Rata activelor financiare ale activelor financiare: formula și regulile de calcul

Pentru a evalua solvabilitatea unei societăți sau a unei persoane, se face un calcul special, în care participă raportul dintre valoarea pasivelor financiare și activele. Pentru a înțelege ce indică acest indicator și de ce este necesar, este necesar să se studieze în detaliu problema durabilității întreprinderii.

Care este stabilitatea financiară a unei companii?

Foarte adesea sustenabilitatea financiară a întreprinderilor nu este înțeleasă exact ceea ce se înțelege prin acest termen în analiza financiară. Anume, stabilitatea financiară în sensul cotidian este capacitatea întreprinderii de a rezista loviturilor destinului financiar, de a plăti prin obligații neprevăzute, de a plăti prime, de a răspunde provocărilor pe care le reprezintă mediul. Trebuie să spun că pentru această abilitate în analiza financiară există și un termen, dar altul. Raportul dintre furnizarea de datorii financiare și active, a căror valoare va fi prezentată mai jos, este foarte importantă.

Condiții de stabilitate financiară

În analiza financiară, stabilitatea financiară este înțeleasă ca un lucru foarte concret și identifică condițiile minime pentru stabilitatea financiară. Primul dintre acestea este excedentul de active imobilizate asupra capitalului.

Activele imobilizate sunt active care au fost utilizate mai mult de un an. Acestea includ mașini, clădiri, terenuri. Dacă activele imobilizate sunt mai mari, înseamnă că diferența dintre aceste două concepte este mai mare decât zero.

A doua condiție financiară minimă este depășirea stocurilor de mărfuri în raport cu creditele datorate. Dar dacă prima condiție nu este îndeplinită, atunci a doua condiție nu este luată în considerare.

Luați în considerare propriul instrument negociabil și de ce ar trebui să fie peste zero. Dacă scoatem activele imobilizate din propriul nostru capital, atunci această diferență poate fi numită propriile active circulante. Cumparam active curente pentru capitalul propriu. Pentru a înțelege de ce este atât de important acest lucru, ia în considerare ceea ce se întâmplă dacă prima condiție a stabilității financiare nu este îndeplinită.

Să presupunem că activele imobilizate sunt finanțate din capital propriu și din dividende neplătite. Ce se întâmplă dacă compania este suspendată? În acest caz, datoriile pe termen scurt către contrapartide vor fi rambursate în bani și conturi de încasat. În același timp, o parte din creanțe se pierde.

Printre stocurile de mărfuri va fi nelichid. Prin urmare, să plătească împrumuturi pe termen lung va trebui să vândă o parte din activele imobilizate. Activele vor fi vândute cu o pierdere de valoare. Dacă nu există active curente proprii, acționarii nu primesc propriul capital.

Etape de sustenabilitate a întreprinderii

Definiți mai multe etape ale stabilității financiare.

Prima etapă a stabilității financiare este atunci când există suficiente fonduri pentru a finanța activele imobilizate și pentru a acoperi stocurile de mărfuri. Prima etapă a stabilității financiare este numită absolută.

A doua etapă: activele imobilizate și stocurile de mărfuri sunt finanțate integral din capital propriu și împrumuturi pe termen lung. În această situație, stabilitatea financiară este considerată normală. Cu banii și debitorii vom rambursa datoriile pe termen scurt și vom plăti dividende. Stocurile de marfă și activele imobilizate vor garanta rambursarea împrumuturilor și a capitalului propriu pe termen lung.

Ce este situația financiară instabilă?

Cel mai adesea, există condiții financiare nesustenabile, când stocurile de mărfuri sunt finanțate parțial de anumite obligații pe termen scurt față de contrapărți. Aceste obligații pot fi admise, adică reprezintă împrumuturi pe termen scurt, furnizori, precum și dividende ale unei societăți pe acțiuni închise, dacă proprietarii sunt de acord. Dar pot fi utilizate și surse inacceptabile - pasive pe termen scurt. Acestea includ: un fond de salarizare, întârzierea plății pentru livrările dincolo de întârzierea "normală", impozitele, dividendele unei societăți pe acțiuni deschise.

