Legea Dodd-Frank: dispoziții generale, cerințe și trăsături

În 2011, sistemul financiar al Statelor Unite a suferit cele mai mari schimbări de la Marea Depresiune. Legea lui Dodd-Frank privind reforma Wall Street și protecția consumatorilor a intrat în vigoare. Semnarea de către Barack Obama a acestui act este menită să sporească transparența sistemului financiar. În centrul colțului de data aceasta statul a stabilit interesele contribuabililor. Oamenii simpli nu ar trebui să sufere din cauza acțiunilor nedrepte și a strategiei de vedere redusă a conducerii superioare a diferitelor companii.

goluri

Legea consolidează supravegherea instituțiilor financiare mari, falimentul, care este echivalentă cu prăbușirea întregului sistem, așa cum a făcut în timpul recentei crize financiare globale care a început cu probleme într-una dintre cele mai importante investiții la nivel mondial în timp ce Lehman Brothers.

Organisme noi

Scopul funcționării oricărei structuri comerciale este profitul. Și foarte des această aspirație este incompatibilă cu munca în beneficiul societății și a fiecăruia dintre membrii săi. Prin urmare, legea Dodd-Frank prevede crearea unui număr de noi instituții al căror scop este de a monitoriza activitățile instituțiilor financiare importante din punct de vedere sistemic, de a reduce riscurile și de a proteja contribuabilii. Modificările au afectat, de asemenea, organismele existente. Acestea au abordat, în special, Comisia pentru valori mobiliare, Rezerva Federală și Corporația pentru Protecția Investitorilor. De asemenea, a fost creat un astfel de organ ca Consiliul de Supraveghere a Stabilității Financiare. Sarcina sa principală este de a identifica riscurile existente, de a găsi modalități de reducere a acestora și de a pune în aplicare măsuri adecvate.

Sarcinile de creație

Prima din cele 15 secțiuni ale Legii este dedicată în întregime menținerii stabilității financiare. El reglementează crearea a două noi organisme. Acesta este biroul de cercetare financiară și Consiliul pentru supravegherea stabilității. Fiecare dintre ele are funcții proprii, dar lucrează la ideea generală de creștere a stabilității sistemului. Ministerul Finanțelor își supraveghează activitatea. Comisia analizează informațiile primite de la agențiile subsidiare și, pe baza acesteia, face o evaluare a riscurilor. Președintele său, acum cu acordul majorității calificate a membrilor, poate transfera la controlul Fed acele societăți financiare care ridică suspiciunea că acestea prezintă riscul stabilității economiei naționale. Consiliul controlează, de asemenea, toate actele de stabilire a standardelor care se referă la această sferă și face în mod regulat un raport la o reuniune a Congresului. Obiectivul Oficiului este de a coordona activitățile organismelor din domeniul colectării de date și al cercetării, în vederea elaborării unui set de instrumente de monitorizare și evaluare a riscurilor. În cadrul acestui organism, se planifică crearea a două centre: prelucrarea datelor și științifice și analitice.

Tranzacționarea pe piețele externe

Dacă citiți legea Dodd-Frank în limba rusă, devine clar că acum operațiunile rezidenților SUA pe piața valutară sunt ilegale. Acest act prevede, în general, renunțarea completă la tranzacționarea OTC. Și atât valută cât și metale prețioase. Această interdicție include, de asemenea, activitățile companiilor care le permit clienților rezidenți din SUA să tranzacționeze între ei pe piața valutară. Aceste tranzacții nu au fost înregistrate la bursă înainte și au trecut integral în cadrul companiilor. Aceste schimbări ar trebui să conducă la o reducere a fraudei, la creșterea transparenței sistemului financiar și la garantarea protecției drepturilor investitorilor.

Procedura de lichidare

World Financial criza din 2008 ani sa datorat nu numai furnizării de împrumuturi debitorilor nesigure, ci și panicii care a apărut după falimentul unui grup de investiții atât de mare Lehman Brothers. Prin urmare, regula lui Volcker și legea Dodd-Frank reglementează activitatea instituțiilor care formează sistemul și încetarea acestuia. Creditele de consum sunt separate de serviciile bancare de investiții, capitalul privat și fondurile proprii de hedging ale instituțiilor financiare. Legea Dodd-Frank și regula lui Volcker se referă la necesitatea protejării contribuabililor americani obișnuiți. Primul introduce noi reguli pentru lichidarea companiilor de backbone, în timp ce al doilea limitează capacitatea băncilor de a-și investi propriii deponenți în fondurile speculative. Acum ei pot deține doar 3% din capitalul acestora din urmă. Legea Dodd-Frank prevede un regim special pentru lichidarea instituțiilor financiare mari, falimentul cărora poate duce la prăbușirea întregului sistem. Întreaga procedură ar trebui acum finanțată de guvernul Statelor Unite. Se presupune că în acest fel va fi posibil să se evite panica pe piață și să se vândă activele băncii la un cost mai mic. După încetarea lichidării, proprietarii compensează cheltuielile. Dacă, cu puțin timp înainte de declararea falimentului, acesta din urmă încearcă să transfere o parte din proprietate sau fonduri către terți, acum există un proces de returnare a acestor valori.

Introducerea taxelor de gestionare

Legea prevede, de asemenea, responsabilitatea personală a managerilor de top ale căror acțiuni au condus la prăbușirea companiei. Desigur, aceștia sunt eliminați din conducere și uneori pot fi interzise să dețină poziții similare în alte instituții financiare. Potrivit legii Dodd-Frank, chiar daunele provocate companiei pot fi recuperate de la ei.

structură

Legea Dodd-Frank este compusă din 15 secțiuni. Primul dintre ele este dedicat asigurării stabilității financiare. Aceasta prevede crearea a două noi organisme. A doua secțiune descrie procedura de lichidare. Al treilea este transferul de autoritate. Aceasta presupune lichidarea organismelor existente pentru a reduce duplicarea sarcinilor de reglementare a sferei în cauză. A patra secțiune este dedicată monitorizării activităților consilierilor financiari. Deoarece a fost reglementată anterior doar la nivel regional, acest lucru a oferit posibilități de jonglerie a conturilor și a altor abuzuri. Cea de-a cincea secțiune presupune monitorizarea tuturor aspectelor legate de asigurare. Legea Dodd-Frank privind reforma financiară presupune o mai bună reglementare. Secțiunea a șasea se numește și regula Volcker. Cea de-a șaptea secțiune implică extinderea reglementării pieței instrumentelor derivate de credit și a swap-urilor de plată. Pe termen lung, comerțul lor trebuie să devină pe deplin bursier. A opta presupune supravegherea compensării și decontării. Fed ar trebui să elaboreze standarde comune de gestionare a riscurilor pentru instituțiile financiare cu importanță sistemică. Acest lucru va spori stabilitatea economiei în ansamblu. Legea privind protecția consumatorilor Dodd-Frank presupune îmbunătățirea controlului asupra pieței valorilor mobiliare. Secțiunea a noua este dedicată acestui lucru. A zecea se axează pe înființarea unui birou de protecție a consumatorilor în cadrul FRS. Ar trebui să reglementeze ultima dată furnizarea de produse financiare. Cea de-a unsprezecea secțiune introduce noi competențe ale Fed, legate de lichidarea ordonată a companiilor mari. A doisprezecea implică simplificarea accesului la sistemul financiar al cetățenilor cu venit mediu sau chiar scăzut. A treisprezecea secțiune modifică Legea de stabilizare din 2008. Al paisprezecelea reformează creditele ipotecare. Secțiunea a cincisprezecea este diferită.