Băncile de investiții sunt ce? Tipuri și funcții ale băncilor de investiții

Destul de des astăzi se poate întâlni o astfel de noțiune ca "bănci de investiții". Ce este asta? Care este scopul și scopul lor? Pentru ce sunt create? Ce reguli sunt ghidate? Acestea, precum și o serie de alte întrebări vor fi răspuns în cadrul articolului.

Informații generale

Deci, mai întâi să vedem ce sunt băncile de investiții. Acestea sunt instituții financiare speciale care ajută la atragerea de capital către guverne și companii mari pe piețele mondiale. Ele oferă, de asemenea, servicii de consultanță în timpul vânzării și achiziționării de întreprinderi. O bancă comercială de investiții poate, de asemenea, să ajute la tranzacționarea de obligațiuni și acțiuni, prezentând servicii de brokeraj. Și în cele din urmă - ajută să facă față instrumentelor financiare, mărfurilor, monedelor și pregătește rapoarte analitice pe piețele în care operează.

Dacă vorbim despre definiții specifice, atunci nu există opinii comune, și multe țări dau interpretarea lor de semnificație. Noi luăm ca referință următoarele: bănci de investiții - sunt întreprinderi care sunt angajate în comerțul cu valori mobiliare corporative și de stat, în primul rând, prin operarea cu mare paketami-, deoarece acestea sunt angajate în finanțe corporative sub formă de creștere de capital pentru stocurile fabricate și obligațiuni sau prin emiterea unui împrumut de investiții pe termen lung.

Caracteristici principale

Băncile comerciale de investiții au propriile caracteristici unice. Dar putem distinge principalele lor caracteristici:

1. Deci, banca de investitii - este o organizație comercială mare, versatil, care combină și oferă un număr mare de activități permise pe piețele de valori mobiliare și alte piețe financiare.
2. Principalul lucru este implementarea activităților de atragere a resurselor financiare prin intermediul valorilor mobiliare.
3. Fiind o organizație mare, banca de investiții funcționează aproape întotdeauna pe principiile angro.
4. Se acordă prioritate investițiilor pe termen mediu și lung.
5. Baza pentru portofoliul de active sunt titluri de valoare, iar cea mai interesantă este partea non-profit a pieței.

Exemplu de activitate

Să luăm BCS ca subiect în discuție. Banca de investiții este angajată în atragerea de finanțare. Dar investind în ceva nu este singura lui activitate. Este o instituție destul de universală, în care sunt dezvoltate și alte tipuri de activități, care sunt tratate de instituțiile de credit. Ce face BCS pentru asta? Banca de investiții, în primul rând, se caracterizează printr-o muncă bine dezvoltată și organizată în diverse direcții. Aceasta creează o bază pentru a face față investițiilor. Investițiile sunt atât cele mai prestigioase și cele mai profitabile instrumente de lucru. De aceea, de regulă, toate companiile mai mult sau mai puțin mari lucrează cu ele.

funcții

Deci, știm că băncile de investiții din Rusia, precum și alte țări, sunt instituții de credit speciale care sunt profilate pe investiții în diverse companii și întreprinderi. Și au următoarele funcții:

1. Ele sunt angajate în punerea în aplicare a operațiunilor pasive. Acestea includ cele care ajută la formarea resurselor proprii ale băncii.
2. Ele sunt angajate în operațiuni active. Aceasta înseamnă anumite acțiuni prin care instituțiile de credit alocă resurse. Acestea includ investiții bancare, împrumuturi pentru valori mobiliare și altele. Toate aceste operațiuni se numesc stoc.

Băncile de investiții formează resurse prin fonduri proprii și atrase. Cea mai mare atenție este acordată emiterii și plasării valorilor mobiliare.

Ce este în străinătate?

În multe țări, bănci / fonduri de investiții au existat de mult, astfel încât să le puteți face referire la acestea pentru a înțelege mai bine caracteristicile mecanismelor existente. Astfel, în dezvoltat capitalist este popular să oferim împrumuturi directe pe termen lung întreprinderilor mari cu privire la securitatea fabricilor, fabricilor și echipamentelor acestora. Această abordare este adesea însoțită de faptul că băncile devin participanți la subiectul activității economice. Cu alte cuvinte, există un proces de fuziune a capitalului industrial și bancar. Cum se poate întâmpla acest lucru? O opțiune este investiția bancară. În astfel de cazuri, cumpărați titluri de valoare. Apoi devin proprietatea băncii în sine.

