Reglementarea monetară a economiei

Piața modernă are nevoie de o reglementare monetară de la autoritățile de reglementare externe. Acest lucru este cauzat de nevoile dezvoltării sistemului de piață, deoarece nu este de până la decizia numeroaselor probleme sociale și economice. Conceptul de "mâna invizibilă a pieței", potrivit căruia acesta din urmă ar trebui să facă față tuturor provocărilor, nu a reușit în multe țări. Și Rusia își amintește bine "terapia de șoc" a anilor nouăzeci ai secolului trecut. Realizarea faptului că piața în sine nu poate exista este prea târziu. Reglementarea monetară a economiei este unul din instrumentele de control extern al sistemului de piață. Potrivit multor economiști, acesta este cel mai important instrument. În articol, vom discuta în detaliu politica monetară, obiectivele, instrumentele și tipurile. Și începeți cu definiția de bază.

Conceptul de

Reglementarea monetară a economiei este un complex de măsuri întreprinse de Banca Centrală (CB) menite să modifice parametrii ofertei monetare.

Aceasta înseamnă că Banca Centrală influențează oferta monetară în economie. Și această măsură afectează dinamica cifrei de afaceri. Puțin mai târziu vom discuta mai detaliat metodele de reglementare monetară.

goluri

La nivel macroeconomic, se disting următoarele obiective de reglementare:

1. Crearea condițiilor pentru creșterea economică.
2. Menținerea unor prețuri stabile.
3. Asigurarea stabilității ratelor dobânzilor pe piața monetară internă, cursul de schimb.
4. Realizarea nivelului maxim de ocupare a populației.

Obiectivul principal al reglementării monetare este menținerea unor prețuri stabile. Toate celelalte sunt derivate din ele. În economia rusă, menținerea unor prețuri stabile depinde de o reducere constantă a inflației. Ea influențează climatul investițional în țară și întărirea creșterii economice pe termen lung.

Conceptul de inflație

Inflația este scăderea puterii de cumpărare a unei monede datorită deprecierii acesteia. De exemplu, inflația anuală este fixată la 10%. Din aceasta rezultă că pentru 1000 de ruble astăzi puteți cumpăra cât mai multe mărfuri ca 1100 pe an.

Reglementarea monetară a Băncii Centrale are drept scop, în primul rând, reducerea nivelului inflației. Nu vă surprindeți că băncile rusești oferă împrumuturi scumpe. Acest lucru se datorează inflației ridicate. De asemenea, este imposibil să se concentreze mari sume în mâinile lor, deoarece în fiecare zi capitala va "mânca" legile invizibile ale pieței.

Capacitatea limitată a Băncii Centrale

Banca Centrală nu are funcții legislative, prin urmare sarcina sa este redusă doar pentru a netezi fluctuațiile segmentelor de piață în anumite segmente ale pieței financiare.

În ciuda limitărilor, Banca Centrală poate efectua o reglementare monetară, care este concepută:

1. Pentru a spori eficiența participanților la cifra de afaceri monetară.
2. Protejați interesele echilibrului participanților la piață.
3. Protejați-vă de creșterea artificială a costurilor.
4. Creați condiții pentru investiții.
5. Dezvoltarea unui mediu concurențial pe piață.
6. Extinderea pieței serviciilor bancare și îmbunătățirea calității acestora.

Rolul reglementării monetare este enorm atât pentru macroeconomie în general, cât și pentru fiecare cetățean în parte. Astăzi vedem o situație în care inflația este redusă. Acest lucru a condus la o reducere a ratelor depozitelor bancare, care astăzi rar depășesc 8% pe an. Cu toate acestea, în același timp, autoritățile de reglementare economice reduc în mod artificial echilibrul real al participanților la piață prin alte metode, de exemplu prin devalorizarea monedei naționale. Ie reducerea artificială a valorii rublei duce la o scădere a puterii sale de cumpărare pe piețele mondiale. Având în vedere faptul că țara noastră importă toate bunurile finale, vedem o creștere semnificativă a prețurilor. Prin urmare, este clar că reglementarea monetară în Rusia are o trăsătură specifică, spre deosebire de alte țări. Prin urmare, nu se poate spune că pentru fiecare țară există o rețetă universală pentru strategia potrivită. Metodele eficiente pentru o țară pot duce la un colaps financiar complet în altul.

obiecte

Reglementarea monetară vizează următoarele obiective:

1. Viteza cifrei de afaceri.
2. Volumul împrumuturilor.
3. Rata monedei naționale.
4. Cererea și oferta de monedă națională.
5. Volumul ofertei monetare în economie.
6. Coeficienții animației monetare.

