Ce este volatilitatea? Care este volatilitatea și de ce este nevoie?

Ce este volatilitatea? Acest termen indică variabilitatea prețurilor. Dacă diagrama determină prețurile minime și maxime pentru o anumită perioadă, distanța dintre aceste valori va fi intervalul de variabilitate. Aceasta este volatilitatea. Dacă prețul crește brusc sau scade, volatilitatea va fi ridicată. Dacă intervalul de variație fluctuează în limite înguste, atunci este scăzut.

Originea termenului

Termenul „volatilitatea“ vine de la «volatilă» - cuvântul francez Mijlociu, care, la rândul său, a venit din latinescul «volatilis» - «repede“, «volatile». Merită menționat faptul că în limba franceză există o altă definiție a volatilității. Acest termen înseamnă, de asemenea, o supraestimare a valorii.

Teoria volatilității

Această teorie se bazează pe o analiză a modificărilor aduse oricăror indicatori economici: ratele dobânzilor, prețurile și așa mai departe. Acest lucru ia în considerare schimbările care au loc pe o perioadă lungă de timp. Definind ceea ce este volatilitatea, econometria distinge două componente principale. Prima este tendința, atunci când fluctuațiile de preț apar în funcție de un anumit tipar. A doua este volatilitatea, când schimbările sunt aleatorii. Pentru a prezice cu exactitate situația, este necesar să se ia în considerare nu numai valoarea medie, ci și deviațiile așteptate față de nivelul mediu.

De exemplu, atunci când se analizează piața valorilor mobiliare, este necesar să se ia în considerare abaterile aleatorii ale indicatorilor, deoarece valoarea opțiunilor, a acțiunilor și a altor instrumente financiare depinde în mare măsură de riscuri. Teoria volatilității a fost dezvoltată de economistul american Robert Engle. El a stabilit că abaterile de la tendință se pot schimba în mod semnificativ în timp - perioadele de schimbări minore sunt urmate de perioade puternice. Volatilitatea reală a cursului de schimb este variabilă, de mult timp economiștii utilizați în analiză doar metode statice bazate pe constanța acestui indicator. Robert Engle, în 1982, a dezvoltat un model care presupune o variantă variabilă a volatilității, prin care a fost posibilă prezicerea modificărilor de preț.

Tipuri de volatilitate

Având în vedere volatilitatea, este necesar să menționăm două dintre tipurile sale: magnitudinea istorică și așteptată. Vederea istorică este un indicator egal cu deviația standard prețul unui instrument financiar pentru o anumită perioadă de timp, care se calculează pe baza informațiilor disponibile privind valoarea sa. Dacă vorbim despre volatilitatea așteptată a pieței, atunci acest indicator este calculat pe baza valorii unui instrument financiar, ținând seama de ipoteza că prețul pieței indică riscurile posibile.

Piața ar trebui să ia în considerare nu numai direcția, ci și perioada pentru care există o schimbare, deoarece afectează probabilitatea ca prețul activelor depășește valoarea critică pentru participant. Pentru a stabili indicele volatilității pieței în general, este necesar să se calculeze indicele bursier de volatilitate.

Cum și de ce este măsurată volatilitatea

Cea mai ușoară modalitate de a determina acest indicator este indicatorii standard de deviație și utilizarea adevăratului interval de preț - ATR. În primul rând, trebuie să determinați valoarea medie a volatilității perechii valutare pe o perioadă lungă de timp și apoi, în procesul de analiză, trebuie să notați raportul volatilității curente și medii.

Pentru a stabili ce este volatilitatea prețurilor, este necesar să se analizeze randamentul potențial al unei perechi valutare. Când indicatorul de schimbare a prețurilor este la un nivel ridicat, iar răspândirea este nesemnificativă în același timp, se poate vorbi despre profitabilitate ridicată. Este de remarcat faptul că nivelul ridicat de volatilitate asociate cu un risc mai mare, ca de protecție, pentru „stop loss“ este esențială, și de a crește, de asemenea, pierderi potențiale.

Bollinger Bands

Pentru a vizualiza ceea ce volatilitatea, ar trebui să utilizați un indicator informativ - benzi Bollinger. El trage un canal pentru prețurile, se extinde în mod semnificativ atunci când se fixează modificări. În cazul în care proba este într-un interval îngust, poate indica începutul unui trafic profitabil, dar este demn de reținut faptul că destul de des astfel de avarii pot fi false. Când definim valoarea medie a volatilității a perechilor valutare ale zilei, putem generate de minim zilnic sau maximă la această cifră și în cele din urmă a obține obiectivul de a lua rentabilitate și ordinea de instalare „stop loss“.

De exemplu, în cazul în care să se ia în considerare faptul că perechea de zi se duce, de obicei, în termen de o sută de puncte, atunci nu este nevoie de a pune un „stop loss“ la o distanță de două sute și nu are nici un sens să conta pe profituri mari, în plus față de intervalul mediu zilnic. Dacă analizăm riscul de preț pentru piețele financiare, atunci, de exemplu, calculul volatilității stocului ar trebui să țină cont nu de succesiunea prețurilor, ci de secvența modificărilor relative. Astfel, va fi posibil să se obțină o mai mare comparabilitate a diferitelor active. De exemplu, acțiunile noi pot crește și scădea de zece ori, deci este imposibil să se calculeze volatilitatea acestor acțiuni folosind valori absolute. În plus, secvența de schimbare relativă este mai stabilă, în sensul că valoarea medie și varianța sunt staționare în comparație cu aceiași indicatori nu sunt analizate prețurile. În orice caz, este general acceptat.

Indicatori de volatilitate

În ciuda faptului că mulți angajați care se ocupă de centre susțin că volatilitatea perechea valutară arată o bună rentabilitate a tranzacției, nu uitați că nivelul ridicat de volatilitate - acest risc crescut. Pe o pereche mutabilă, norocul se poate întoarce repede, iar pierderile vor crește uneori. Pentru a reduce riscurile, ar trebui să utilizați întotdeauna comanda „stop loss“, chiar dacă piața merge în direcția de profit, și nu spune nimic despre pierderi posibile. Pe piața Forex, indicatorii de volatilitate includ benzile Bollinger, CCI, indicatori Chaikin. De asemenea, indicatorii de deviație standard sunt utilizați ca indicatori.