, dar profesioniștii se închid". Aceasta reflectă pe deplin importanța închiderii prețurilor. Comercianții profesioniști deschid oferte pentru cantități mari și exercită o influență puternică asupra prețului. Din aceste motive, prețurile de închidere sunt cele mai importante.

Cel mai popular tip de MA este o medie mobilă simplă, exponențială și ponderată. O medie mobilă simplă (SMA) este construită pe baza mediei aritmetice pentru perioada selectată. Ponderat medie mobilă (WMA) este construit luând în considerare factorul de „greutate“, de ex., E. Cele mai recente prețurile sunt luate în considerare în mod mai deplin. Media mobilă exponențială (EMA) este similară cu WMA, însă ia în considerare toate prețurile din perioada anterioară.

Comercianții folosesc de obicei două MA de perioade diferite. În acest caz, semnalul pentru cumpărare este intersecția dintre MA rapid al MA lent de jos în sus. Semnalul pentru vânzare este intersecția MA rapidă MA lentă în jos de sus.

Indicatori ai oscilatoarelor de grup

Oscilatoarele măsoară volumul pieței. Acest grup de indicatori identifică zonele supra-cumpărate și cele supradimensionate, în care cel mai probabil este rândul. Indicatorii cei mai exacți de semnale ai acestui grup dau cu mișcarea prețului de tendință în cadrul canalului.

Cele mai populare dintre comercianți sunt următorii oscilatori: MACD, oscilatorul Stochastics, RSI și alții. Acești indicatori sunt utilizați în analiza tehnică a pieței de valori nu numai pe piața valutară, ci și pe piața valutară.

Indicatorul MACD. Acest indicator se bazează pe datele privind mediile mobile din diferite perioade și are rolul de a determina schimbarea prețului. Este vorba de "MovingAverageConvergence / Divergence", care se traduce ca "Convergența / Divergența mediilor mobile".

Formula pentru calcularea acestui indicator este următoarea: MACD = EMA rapidă - EMA lentă.

Proprietățile acestui oscilator furnizează câmpuri "rapide" și "lente", care corespund perioadei EMA rapide și lente.

Atunci când prețul este mai mare decât valoarea zero a acestui indicator și acesta crește, aceasta indică o mișcare de preț ascendentă și viceversa, dacă prețul este sub semnul zero și scade, indică o mișcare descendentă.

Semnalul acestui indicator este trecerea la prețul de zero. Deci, trecerea semnului zero de jos în sus este un semnal de cumpărare, iar din partea de sus în jos - un semnal de vânzare.

Dacă indicatorul indică o mișcare de preț falsă (divergență), atunci acest lucru servește ca un semnal pentru a transforma prețul.

Indicator Oscilator Stochastics. Stochastica (Stochastics) ia în considerare nu numai prețurile de închidere, ci și maximele și minimele locale. Acest indicator este cel mai informativ decât alți indicatori ai grupului de oscilatori. Acest indicator oferă zonă perekuplennosti care este deasupra „80“ strat și zona pereprodannosti care este situată sub nivelul „20“.

Semnalul de intrare pe piață este intersecția celor două linii într-o manieră similară cu semnalele indicatorului MACD. Diferența pe acest oscilator servește și ca semnal puternic pentru intrarea pe piață.

Indicator RSI. Parametrul principal al acestui indicator este perioada pentru care este construit. Valoarea recomandată a autorului este de 14, dar se utilizează adesea perioadele 9 și 12. Acest indicator este utilizat pentru a măsura puterea tendinței. El compară rata de creștere și scăderea prețurilor pentru perioada selectată.

Dacă linia indicatoare indică o creștere în sus, aceasta indică o predominanță a unei tendințe crescătoare pe piață și invers. În mod condițional, echilibrul forțelor, adică echilibrul pe piață, este atins la aproximativ 50. Intersecția liniei indicator de nivel 50 de sus în jos servește ca un semnal pentru deschiderea unei poziții scurte spre vânzare. Trecerea nivelului 50 de jos în sus este un semnal de cumpărat.

În concluzie

Analiza tehnică a pieței bursiere presupune prezența unor astfel de indicatori care sunt utilizați numai pe această piață, printre care: NH-L, TRIN, MAS și altele. Adesea folosit pentru analiza indicatorilor Forex, care au fost enumerați în acest articol. Analiza tehnică a pieței bursiere presupune utilizarea simultană a mai multor indicatori care se pot completa reciproc. Dar este necesar să se țină seama de alți factori în estimarea prețurilor.

Piața Forex este specifică. Licitarea pentru schimbul valutar este o speculație a cursului de schimb. Moneda se tranzacționează în perechi, de exemplu EUR / USD, GBP / USD. În același timp, indicatorii Forex sunt de asemenea utilizați pe piața bursieră. Bursa de valori este un concept abstract, dar este strâns legată de schimbul valutar. Cu o achiziție mare de acțiuni, se utilizează moneda, care se reflectă imediat în prețul acesteia. În același timp, o depreciere puternică a monedei poate avea un impact puternic asupra acțiunilor multor companii.