Piețele financiare. Participanții la piețele financiare din Rusia

Piețele financiare sunt instituții care asigură fluxul de fonduri între participanți: statul, companiile, investitorii. Scopul unora este de a strânge fonduri pentru a finanța sarcini în sectorul real, în timp ce alții urmează să majoreze capitalul. Mai multe detalii despre ceea ce sunt piețele financiare, participanții la piețele financiare, citiți mai departe.

clasificare

Prin obiective, piețele pot fi împărțite în:

• schimb valutar;
• numerar;
• datorii;
• pe termen lung;
• marfă;
• stoc.

Sector bancar

Fundamentul sistemului este piața monetară investiții pe termen scurt. Realizarea tranzacțiilor, participanții schimbă instrumente financiare lichide. Indicatorii fundamentali de piață evaluează nivelul riscurilor. Acest segment este în mare măsură dependent de politica monetară a băncilor de frunte și a Sistemului Federal de Rezervă al Statelor Unite. Dacă situația de pe piață se înrăutățește, instituțiile de credit consideră că riscurile sunt ridicate, iar ratele dobânzilor la credite cresc.

Băncile centrale, ca principalii participanți ai pieței financiare, au dreptul monopol de a emite bancnote, de a acumula rezerve și de a supraveghea întregul sistem.

Instituțiile de credit specializate servesc clienților unei anumite industrii sau efectuează operațiuni hoteliere.

Băncile universale, ca participanți la piața financiară globală, oferă o gamă mai largă de servicii: RKO, atragerea depozitelor, tranzacționarea și depozitarea titlurilor de valoare, investirea fondurilor.

Alte instituții financiare și de credit (depozitari, pensii, societăți de asigurări) mobilizează economiile populației, oferă credite ipotecare, efectuează operațiuni cu acțiuni și obligațiuni.

Piața de capital

Instrumentele pe termen lung sunt utilizate aici. Emitenții emite obligațiuni pe piețele financiare. Participanții la piețele financiare evaluează fiabilitatea împrumutatului, care se exprimă în rentabilitatea Băncii Centrale. Fondurile atrase pot fi utilizate în scopuri diferite, de exemplu pentru finanțare programe de investiții. Cu cât sunt mai mari riscurile, cu atât costul împrumutului este mai mare. Băncile centrale pot stimula economia, reducând randamentul obligațiunilor. Aceasta este, condițiile pentru împrumutat se poate schimba în bine după ce a investit. Prezența capitalului dezvoltat este considerat principalul semn al unei economii progresive.

Bursa de valori

Sarcina sa principală este de a atrage bani pentru afaceri. Entitățile comerciale plasează acțiuni, cumpărând o parte din companiile lor investitorilor. Banca Centrală cade pe piețele financiare. Participanții la piețele financiare, evaluând perspectivele dezvoltării organizației, decid să cumpere sau să vândă acțiuni.

FOREX

Interacțiunea celor trei piețe financiare se realizează pe baza cursului de schimb valutar. Pentru a efectua tranzacții, participanții trebuie să achiziționeze moneda țării, în financiare pe care intenționează să le investească. Dacă investitorul dorește să investească în obligațiuni din Noua Zeelandă, atunci mai întâi ar trebui să faceți o trecere Noua Zeelandă.

Piața mondială

Aici se realizează acumularea de fonduri libere între diferite țări. Pe piața primară, există o redistribuire a capitalului între investitori și debitori, pe piața secundară există o schimbare a proprietarilor.

Piața mondială este împărțită la nivel internațional și național. Primul este înțeles:

• ansamblul operațiunilor rezidenților în moneda națională;
• împrumuturile efectuate de participanții la piața financiară în valută străină.

Toate operațiunile sunt efectuate cu participarea unei bănci rezidente. Piața financiară internațională este înțeleasă ca operațiuni în valută străină, care nu fac obiectul reglementării directe de stat. În sectorul bancar, există operațiuni între instituțiile de credit pentru furnizarea de împrumuturi pe termen scurt. Participanții pe piața financiară pot, de asemenea, să primească împrumuturi și tranzacții cu Banca Centrală. Împrumuturile sunt acordate atât pe termen scurt (până la 3 luni), cât și pe perioade lungi, la o rată a dobânzii flotantă. Acesta include costul strânge fonduri pentru un anumit debitor și o marjă.

Participanți la piața financiară internațională

Pe partea ofertei și cererii sunt creditorii, investitorii, statul și intermediarii. Populația transformă o parte a venitului în economii, care investește pe piețele financiare. Participanții la piețele financiare pot, dacă este cazul, să fie o sursă de creștere guvernamentală. Titlurile de valoare sunt emise de persoane juridice. Toate aceste subiecte sunt împărțite în entități juridice de către persoane fizice și participanți din industrie. Întreprinderile pot nu numai să emită valori mobiliare, ci și să investească temporar în acestea în numerar.

Statul de obicei acționează ca un împrumutat, care plasează obligațiuni datorate pentru a finanța deficitul bugetar. De asemenea, reglementează operațiunile. Cu ajutorul legilor și reglementărilor, afectează comportamentul participanților și ghidează dezvoltarea pieței. Dacă există un exces de fonduri, atunci statul poate deveni un investitor, adică poate oferi un sprijin financiar anumitor entități de afaceri.

participanților la piața financiară sunt, de asemenea, intermediari prin care economiile populației convertite la credite, ceea ce permite întreprinderilor pentru a satisface nevoia de fonduri.

brokeri

Acești participanți pe piața financiară internațională sunt implicați în asistarea în tranzacții ca agent de avocat sau agent, adică execută tranzacții în numele lor sau în numele clientului, dar pe cheltuiala sa. Aceștia desfășoară activități atât pe o piață organizată, cât și pe piața fără contracte. Venitul brokerului este o plată a comisioanelor din tranzacțiile încheiate. Clientul semnează contractul cu participantul profesionist, care prevede tot felul de instrucțiuni. Pe baza acestui document, brokerul efectuează operațiuni pe piață, alegând în mod independent CB. În orice moment, clientul poate suspenda activitatea intermediarului. Brokerul este obligat să notifice clientul despre toate operațiunile și să-i transfere veniturile din vânzarea Băncii Centrale în perioada specificată în document. Toate tranzacțiile fac obiectul înregistrării obligatorii.