Reglementarea monetară a fiecăruia dintre acești indicatori are un interval de timp. Acestea sunt stabilite la diferite niveluri de guvernare. Prin urmare, este imposibil să spunem că reglementarea sistemului monetar relatărilor, nu depinde de stat doar pentru simplul motiv că este Banca Centrală, care nu se supune autorităților de stat, efectuarea de auto-reglementare. Acțiunile coordonate ale statului și ale Băncii Centrale determină eficiența acțiunilor acestuia.

mecanism

Mecanismul de reglementare monetară include:

• Previzionarea.
• planificare
• Metode și instrumente de impact.

Motive pentru nevoia de bani

Reglementarea politicii monetare depinde de motivul nevoii de bani.

Prima vedere Este un motiv de tranzacție. Acesta asigură funcționarea economică actuală a participantului la piață. Pentru o persoană obișnuită, motivul tranzacției înseamnă un stoc de bani pentru cheltuieli lunare până la următorul salariu: produse, plăți de utilități, plăți celulare etc.

Pentru întreprinderi, motivul tranzacției înseamnă bani destinat să susțină activitatea economică curentă (decontarea cu furnizorii, plata chiriei etc.).

Pentru stat acesta este stocul valută, permițând furnizarea de decontări pe piața externă.

A doua viziune - un motiv de precauție. Permite participantului la piață să creeze o rezervă. Pentru cetățenii obișnuiți amâna o zi ploioasă, depozite la un depozit pentru a economisi fonduri etc. Întreprinderile și statele creează fonduri de rezervă și de stabilizare.

Cel de-al treilea tip Motivația speculativă. Banii singuri nu sunt o sursă de conservare a valorii. Prin urmare, o parte din fonduri sunt utilizate pentru a achiziționa active necorporale (financiare), care generează venit sub formă de procente diferite. Acestea includ obligațiuni, acțiuni, instrumente financiare de producție.

Cererea și oferta de bani

Cererea și oferta de bani reprezintă cele mai greu de anticipat valorile. Este imposibil să prezicem viitorul factor de comportament, deoarece depinde nu numai de factorii macroeconomici, ci și de dezvoltarea economiei mondiale. De exemplu, dezvoltarea cripto-valutelor și a comerțului electronic conduce la o scădere a cererii pentru monedele naționale. Creșterea cererii de bani depinde de următorii factori:

1. Reducerea inflației și așteptărilor inflaționiste.
2. Creșterea încrederii în sistemul bancar.
3. Creșterea economiei.

Este posibil să se dea un exemplu de succes de reglementare monetară a Federației Ruse după criza din 2008: statul a adoptat o lege prin care toate depozitele bancare au fost obligatorii asigurate până la o anumită sumă. Și nu v-ați putea fi teamă de faptul că banca a dat faliment, deoarece statul prin intermediul companiilor de asigurări va compensa pierderea. Acest lucru a dus la faptul că populația a sporit încrederea în sistemul bancar.

Cererea de bani este un indicator cheie. Metodele și instrumentele eficiente de reglementare monetară depind de cererea mare de bani. De asemenea, este necesar să se ia în considerare faptul că dorința de a avea bani și posibilitatea de a le primi nu coincid. Aici ne confruntăm cu un astfel de concept de lichiditate - fonduri în numerar și fără numerar în conturi bancare. Cererea de bani este definită ca o parte proporțională a lichidității.

Viteza circulației banilor

Politica monetară și de credit a reglementării economiei depinde de un indicator precum viteza circulației monetare. Creșterea depozitelor pe termen lung ale băncilor contribuie la scăderea vitezei banilor, iar invers, persistența unui volum mare de numerar în economie mărește viteza fluxului de bani.

Propunere monetară

Autoritatea de reglementare a pieței ar trebui să calculeze în mod corect nivelul de saturație a banilor în economie. Este capabil să utilizeze în mod eficient creșterea ofertei de bani? Care este nivelul Inflația, inflația așteptările și nivelurile de riscuri din economie? Răspunsurile exacte la aceste întrebări afectează comportamentul autorității de reglementare. Este posibil să se dea un exemplu de început al celor două mii de ani în Rusia. Afluxul mare de bani către țară, asociat cu profiturile excedentare din vânzarea de hidrocarburi, a avut un impact negativ asupra economiei în ansamblu. Nu putea "digera" întreaga ofertă de bani fără a aduce atingere producției. Inflația sa accelerat la 10-12% pe an. În acest sens, a existat o creștere semnificativă a costului creditelor. Foarte afectate erau acele sectoare ale economiei care nu erau asociate cu sectorul petrolului și gazului: agricultura, transporturile, transporturile și sfera bugetară. Investițiile în aceste industrii au fost neglijabile în comparație cu investițiile din alte domenii. De asemenea, a existat un dezechilibru în veniturile cetățenilor obișnuiți. De exemplu, salariul mediu al unui profesor a fost de aproximativ 6-7 mii de ruble pe lună, iar un meseriaș la șantierele de construcții a câștigat câteva mii de ruble pe zi. Astăzi vedem că disproporția în sectoare nu este atât de vizibilă, dar acum avem probleme destul de diferite în economie.