Dacă vom folosi aceste surse pentru a finanța stocurile de mărfuri, atunci stadiul corespunzător al stabilității financiare va fi numit critic. O condiție financiară critică se dezvoltă în mod consecvent. În primul rând, întreprinderea întârzie plata facturilor de furnizori, ceea ce reprezintă norma.

După aceasta, compania întârzie plata dividendelor. Apoi întreprinderea întârzie salariul și întârzie plata dobânzilor către bancă și impozite.

Indicele de sustenabilitate financiară

Pentru a analiza solvabilitatea întreprinderii, adică stabilitatea financiară, se utilizează raportul dintre datoriile financiare și active. Acesta este un indicator care caracterizează capacitatea companiei de a-și achita obligațiile după ce toate bunurile sale sunt vândute, care sunt enumerate în bilanțul său. Merită investigat în detaliu.

Raportul de securitate a datoriilor financiare cu activele poate fi determinat de raportul dintre toate datoriile întreprinderii și valoarea totală a activelor. În cursul calculelor, contabilul nu utilizează rezervele de cheltuieli care trebuie plătite. Cu ajutorul factorului de securitate, puteți stabili dacă societatea va putea să își plătească datoriile în detrimentul activelor care au fost transferate în numerar.

În cazul în care sa constatat în procesul de calcul că indicatorul raportului de furnizare a datoriilor financiare cu active pentru anul a crescut de la 1,6 la 2,6, aceasta indică faptul că întreprinderea a creat un stoc de rezervă care poate acoperi toate costurile și pierderile generate de raportare perioadă. Creșterea raportului sa datorat creșterii surselor de finanțare, cu ajutorul cărora au fost achiziționate activele curente.

Cum se calculează o măsură a sustenabilității financiare

Pentru a efectua o analiză financiară a contabilului utilizați o formulă specială, cu ajutorul căreia puteți obține date privind soliditatea financiară a companiei. Raportul dintre garanția pasivelor financiare și activele, a cărui formulă este prezentată mai jos, este foarte importantă pentru raportarea financiară.

К = (Д + К + Р) / ВБ, unde

• K este coeficientul;
• D - datoriile pe termen lung ale companiei;
• K - datoriile pe termen scurt ale societății;
• Р - rezerva de cheltuieli viitoare;
• BM este moneda de echilibru.

Luați în considerare condițiile.

Dacă raportul dintre valoarea activelor financiare și activele K3 este mai mic de 0,85, compania are o stabilitate financiară slabă și o mare parte din fondurile externe împrumutate și sursele de finanțare.

Exemplu de calcul al coeficientului

Să luăm în considerare exemplul dat.

Să presupunem că aveți o rețea de farmacii. Capitalul dvs. este de 50 de milioane de ruble, datorii pe termen lung - 40 de milioane de ruble, iar bilanțul - 95 de milioane de ruble. Având toate datele, înlocuim în formula:

(50.000.000 + 40.000.000) / 95.000.000 = 0.95.

Ca rezultat, obținem raportul dintre datoriile financiare și activele, ale căror standard: de la 0,85 la 0,95. În acest exemplu, coeficientul este de 0,95, care se încadrează în normă. Prin urmare, această companie poate fi considerată stabilă din punct de vedere financiar. Poate plăti cu succes conturile pe termen lung.

concluzie

În concluzie, permiteți să concluzionăm pe scurt că raportul dintre activele financiare și pasivele financiare arată la ce nivel este viabilă întreprinderea, dacă societatea va fi capabilă să își plătească datoriile. Coeficientul ar trebui să fie normal, nu mai mic de 0,85. Acesta poate fi utilizat pentru multe perioade de raportare.