Dealeri

Acești participanți pe piață efectuează tranzacții cu instrumente financiare pe risc propriu și pe riscul de profit. Dealerii anunță în mod public prețurile tranzacțiilor, se angajează să inverseze tranzacția în condițiile specificate. Venitul lor este format din diferența dintre prețurile de cumpărare și vânzare. Prin urmare, dealerii trebuie să monitorizeze situația de pe piață. Numai persoanele juridice pot obține o licență. În același timp, aceeași organizație poate fi un dealer, un broker, un emitent, un investitor instituțional. Acest grup include cel mai adesea:

• băncile comerciale;
• societăți de investiții;
• fundații;
• subscriitori;
• organizații de asigurări;
• PF și alte instituții financiare.

Dealerii îndeplinesc astfel de funcții:

• să furnizeze informații privind emisiunea de valori mobiliare;
• îndeplinirea comenzilor clienților;
• urmați starea RCB;
• reduceți cumpărătorii și vânzătorii.

Keepers

Depozitarul - Banca Centrală participanții la piețele financiare care furnizează servicii pentru stocarea, înregistrarea drepturilor de proprietate și circulația acționarilor Băncii Centrale. Contractul cu participantul profesionist trebuie să conțină următoarele condiții:

• subiectul tranzacției - prestarea de servicii pentru depozitarea valorilor mobiliare sau înregistrarea drepturilor;
• procedura de transfer de informații privind utilizarea certificatelor;
• termenul de valabilitate;
• procedura de plată pentru serviciile depozitarului;
• frecvența raportării;
• obligațiile depozitarului.

Toate înregistrările sunt înregistrate în contul clientului "depo".

Grefierii mențin o listă a proprietarilor valorilor mobiliare înregistrate. Se înregistrează o taxă pentru înregistrarea, stocarea informațiilor și efectuarea modificărilor în registru. Numai persoanele juridice pot obține o licență pentru a desfășura astfel de activități. Registrul este o listă de proprietari ai Băncii Centrale, în care este indicat numărul, valoarea nominală, Categoriile de documente care aparțin acționarilor la o anumită dată. Un contract de prestare a serviciilor pentru o taxă constă într-un singur registrator. Dar un participant profesionist poate menține listările unui număr limitat de emitenți. Proprietarii și deținătorii băncii centrale ar trebui să furnizeze în timp util informații privind sistemul de păstrare a registrelor. În cazul în care numărul de acționari depășește 500, titularul listei trebuie să fie o organizație specializată. Principalele atribuții ale participantului sunt furnizarea la timp a înregistrării și menținerii conturilor personale ale proprietarilor și deținătorilor.

Companiile de compensare

Acești participanți de pe piața financiară din Rusia colectează, verifică și corectează informațiile despre Banca Centrală în domeniul contabilității, efectuează decontări între entități. În cel mai general sens, Casa de Compensare este o instituție specializată de tip bancar care efectuează o decontare în numerar între ofertanți. Pentru a reduce riscul neexecutării tranzacțiilor, societățile de compensare formează fonduri de rezervă. Ele sunt create sub forma CJSC. Pentru a desfășura activități, trebuie să obțină o licență de la Banca Centrală. Venitul acestor organizații este format din:

• taxe de înregistrare;
• venituri din vânzarea de date;
• venituri din circulația fondurilor disponibile;
• profiturile din vânzarea software-ului lor;
• venituri diverse.

Alte entități

Următorii participanți la RZB execută funcții auxiliare.

1. Organizațiile care se autoreglează sunt asociații voluntare ale participanților la bursă pentru a proteja interesele proprietarilor Băncii Centrale.

2. Managerul este un participant pe piața financiară, care, în nume propriu, administrează Banca Centrală, banii deținătorului (pentru o taxă pentru o anumită perioadă).

3. Instituțiile de informare sunt instituții care oferă clienților servicii de prelucrare și difuzare a informațiilor de piață despre entitățile RZB, cursuri de schimb actuale, indicatori de revizuire și tendințe.

4. Organizatorii de comerț sunt participanți profesioniști ai pieței financiare care încheie tranzacții cu Banca Centrală. Acestea furnizează următoarele informații oricărei persoane interesate:

• reguli de admitere la tranzacționare;
• condițiile de încheiere a tranzacțiilor;
• regulile și procedura de înregistrare, executare a tranzacțiilor;
• restricții de preț;
• procedura de modificare a listei;
• lista valorilor mobiliare admise la tranzacționare.

5. Jobbers - consultanți pentru problemele conjuncturii RZB. Scară și structura pieței Ele se extind constant, operațiunile devin din ce în ce mai complicate. Există un număr mare de valori mobiliare ale emitenților diferiți în depozitari. Cercetătorii nu numai că evaluează calitatea acțiunilor deja emise, ci ajută emitenții să introducă noi certificate. Ei oferă consultanță cu privire la cursurile de vânzare propuse, determină perspectivele dezvoltării sectoarelor economice, conduc o analiză a politicii fiscale.