Aur și rezerve valutare ale țărilor lumii. Ce este aceasta - rezervele de aur și valută?

Aurul și rezervele valutare sunt rezervele valutei și aurului țării. Ele sunt stocate în Banca Centrală. Aceste fonduri sunt la dispoziția guvernului. Aurul și rezervele valutare sunt utilizate la calcularea tranzacțiilor comerciale externe, la rambursarea datoriilor externe și interne ale țării și la proiectele de investiții.

Nevoia de a crea

Aurul și rezervele valutare sunt necesare pentru a acoperi excedentul temporar al plăților pentru diverse tipuri de plăți internaționale peste veniturile bugetare. Valoarea stocurilor deținute în Banca Centrală a țării este un indicator important. Valoarea sa caracterizează capacitatea statului de a efectua plăți permanente legate de așezările externe.

Cu alte cuvinte, rezervele de aur și de schimb valutar sunt active financiare foarte lichide. Acestea sunt sub controlul agențiilor guvernamentale care pun în aplicare reglementări monetare și de creditare.

Dacă este necesar, aceste fonduri sunt utilizate pentru a finanța deficitul balanței de plăți a țării.

Semne de rezerve de aur și de schimb valutar

Stocurile deținute în Banca Centrală a țării au următoarele caracteristici:

- sunt rezerve naționale foarte lichide, care sunt printre principalele instrumente de reglementare de stat în implementarea plăților internaționale;

- servesc drept dovadă a unei stări puternice a statului în planul financiar -
- sunt garantul stabilității monedei naționale -
- asigură îndeplinirea neîntreruptă a obligațiilor internaționale ale țării.

Compoziția rezervelor de aur și valutare

Stocurile deținute în Banca Centrală de Stat sunt împărțite în două grupe de active. Primul include aur, care poate fi în monede și lingouri, precum și platină, argint și diamante. Aceste active pot fi întotdeauna puse în vânzare sau utilizate în mod diferit, ceea ce le va permite să-și îndeplinească obligațiile de rambursare a datoriei externe.

Aurul și rezervele valutare ale celui de-al doilea grup sunt fonduri în valută străină. În Rusia, acesta include euro și dolarul american. Sunt prezentate activele celui de-al doilea grup din țara noastră moneda Japoniei, precum și poziții și drepturi speciale în cadrul FMI.

Gestionarea rezervelor de aur și valutar

Au fost dezvoltate și sunt în vigoare trei modele care determină relația dintre eliminarea și distribuirea rezervelor de stat. Aurul și rezervele valutare sunt deținute de Trezorerie sau de Ministerul Finanțelor. Băncii centrale îi sunt atribuite funcții pur tehnice.

Unele rezerve de aur și valută ale țărilor lumii sunt subordonate unui mecanism specific de gestionare, ales de Trezoreria acestui stat. De exemplu, apare în Marea Britanie.

Aurul și rezervele valutare ale țărilor lumii pot fi deținute de Banca Centrală a țării. El este, de asemenea, managerul acestor acțiuni. Acest model este adoptat în Germania și Franța. Băncile centrale ale acestor țări dispun de rezerve de aur și de schimb valutar și de a lua decizii independente în dezvoltarea rezervelor de stat. Modele mixte pentru eliminarea și deținerea rezervelor de aur și de schimb valutar au fost adoptate în Rusia, Japonia și Statele Unite.

Cerințe pentru rezervele de stat

Rezervele pe care fiecare țară le creează sunt asigurări. Ele sunt în măsură să protejeze economia națională a oricărui stat de riscurile macroeconomice posibile. În acest sens, rezervele de aur și valută ale Băncii Centrale trebuie să îndeplinească o serie de cerințe. Una dintre ele este universalitatea. Aceasta înseamnă posibilitatea aplicării în orice industrie și sfere.

Aurul și rezervele valutare ar trebui, de asemenea, să aibă capacitatea de a se deplasa repede în spațiu.

Orice plasare a stocurilor prevede întoarcerea lor cu trecerea timpului. De aceea, conținutul și formarea rezervelor de aur și valutar necesită anumite cheltuieli. Banca Centrală nu primește venituri din stocarea stocurilor. Cu toate acestea, dacă acestea sunt suficient de mari, statul poate decide să acorde credite altor state la dobândă.

Influența asupra inflației

Rezervele de aur și valută ale țării influențează creșterea deprecierii masei monetare? Această problemă este încă controversată. Există unele convingerea că o creștere a stocurilor reduce cantitatea de bani în țară, contribuind la reducerea inflației. Cu toate acestea, majoritatea oamenilor de știință cu această poziție nu sunt de acord. Ei susțin că, odată cu creșterea rezervelor de stat, rata inflației din țară va crește cu siguranță.