Oferta de bani este determinată de:

1. Baza (activele) monetară a Băncii Centrale. Acestea includ împrumuturi acordate băncilor, valori mobiliare - de obicei obligațiuni în notele de trezorerie ale principalelor economii ale lumii, - aur și rezerve valutare.
2. Rata dobânzii pe piața monetară internă. Este, de asemenea, numit rata cheie refinanțare. Acesta este procentul pe care Banca Centrală îl împrumută băncilor comerciale. Evident, este mai mică decât rata dobânzii la care cele mai recente emite împrumuturi acordate persoanelor fizice și agenților economici, deoarece acesta se suprapune peste veniturile viitoare ale băncii și procentul de risc și randamentul. De exemplu, dacă rata cheie de refinanțare este de 7%, atunci rata dobânzii la un împrumut bancar pentru o persoană nu poate fi mai mică, deoarece nimeni nu va împrumuta pierderii. Rata dobânzii pe piața pe termen scurt se formează pe baza raportului dintre rezervele sistemului bancar și depozitele sale. Astăzi suntem martorii o situație interesantă, care era imposibil de imaginat în istoria modernă a țării noastre, oamenii pus în depozite bancare sume imense de bani, care, de altfel, aproape toate asigurate. În acest sens, autoritățile de reglementare financiară strânge bani de la cetățeni de la bănci, creând condiții pentru dobânzi scăzute la depozite.
3. Crearea unei rezerve permanente.

Sistemul bancar este cel mai important factor în influențarea ofertei de bani

Sistemul bancar exercită cea mai mare influență asupra ofertei de bani. Să enumerăm metodele și instrumentele de reglementare monetară:

1. Reducerea sau creșterea numărului de bani.
2. Crearea unei cifre de afaceri monetare stabile.
3. Efectuarea de operațiuni pe piața financiară pentru a reglementa cifra de afaceri.

Metodele de reglementare monetară în țările dezvoltate economic și în curs de dezvoltare sunt fundamental diferite.

Banca centrală este factorul-cheie în reglementare. Pentru a face acest lucru, el aplică următoarele instrumente pentru reglementarea politicii monetare:

1. Eliberarea numerarului.
2. Refinanțarea băncilor, adică, Banca Centrală devine o "bancă pentru bănci" și emite împrumuturi băncilor comerciale la tarifele stabilite de acestea. Acestea din urmă sunt refinanțate pe piața internă la o rată mai mare.
3. Operațiuni pe piața deschisă pentru cumpărarea și vânzarea de valori mobiliare și valute pentru localitățile din arena internațională.

Datorită operațiunilor enumerate mai sus, se formează un singur mecanism de reglementare monetară.

Astfel, Banca Centrală a țării joacă cel mai important rol în macroeconomie. Mai multe detalii despre asta economică mai departe în articol.

Starea CBR

În sistemul bancar rus, CBR este banca principală a țării. Acesta se află în fruntea întregului sistem financiar al țării și este chemat să ajusteze rata tuturor celorlalte bănci, în conformitate cu strategia economică generală. Acest lucru se datorează refinanțării și controlului. Ca o ultimă funcție, Banca Centrală are dreptul de a suspenda activitățile oricărei instituții de credit, prin revocarea licenței sale. Recent, o listă destul de impresionantă a unor astfel de oameni ghinionistă sa acumulat deja. Mulți au avut chiar opinia că banca centrală elimină complet terenul pentru băncile mari cu participarea statului.

Banca Centrală este, de asemenea, principalul agent al politicii monetare și de credit a statului. Cu toate acestea, el folosește metode non-directive pentru a-și atinge obiectivele și metodele de management economic.

Cine se supune Băncii Centrale a Rusiei?

În ciuda faptului că Banca Centrală a Rusiei este principala bancă a țării, care este singura care are dreptul să tipărească ruble, nu se supune guvernului Federației Ruse și nici unui alt organism de stat. Dacă statul nostru nu are destui bani pentru a plăti salarii, pensii și beneficii, Banca Centrală a Rusiei nu va împrumuta guvernul. Acest sistem paradoxal a fost construit încă de la începutul formării unei Rusii independente. Această circumstanță creează numeroși oameni de știință politică pentru a numi Boris N. Elțîn, primul președinte rus, un trădător al Patriei. Cine este supus Bancii Rusiei? Unele state cu certitudine că Banca Centrală a țării noastre este o ramură a Sistemului Federal de Reserve, altele îi atribuie Fondului Monetar Internațional, ceea ce este mai drept, deoarece există o mențiune directă în Lege. Cu toate acestea, amândoi sunt încrezători că suntem conduși de Rothschild și de Rockefellers.