În general, există mai multe opțiuni de interacțiune. Dar participarea directă a organizației de credit în sine în diferite țări poate avea propriile sale specificități. Atunci când o bancă internațională de investiții oprește plasarea valorilor mobiliare, aceasta începe să formeze o piață secundară pentru aceștia mai târziu. Pentru aceasta, el acționează ca un dealer și un broker. În plus, nu este neobișnuit ca instituțiile de credit să acționeze ca garanți sau fondatori ai noilor organizații care efectuează o ofertă publică inițială de acțiuni. De asemenea, pot crea consorții care să includă bănci de investiții și comerciale, precum și reprezentanțe pentru o mai mare eficiență.

Și cum în Federația Rusă?

Am considerat destul de bine cum funcționează banca străină de investiții străine. Acum, să fim atenți la situația din Federația Rusă. Deci, în țară sunt implicați în următoarele:

1. Efectuați funcții ale dealerilor, brokerilor și depozitarilor.
2. Forma portofoliilor emise, precum și seturi individuale de valori mobiliare pentru anumiți investitori.
3. Organizarea decontărilor în conformitate cu operațiunile efectuate cu titluri.
4. Furnizarea de servicii de consiliere în materie de investiții.
5. Ei caută oameni care sunt dispuși să-și investească banii în diverse entități, precum și locuri unde puteți obține cele mai mari profituri.

De exemplu, să ne uităm la Prima bancă de investiții. Aceasta este o instituție financiară destul de puternică, care este specializată într-o gamă largă de investiții. Deci, în afară de investițiile obișnuite în titluri de valoare, acesta oferă, de asemenea, o oportunitate de a cumpăra monede de colecție, metale prețioase, să opereze cu active de la distanță printr-o criptosistemele sigure și semnături digitale. Dar prima bancă de investiții se axează în primul rând pe persoane juridice. Și utilizarea serviciilor unor astfel de instituții poate fi destul de dificilă în practică pentru cetățenii obișnuiți.

Totul e rău?

În nici un caz. Multe instituții de credit sunt universale. De exemplu, luați în considerare "Banca Comercială de Investiții", cunoscută și sub denumirea de "Investtradebank". Această instituție de credit este implicată în mobilizarea unui serviciu pe termen lung împrumut de capital și furnizarea acestora împrumutătorilor prin emiterea și plasarea de angajamente de împrumut. "Investment Trade Bank" este o structură care vizează în primul rând întreprinderile și organizațiile de diverse forme. În afară de aceasta, există un număr de servicii pentru un cetățean obișnuit. Adevărat, puteți obține rapid un pachet de servicii standard cum ar fi împrumuturile și depozitele. Investițiile, deși disponibile, necesită încă semnarea unui anumit număr de hârtii suplimentare. Prin urmare, atunci când mergeți la astfel de instituții este necesar să vă reglați, că va trebui să vă familiarizați cu conținutul unui număr destul de mare de documente.

În general, băncile de investiții sunt structuri care pot fi atribuite uneia din cele două tipuri:

1. Ele activează în domeniul plasării și tranzacționării de valori mobiliare.
2. Efectuați creditare pe termen lung.

Bănci de investiții de primul tip

Primele astfel de instituții au fost formate ca parteneriate limitate în primul trimestru al secolului al XIX-lea. În secolul al XX-lea, a existat tendința ca bancherii privați, organizațiile mici și mijlocii să se retragă din afaceri în favoarea formațiunilor mari. Diviziunea legalizată în investiții și comerciale a fost inițial efectuată în SUA în 1933 prin actul Glas-Stigoll. Subiectele activității economice care ne interesează s-au concentrat pe strângerea de fonduri pentru companii mari și întreprinderi. De-a lungul timpului, ei au început să participe activ la crearea de noi subiecte de activitate economică, precum și la reorganizările, fuziunile și alte schimbări în structura organizațională.