Securitatea rezervelor de aur și valutar

Asigurarea unui anumit nivel de rezerve de stat permite îndeplinirea unui număr de sarcini. Printre acestea se numără:

- susținerea monedei țării-
- păstrarea încrederii în politica statului,
- gestionarea fondurilor monetare -
- să evite șocul în perioada crizei prin reducerea vulnerabilității externe și păstrarea lichidității activelor financiare în valută străină -
- menținând ratingul țării ca un stat de încredere și de încredere de sine,
- rolul susținerii monedei naționale, susținut de activele externe.

Aur și rezervele valutare ale Rusiei

Rezervele băncii centrale din țara noastră sunt formate din două părți. Unul dintre ele este venitul excedentar primit de la bugetul federal. A fost de la ei în 2004 Fondul de stabilizare Federația Rusă. A doua componentă este rezervele internaționale, care sunt gestionate de Banca Rusiei. Aceste fonduri, exprimate în valută străină, au diferite funcții și surse de formare. Cu toate acestea, în această etapă, investiția lor în economia țării este considerată inexpedițională.

Rezervele de aur și valută ale Rusiei, la data de 22.11.2013, a însumat 505,9 miliarde de dolari SUA. Cota lor majoră este reprezentată de euro și de dolari (90%). Nouă procente sunt de aur.

Aurul și rezervele valutare ale Federației Ruse sunt reprezentate în principal în dolari americani (peste 64%). Doar 27% din structura rezervelor este euro. Aceste cifre arată operațiunile de export-import orientate în dolari ale producătorilor ruși.

Există o tendință spre o creștere a activelor valutare deținute în rezervele Băncii Centrale. Acest lucru este facilitat de consolidarea pieței bursiere din Rusia. În acest sens, ponderea rezervelor de aur monetar scade constant. Acest lucru se datorează unei scăderi a fiabilității acestor investiții. În ultimele două decenii, creșterea prețului aurului a rămas cu mult în urma proceselor inflaționiste. În plus, acest activ nu este lichid. Este imposibil să-l atrageți în numerar într-un timp scurt. În plus, aurul nu aduce Băncii centrale venituri. În acest sens, schimbarea în accentul în favoarea activelor valutare devine clară.

Tendințe similare sunt tipice pentru alte țări. Băncile centrale ale mai multor state (Olanda, Belgia, Australia etc.) au început deja să vândă aur din rezervele lor.

Rezervele americane de aur și valutar

Rezervele Americii includ toată moneda care este în circulație. Acest lucru nu ia în considerare acele fonduri care se află în depozitele de numerar ale autorităților. În plus, rezervele americane de aur și valută includ finanțele băncilor comerciale care sunt ținute în conturile băncilor de rezervă de stat.

Atunci când se calculează un depozit extins de dolari, bază monetară, constând în datoria autorităților, scăzând cu suma acestor obligații care se află pe soldul Sistemului Federal de Rezervă. Atunci când se calculează acest indicator, se ia în considerare amploarea obligațiilor și a activelor internaționale ale autorităților din țară.

Rezervele de aur și valută ale SUA (conform analizei) reprezintă doar cincisprezece procente din oferta monetară. În cazul în care cei care sunt deținătorul de titluri de stat decid să le restituie din cauza neîncrederii dolarului, valoarea garanției masei monetare sa ridicat la doar trei la suta.

SUA rămâne cel mai mare stat deținător al aurului din lume, în ciuda faptului că volumul actual al acestui metal prețios este de aproape trei ori mai mic decât cel de după război. În același timp, rezervele totale ale Băncii Centrale Europene și ale tuturor țărilor europene se ridică la mai mult de zece mii de tone de aur, care este mai mare decât cifra americană.

Economiștii analizează date privind raportul dintre rezervele de aur deținute de țară și dimensiunea datoriei publice. În acest sens, Elveția are cea mai bună poziție, iar Statele Unite - cel mai rău.

A deveni prima dintre statele comunității mondiale în ceea ce privește volumul aurului acumulat în Statele Unite ale Americii a permis poziția lor geografică și caracteristicile geologice. Doar în primii cinci ani de așa-numita "grabă de aur" s-au produs aproximativ trei sute șaptezeci de tone de metale prețioase. Aceasta explică ponderea ridicată a aurului în rezerva de stat a țării. În prezent este vorba despre șaptezeci și patru și jumătate la sută. În termeni masici, aceasta este de 8133,5 tone.

De asemenea, este destul de natural ca cel mai mare depozit de aur din lume să fi fost construit în Statele Unite. Proprietarul său este Banca Federală de Rezervă. Faptul că zona euro are o cantitate mai mare de metal galben în denominația sa se datorează prezenței Fondului Monetar Internațional pe teritoriul său. Cu toate acestea, rezervele de aur din Europa sunt sub controlul Congresului Statelor Unite. Chiar și decizia de a vinde metalele prețioase ar trebui să fie impusă de rezoluția SUA.