Dar este necesar să se analizeze Legea federală privind „Banca Centrală a Federației Ruse“, totul se încadrează în loc: Banca Centrală este format din cap și membrii consiliului de administrație în valoare de 14 persoane. Toți sunt aleși de Duma de Stat în coordonare cu președintele Federației Ruse. Acum este necesar să răspundem la întrebarea logică: este Banca Centrală a Rusiei într-adevăr o astfel de organizație pro-americană? Răspunsul afirmativ va fi numai dacă Parlamentul însuși este, de asemenea, pro-american.

De asemenea, pentru amatorii de atribuire a Băncii Centrale a Rusiei în Statele Unite, explicăm că începând cu 2014, 75% din totalul profiturilor sunt transferate de Banca Centrală către bugetul Federației Ruse, iar restul de 15% pentru Vnesheconombank.

Oricare ar fi fost, dar legea este foarte greu separă Rusia de la Banca Centrală a guvernului rus. Și dacă se ceartă între ei, atunci regula va fi pentru banca centrală, ca și problemele litigioase sunt soluționate în instanțele internaționale, care, potrivit Constituției soluțiile de mai sus instanțele interne. Aceasta este Constituția noastră, care a intrat în vigoare din 1993.

Funcțiile Băncii Centrale a Rusiei

Banca Rusiei îndeplinește următoarele funcții:

1. Este un creditor pentru instituțiile de credit interne.
2. Dezvoltă în comun cu Guvernul Federației Ruse o politică monetară unică.
3. Are un monopol cu ​​privire la problema monedei naționale.
4. Stabilește controlul valutar.
5. Stabileste regulile pentru efectuarea operatiunilor bancare, raportarea pentru sistemul bancar si contabilitate.

Din listă puteți vedea că Banca Centrală colaborează cu guvernul. Asta înseamnă că aceștia acționează ca parteneri și că nu există nici un indiciu de subordonare. Acest fapt permite multora să spună că Rusia este o colonie a sistemului financiar al Occidentului. Cu toate acestea, apărătorii unui astfel de sistem sunt siguri că ajută la reducerea arbitrarității oficialilor ruși locali de la eliberarea necontrolată a banilor și de la împrumuturile interne constante. Este suficient să analizăm cantitatea de corupție care nu ascunde să întrebi: este controlul extern asupra tipăririi într-adevăr un factor negativ? Poate că doar acest lucru salvează într-un fel țara de inflația totală.

Încercările de revenire a "independenței"

În țara noastră există un număr de deputați și politicieni care susțin în mod deschis naționalizarea Băncii Centrale. Ei supun în mod constant dumei de stat un proiect de lege, cu toate acestea, un val negativ de critică publică se ridică imediat împotriva lui. De ce se întâmplă acest lucru? Este posibil ca cetățenii noștri să nu aibă încredere în statul nostru, care de multe ori le-a înșelat. Multe opțiuni de independență a Băncii Centrale a guvernului rus acordă o mare încredere în viitor decât transferarea acesteia către stat, care nu va avea nici un control asupra masei monetare. Să ne amintim zilele URSS: banii au fost toate, dar nimeni nu a vrut să vândă bunurile pentru piesele inutile de hârtie, ca stat tot timpul interferat cu politica monetară și monetară a Băncii pentru câștig politic pe termen scurt în detrimentul dezvoltării. Prin urmare, a existat o situație în care producătorii depozitează bunuri în depozite, creând în mod necorespunzător un deficit și l-au schimbat pentru "piețele negre" la un preț corect. Nici o măsură administrativă nu a ajutat cooperanții să intre pe piața legală. De aceea, cetățenii noștri au rămas fără contribuțiile lor, deoarece pentru redresarea economiei a fost necesar să le distrugem complet prin înghețarea conturilor și dispersarea hiperinflației.

Banca de Stat a URSS

În Uniunea Sovietică Banca de stat pe deplin subordonat Consiliului de Miniștri al URSS. Suma banilor a fost determinată prin metode de direcționare. Consiliul de Miniștri al URSS a emis un ordin, iar Banca a emis emisii pe baza sa. Acest lucru a condus la o situație care în știința economică a fost numită "inflație suprimată". Cu alte cuvinte, se poate caracteriza după cum urmează: toată lumea are bani, dar nu puteți cumpăra nimic pe ele. Acest lucru este de înțeles: producătorii au preferat să păstreze mărfurile în depozite și să nu o vândă, deoarece banii nu aveau valoarea pe care suntem obișnuiți astăzi. De fapt, schimbul natural a înflorit, care este comparabil cu sistemul feudal. O situație similară se poate întâmpla din nou dacă Banca Rusiei este naționalizată.