Note structurate: definiție, caracteristici și descriere

Veniturile profitabile sunt un subiect care nu își pierde relevanța. În legătură cu aceasta, se creează în mod constant diverse instrumente, care permit deducerea veniturilor la un nivel fundamental nou. Notele structurate sunt una dintre ele.

Puțin despre produsele structurate

Merită să înțelegem că pe piața serviciilor financiare există două grupuri mari care concurează între ele, încercând să atragă atenția clienților. Vorbim despre bănci și companii legate de piața de valori.

În ultimii ani, sectorul bancar într-o poziție mai bună, atât de multe companii de investiții au făcut eforturi mari pentru a crea noi produse atractive, care să permită să obțină un venit ridicat. Competiția intensă bazată pe principiile culcate de depozit, care în cele din urmă a condus la crearea de produse structurate. Această categorie este definită ca note structurate.

Ce ar trebui să înțeleagă acest termen? De fapt, acesta este un format unic de profit, care vă permite să gestionați instrumentele-cheie ale pieței de valori (depozite, obligațiuni), precum și derivații lor (swap-uri, opțiuni, contracte futures) la un nivel fundamental nou.

Acest lucru este confirmat de faptul că utilizarea bancnotelor structurate conduce adesea la o rentabilitate de 100% a fondurilor investite și chiar mai mult. Evident, acesta este un rezultat destul de luminos, care minimizează riscul pierderii fondurilor investite.

Depozitele bancare cu astfel de indicatori nu pot concura, respectiv.

Încercarea de a înțelege ce o structurate note (structurale), puteți să aruncați o privire la acest produs un pic diferit și defini-o ca o combinație competentă de servicii bancare de investiții tradiționale și instrumente financiare (futures, options, etc.). Vorbind mai simplu, este un amestec de moduri tradiționale de a face un profit, care, datorită combinației abilă de scheme standard vă permite să obțineți un nou mult mai eficient mod, pentru a crește profitul.

încredere

Ca orice produs care nu este destul de familiar, notele structurate pot provoca o anumită neîncredere. De fapt, nu există niciun motiv pentru o astfel de reacție.

Concluzia este că gradul de protecție a capitalului este produse de investiții acest tip poate fi definit ca fiind ridicat. Mai exact, aceasta poate oferi o rată garantată a ratei de refinanțare a Băncii Centrale a Rusiei.

dar produse structurale au propriii factori de limitare. Unul dintre ei este costul lor. Ideea este că numai oamenii bogați le pot folosi, alții pur și simplu nu au destui bani. Valoarea de pornire a acestor instrumente începe de la 10 mii USD și poate ajunge la o jumătate de milion de dolari.

Vestea bună este că unele dintre cele mai importante bănci de retail oferă posibilitatea achiziționării de produse structurate la un preț de 3.000 de dolari.

Prima notă structurată

Utilizarea unor produse similare a început în 1969 pe piața americană de valori și, de atunci, au suferit numeroase modificări. În ceea ce privește bursa de valori de la Moscova, grupul de companii al FG BCS a introdus această notă pentru prima dată. A fost definită ca o legătură structurată de credit.

Eliberarea acestor valori mobiliare în Rusia nu a fost practicată anterior. Noul produs a fost legat de trei mari bănci (Sberbank, VTB și VEB). În ceea ce privește plata, aceasta a fost făcută sub formă de cupon semianual cu un randament de 13% pe o perioadă de 12 luni. În acest caz, valoarea nominală din produs a fost de 80 de mii de ruble. Data scadenței obligațiunilor a fost stabilită pentru luna aprilie 2017.

Principiul de funcționare

Atunci când un investitor dobândește un astfel de produs ca o notă structurată, o obligațiune, își conectează finanțele la întregul set de instrumente. De asemenea, este corect să rețineți că banii sunt de fapt transferați administrării de încredere.

