Antreprenoriatul financiar: definiție, caracteristici, exemple

Articolul oferă o scurtă descriere a antreprenoriatului financiar, esența acestuia, principalele tipuri și forme. Specificul activității antreprenoriale în domeniul finanțelor este considerat, în plus, este caracterizat în contextul principalelor piețe financiare. De asemenea, articolul descrie instrumentele financiare și conchide importanța acestui tip de antreprenoriat în economia modernă.

Esența activității antreprenoriale în domeniul financiar

Principiul general al antreprenoriatului este că bunurile și serviciile în acest context au un sens mai larg decât, de exemplu, numai în activitățile de producție sau de tranzacționare. Astfel, obiectele tranzacțiilor de afaceri pot acționa nu numai asupra bunurilor materiale, ci și a proprietății intelectuale, a lucrărilor, a informațiilor, precum și a monedelor, a valorilor mobiliare și a valorilor similare.

În termeni generali, afaceri financiare, conceptul de care, în diferite surse pot fi ușor diferite, rezultatul este de a se asigura că obiectul comerțului (schimb) al unei entități de afaceri sunt doar valoarea financiară (valori mobiliare, interne si valuta). Esența acestor operațiuni este că antreprenorul beneficiază de revânzarea (speculația) acestor valori. Trebuie remarcat aici faptul că speculațiile în acest caz este funcționarea obișnuită a pieței financiare și nu are nici un element penal, așa cum se credea anterior în Uniunea Sovietică.

Tipuri de afaceri de bază

Există diverși clasificatori ai activității antreprenoriale. Cu toate acestea, cele mai frecvente tipuri de antreprenoriat sunt:

• Antreprenoriatul în sfera producției.
• Activitate consultativă.
• Antreprenoriatul în sfera comercială.
• Antreprenoriatul în domeniul finanțelor.

Trebuie remarcat faptul că, deoarece aceste specii într-un fel sau altul legătură cu faza de reproducere, apoi, în ciuda specificului individuale, toate tipurile de activități comerciale sunt strâns legate între ele și se consolidează reciproc.

Activitatea antreprenorială în domeniul financiar ca formă de antreprenoriat comercial

Activitatea comercială a apărut din cele mai vechi timpuri și a presupus întotdeauna procesul de cumpărare și vânzare a oricăror active. Apariția antreprenoriatului financiar a apărut puțin mai târziu decât cea comercială și a fost asociată cu apariția primelor operațiuni de împrumut. După cum se știe din istorie, o astfel de activitate la o scară semnificativă a fost inițial preluată de Cavalerii Templieri.

Întrucât activitatea financiară în sfera financiară este o formă de antreprenoriat comercial, tehnica generală a tranzacțiilor financiare nu diferă de tranzacțiile obișnuite de mărfuri. În același timp, trebuie remarcat faptul că activele financiare ca marfă încă au caracteristici proprii, iar acest lucru se datorează, în primul rând, apariției resurselor electronice în sfera financiară. Tranzacțiile cu active financiare în momentul de față pot apărea cu o rată uluitoare și, în același timp, au un cost minim suplimentar asociat pentru punerea lor în aplicare. În plus, activitatea financiară este adesea un generator al tuturor comerțului, care stimulează dezvoltarea acestuia prin mecanisme financiare și de creditare.

Specificitatea activității antreprenoriale în domeniul financiar

Pentru completitudinea caracteristicilor, este necesar să se sublinieze principalele caracteristici ale antreprenoriatului financiar. În plus față de caracteristica principală a acestui tip de antreprenoriat, care este exprimată de specificul obiectului de cumpărare și de vânzare (valori financiare), există și o serie de alte nuanțe.

Pentru organizarea antreprenoriatului financiar, este adesea necesară formarea sistemelor de organizații și instituții specializate, și anume instituțiile financiare și de credit, schimburile de acțiuni și valute etc.

Se efectuează activități comerciale în domeniul financiar cel mai mare grad necesită un cuprinzător de informații, exacte, relevante furnizate de cele mai avansate dispozitiv hardware și software de calcul.

Un antreprenor financiar (în cazul în care nu este un emitent) plătește în mod independent toate cheltuielile pentru achiziționarea inițială de active financiare prin calcularea vânzării lor avantajoase. În consecință, își asumă întreaga responsabilitate pentru toate riscurile financiare.

În multe cazuri, perioada de la achiziționarea de active financiare de către un antreprenor la primirea beneficiilor din vânzarea lor poate fi extinsă pe termen mediu și lung. Prin urmare, astfel de tranzacții necesită, de obicei, o definire clară a garanțiilor sub o formă sau alta (oa treia persoană ca garant, gaj, etc.).