Și ce altceva fac ei?

Inițial, trebuie remarcat faptul că astfel de instituții nu acceptă depozite. Ei s-au concentrat pe emiterea de valori mobiliare și garanții. Venitul la acestea se formează datorită comisioanelor de la începutul sau plății sumelor stabilite în prealabil care nu depind de productivitatea activității. De asemenea, băncile lucrează ca agenți care achiziționează o parte din valori mobiliare în cazurile în care consideră că societatea va acționa cu succes și că pot câștiga bani pe aceasta. Când are loc plasarea, se stipulează termenii, termenii, mărimea și responsabilitățile. Pentru o activitate mai eficientă, acestea sunt organizate în sindicate bancare.

Acum, deseori această situație se dezvoltă, încât fără a acționa în acest fel, companiile se dezvoltă relativ încet, astfel încât instituțiile financiare de investiții nu lucrează fără muncă. De asemenea, această combinație este utilizată atunci când șefii băncilor sunt în același timp membri ai consiliului de administrație al întreprinderilor și structurilor corporative pentru care emit acțiuni. Trebuie menționat faptul că în domeniul bancar de investiții se crede că principala influență aici aparține unei jumătăți de duzină de structuri, iar restul sunt pur și simplu organizații intermediare. Despre asta, poate totul.

Bănci de investiții de tipul al doilea

Acestea, de regulă, sunt create pe baza unui acționar. Se întâmplă deseori să fie organizate împreună cu statul. Scopul lor principal este de a oferi împrumuturi pe termen mediu și lung pentru anumite ramuri ale economiei sau pentru programe specifice specifice. În plus, aceștia pot opera și pe piețele de împrumut, mobilizând fondurile populației și întreprinderilor mici. Aceștia efectuează, de asemenea, activități de creditare și investiții în titluri de stat și locale. Nu putem decât să apreciem contribuția lor la dezvoltarea diverselor servicii financiare. astfel de case bancare au apărut în timpul tranziției spre capitalism și s-au format inițial de la liniștitorii care au fuzionat într-un parteneriat. Inițial, ei și-au asumat îndeplinirea funcțiilor de comerț, de decontare, de acceptare și de emisie. De asemenea, ei au lucrat cu titluri de valoare, dar, de regulă, de stat. Începând cu secolul al XXI-lea, s-au format aproximativ jumătate de sută de case bancare puternice. Particularitatea lor este că acestea sunt, de obicei formate din afacerile de familie și abia mai târziu au fost transformate în societate pe acțiuni. Dar până în prezent, există o prioritate a reprezentanților unui anumit tip.

Ce fac ei?

Dacă vorbim despre operațiuni pasive, este propriul lor capital, care a fost format din acțiuni de familie, acțiuni și acțiuni capitalul de rezervă, profituri nedistribuite, fonduri împrumutate și altele. Aceasta este resursa proprie a instituțiilor de credit.

Dar cele mai interesante din studiu sunt operațiile active. Băncile de investiții și-au construit adevărata putere asupra lor. Activitatea în acest caz înseamnă lucrul cu numerar. Titluri de valoare private și publice, imobiliare și instrumente financiare.

caracteristici

Trebuie remarcat faptul că băncile de investiții sunt, de regulă, prerogativa țărilor dezvoltate. Numai un grup relativ mic de țări în curs de dezvoltare se poate lăuda cu disponibilitatea acestora. La urma urmei, ele sunt angajate în investiții reale, adică investiții în active fixe, ceea ce contribuie la creșterea stocurilor. Și pentru o mai mare eficiență, dezvoltarea tehnologică este necesară ca urmare a revoluției științifice și tehnologice și a muncii calificate.

concluzie

Pentru băncile de investiții, atunci când decid asupra investițiilor, cele mai importante sunt:

• Potențialul intelectual al producției.
• Calificări.
• Experiența și cunoștințele angajaților.
• Cheltuieli pentru instruire.
• Orice altceva care va face posibilă utilizarea cât mai eficientă a capitalului achiziționat.