Acest proces are un temei juridic și din partea legii este absolut legal (Ordinul FFMS nr. 07-37 / pz-n). În același timp, se prevede inițial un anumit nivel de rentabilitate, pe care se poate baza investitorul.

Returnarea banilor investiți este garantată prin utilizarea unui sistem dovedit: împărțirea investițiilor în două părți. Primul și cel mai mare dintre acestea este investit în acele instrumente care au un randament fix. Aceasta este partea care la sfârșitul termenului ar trebui să aducă despăgubiri de 100%. Obligațiunile cu un nivel ridicat de fiabilitate sau un depozit bancar pot fi utilizate aici.

A doua parte este investită în operațiuni extrem de profitabile, dar semnificativ mai riscante. Ce este, în multe privințe determină structura notelor, dar de obicei este de lucru cu volatilitatea pieței, modificări ale indicelui de capital și alte opțiuni riscante care fac posibilă obținerea unei creșteri semnificative a investițiilor.

Astfel, un investitor care achiziționează note structurate se poate aștepta la o compensare de cel puțin 100%, în cel mai bun caz și la un interes complet diferit.

Tipuri generale

Există mai multe tipuri de produse structurale utilizate cel mai des:

• Note cu protecția capitalului. Diferența esențială a acestui produs este restituirea integrală a sumei în momentul efectuării plății finale. Și acest fapt nu depinde de cât de eficiente s-au dovedit a fi activele care stau la baza produsului. Trebuie înțeles că, în comparație cu alte specii, aceasta este cea mai puțin profitabilă, dar cea mai fiabilă.
• Muzica Phoenix. Structura acestui instrument permite primirea de plăți lunare. O altă periodicitate convenabilă este de asemenea disponibilă (o dată pe trimestru sau la fiecare șase luni). Din cauza unor astfel de plăți frecvente, acest tip de note nu poate fi numit cel mai profitabil, dar investitorul pe o bază continuă își poate obține profitul.

• Note cu terminare automată. În acest caz, ca plăți frecvente, ca și în cazul utilizării Phoenix, nr. Scopul este acumularea continuă a valorii necesare, care se încheie automat la atingerea pragului de profit stabilit. Până atunci, retragerea banilor nu va funcționa. După finalizarea procesului, investitorul primește toate banii și profitul investit.

Tipuri noi

Soiurile de note sunt multe. Piețele financiare și bursa se dezvoltă, iar produsele de investiții sunt îmbunătățite după ele.

Dacă vorbim despre exemple, putem aminti așa-numitul "Buster". În centrul acestei note structurate se află utilizarea pârghie financiară. Scopul său este un profit rapid, care este însoțit de riscuri ridicate. Există un activ de bază cu care se realizează o creștere semnificativă a investiției. Acest produs nu oferă un randament garantat și nici nu oferă plăți stabile cu cupoane.

Noile note structurate includ un instrument precum "Autocoll". Pe piața rusă, devine din ce în ce mai populară. Se bazează pe vânzarea volatilității. În acest caz, un profit mare cu un nivel ridicat de risc este, de asemenea, considerat o prioritate. În cadrul unui astfel de sistem, există o protecție condiționată a capitalului, care depinde în mare măsură de dinamica schimbărilor în cotațiile activelor-cheie.

Investitorii folosesc de asemenea o notă "digitală". Acest produs va fi de interes pentru cei care nu intenționează să suporte riscuri semnificative și să se bazeze pe o creștere moderată dar stabilă a investițiilor. În același timp, plățile cuponului sunt disponibile investitorului.

rezultate

Cei care au încercat să obțină un răspuns la întrebarea "note structurate - ceea ce este" vor evalua cu ușurință relevanța și popularitatea acestui produs în domeniul investițiilor.

Aceste instrumente vă permit să alegeți modalitatea cea mai acceptabilă de a vă multiplica fondurile proprii: încet și în siguranță sau rapid, dar cu risc ridicat. În orice caz, popularitatea unei astfel de oferte de piață, precum notele, va continua să crească.