Eficiența afacerii financiare necesită atragerea personalului cel mai calificat în domeniul finanțelor, economiei, dreptului, tehnologiei informației.

În exercitarea activității de întreprinzător în domeniul finanțelor este adesea necesar să se recurgă la serviciile unor terțe părți și intermediari (firme de contabilitate publice, firme de avocatura, brokerii de stoc, și așa mai departe. N.).

Tipuri de activități antreprenoriale în domeniul financiar

Puteți identifica principalele tipuri de antreprenoriat financiar. Acestea includ activitățile entităților comerciale din următoarele piețe:

• piața valorilor mobiliare - emiterea și revânzarea acestora (acțiuni, obligațiuni etc.);
• piața serviciilor bancare - afaceri financiare și de credit;
• piața serviciilor financiare - activitate intermediară de afaceri cu active financiare;
• piata asigurarilor - operatiuni de asigurare cu active financiare.

De asemenea, puteți evidenția cele mai moderne forme de antreprenoriat financiar.

Leasingul este o activitate intermediară de întreprinzător de cumpărare și vânzare pe piețele de acțiuni, de credit și financiare. Ea este efectuată de omul de afaceri în detrimentul mijloacelor proprii în favoarea cumpărătorului final, cu plata ulterioară integrală de către cumpărător a obiectului de leasing și plata comisionului.

pasive de rambursare a proprietarului curent (conturile furnizorului, etc ...) La o valoare de reducere, urmată de obținerea valoarea totală a datoriei debitorului - Factoring.

FORFETARE - discount cumpăra un antreprenor pentru mijloacele de datoria pe termen mediu și lung pentru achiziționarea de active scumpe om de afaceri la valoarea totală post-paid a activelor cumpărătorului final.

Principalele tipuri de antreprenoriat financiar necesită o descriere separată, mai detaliată.

Scurtă descriere a antreprenoriatului pe piața valorilor mobiliare

Piața valorilor mobiliare este una dintre cele mai dezvoltate instituții financiare. Afacerile financiare desfășoară astfel de activități pe o piață a valorilor mobiliare, cum ar fi:

• Brokeraj. Broker - un mediator profesionist, care își desfășoară activitatea pe piața valorilor mobiliare în baza unui acord și puterea de avocat pentru a efectua tranzacții cu valori mobiliare, pentru un comision.
• Dealer. Distribuitorul, spre deosebire de broker, efectuează în mod independent achiziționarea și vânzarea de valori mobiliare pe baza autofinanțării, anunțând în numele său prețurile instrumentelor financiare individuale.
• Gestionarea titlurilor de valoare poate fi efectuată de o persoană fizică sau juridică pe baza unui acord expres de încredere cu proprietarul acestor valori mobiliare sau cu proprietarul mijloacelor financiare pentru efectuarea de investiții.
• Clearing. Acest tip de activitate implică definirea obligațiilor în procesul de compensare a tranzacțiilor cu valori mobiliare, precum și monitorizarea respectării dispozițiilor stabilite pentru astfel de tranzacții.
• Custodie. Depozitarul oferă servicii de păstrare a certificatelor pentru instrumente financiare și servicii pentru schimbarea dreptului de proprietate asupra valorilor mobiliare.

De asemenea, pe piața valorilor mobiliare, există o activitate antreprenorială care ține evidența proprietarilor de valori mobiliare și organizarea de tranzacții pe această piață.

Caracteristicile scurte ale antreprenoriatului în sfera bancar și credit

Antreprenoriatul în sfera financiară este, de asemenea, legat direct de operațiunile de creditare de pe piața serviciilor bancare. O organizație de credit poate fi o întreprindere de orice formă de proprietate care a primit o licență de la Banca Centrală pentru a efectua activități financiare și de credit (bancare). Obiectul activității antreprenoriale în acest caz este în principal operațiunile cu valută națională și valută. Principalele subiecte ale acestui tip de afacere sunt bănci comerciale și organizații de credit non-bancare (companii de compensare, case de compensare, uniunile de credit, casele de amanet și așa mai departe. P.), care sunt interzise să se angajeze în alte tipuri de afaceri (producție, comerț, alte servicii).

Lista operațiunilor posibile în acest domeniu este foarte largă. Printre acestea se numără:

• atragerea și plasarea resurselor financiare de depozit;
• întreținerea și implementarea decontărilor în conturile bancare ale clienților;
• operațiuni de cumpărare și vânzare de valută străină;
• emiterea de active financiare pe credit pentru diferiți termeni, în anumite condiții de rambursare și plată a împrumuturilor;
• executarea operațiunilor cu transferuri bănești;
• operațiuni cu leasing financiar;
• operațiuni de factoring și operațiuni similare pentru achiziționarea de pasive terțe.

De asemenea, instituțiile de credit pot fi participanți activi pe piața valorilor mobiliare și pe alte piețe financiare.

Activitatea antreprenorială pe piața asigurărilor și a altor servicii financiare

Caracteristica antreprenoriatului financiar în domeniul asigurărilor este evidențiată de faptul că în acest caz obiectivele activității antreprenoriale sunt diferite riscuri. Acesta este obiectul de asigurare activități de afaceri dau garanții de compensare a daunelor posibile asupra producerii unui eveniment de risc, luând astfel riscurile clientului pentru cardul instalat în contractul de asigurare. De obicei, prima de asigurare este împărțită în prime de asigurare distribuite în timp.

Principalele tipuri de asigurări includ asigurarea de proprietate, asigurările de viață și de sănătate, asigurările individuale de pensii, asigurarea riscurilor financiare și comerciale. Ultimul tip include:

• asigurarea de credit, adică transferul riscului de neachitare a împrumutului;
• asigurarea pierderilor de profit din cauza unor factori externi neprevăzuți (tehnici, tehnologici, naturali, comerciali etc.);
• asigurarea riscurilor de afaceri în legătură cu veniturile incomplete și pierderea resurselor, inclusiv în sfera financiară a antreprenoriatului și așa mai departe.

Există, de asemenea, forme de afaceri financiare care nu au legătură cu cumpărarea și vânzarea de valori mobiliare, operațiunile financiare și de credit și asigurările. Exemple de antreprenoriat financiar de acest tip pot servi ca servicii auxiliare în domeniul intermedierii financiare, consultanței, serviciilor de audit etc.

Instrumente financiare de bază

Diferitele instrumente financiare care circulă pe piața financiară sunt obiectele principale ale tranzacțiilor din acest domeniu de activitate. Principalele instrumente financiare sunt de obicei:

• documente de decontare și bancnote, utilizate în principal în sfera financiară și de credit;
• valuta străină, documentele de decontare în valută și anumite valori mobiliare sunt, în principal, instrumente ale pieței valutare;
• instrumentele pieței de asigurări sunt diverse produse ale activității de asigurare;
• instrumentarea pieței metalelor prețioase (aur, platină, argint cu documentația relevantă);
• Pe piața valorilor mobiliare se folosesc în principal instrumente financiare secundare.

Se pot distinge astfel de instrumente majore de pe piața valorilor mobiliare ca:

• actiuni - securitatea capitalului propriu, confirmând dreptul proprietarului său de a face parte din afacere și dreptul de a primi dividende;
• obligațiune - o obligațiune de garanție a datoriilor care confirmă dreptul deținătorului său de a primi valoarea nominală a acestui document de la emitent;
• un proiect de lege este o obligație monetară urgentă în scris, care dă dreptul proprietarului său de a primi suma debursului (debitorului);
• swap-uri, opțiuni, forward-uri, contracte futures - contracte pentru cumpărarea și vânzarea (schimbul) de active în conformitate cu regulile specificate în contracte.

Importanța activității antreprenoriale în sectorul financiar în economia modernă

Într-o economie de piață modernă, piața financiară ca întreg și activitățile antreprenoriale ale subiecților săi, în special, sunt de o importanță deosebită. Acest tip de activitate contribuie la formarea și circulația fluxurilor de numerar la diferite niveluri ale economiei. Acesta este mecanismul de conducere pentru toate activitățile comerciale și acumularea, alocarea eficientă a numerarului gratuit temporar, formarea unui climat investițional și gestionarea riscurilor multiple.

În ultimele decenii, dezvoltarea antreprenoriatului financiar a fost deosebit de intensă. Acest lucru se datorează, pe de o parte, dezvoltării intensive a noilor tehnologii informaționale, inclusiv în sfera financiară, iar pe de altă parte, intensificării proceselor de globalizare în economia mondială. Cu toate acestea, trebuie remarcat faptul că acest tip de afacere este asociat cu un grad crescut de risc. Mai ales în ultima vreme, o serie de crize financiare au caracterizat un grad înalt de instabilitate pe piețele din întreaga lume, iar globalizarea economică în acest context a creat doar tendințe riscante.

În concluzie, ar trebui să se concluzioneze că în prezent există puține competențe profesionale standard și noroc elementar pentru o activitate eficientă în mediul financiar. Acum avem nevoie de abordări echilibrate pentru operațiunile financiare, susținute de cele mai progresive metode de gestionare a riscurilor financiare.