Chicago Stock Exchange: istorie și fapte interesante

Mulți oameni sunt foarte interesați de activitățile diverselor schimburi de acțiuni și de mărfuri. Majoritatea locuitorilor, în același timp, a existat un stereotip foarte persistente că aceste platforme de tranzacționare ar trebui să fie întotdeauna un număr mare de oameni care sunt în același timp, întotdeauna ceva să strige ceva în mod constant vorbind la telefon. Da, într-adevăr, acum câțiva ani aceasta a fost lucrarea schimburilor, dar în prezent activitățile lor s-au schimbat într-o oarecare măsură. În acest articol, vom examina funcționarea unei piețe internaționale de vânzare cu amănuntul numită Chicago Mercantile Exchange CME.

caracteristici

Mulți sunt mai obișnuiți cu bursa de valori, în care se tranzacționează acțiuni și valori mobiliare. Dar, dacă studiați cum funcționează Chicago Mercantile Exchange, ar trebui să indicați imediat că se tranzacționează cu diverse resurse naturale, produse agricole și contracte futures. În același timp, există un alt schimb similar în Statele Unite - New York.

Rol în economia globală

Bursa de la Chicago Mercantile este prima din clasamentul mondial printre astfel de platforme de tranzactionare. Luați imediat în considerare faptul că este imposibil să se evalueze pe deplin mărimea capitalizării sau a numărului de companii, ca bursă. Cu toate acestea, este foarte posibil să se evalueze volumul tranzacțiilor sale, care este cu adevărat colosal. Pentru o lună la CME, se efectuează tranzacții în valoare de peste două trilioane de dolari SUA, care sunt de multe ori mai mari decât la bursele de valori. În plus, Bursa de Valori din Chicago are cea mai mare gamă de active. Această unitate comercială internațională a fost amplasată într-o clădire care se învecinează cu Willis Tower, cea mai înaltă clădire din lume până în 1998.

accesoriu

Să ne ocupăm de conglomerat numit Grupul CME. Este parte a Bursei Mercantile din Chicago, care include și New York Mercantile Exchange, liderul mondial în comerțul cu petrol. Astfel, îngrijorarea însăși este o organizație uriașă care a ocupat ferm primul loc pe planetă în sfera tranzacționării activelor, începând cu derivatele valutare și terminând cu transportoarele de energie și bunurile agricole.

cauzele

La începutul secolului al XIX-lea, Canalul Erie a fost construit în Statele Unite ale Americii. Principala sa sarcină a fost asigurarea unei legături de transport rapide și neîntrerupte între statele centrale și de est ale țării. Acest eveniment a dus la o dezvoltare puternică a două mari orașe - Chicago și New York. În plus, Chicago este, de asemenea, un nod de cale ferată puternic, ceea ce este destul de logic să fie elementul de legătură primar între fermierii din centrele agricole de stat și zonele metropolitane din Est SUA fac. Chicago, este de asemenea destul de posibil pentru a numi depozitul principal al țării, datorită frecventelor încălcări ale posturilor între regiuni a existat o întrebare cu privire la depozitarea produselor perisabile, și pentru că orașul este literalmente depozit imens „prea mare“, și a devenit un grânar major al întregii puteri din America de Nord.

Prima licitație

Răspunzând la întrebarea: "Când a fost fondat Bursa Mercantilelor din Chicago?", Vom sublinia că aceasta a fost în 1874. Inițial, sa specializat exclusiv în comerțul cu produse agricole și a fost numită camera de ouă-ulei. Datorită faptului că bunurile erau foarte specifice (nu puteau fi livrate întotdeauna), contractele futures au început să fie utilizate din primele zile ale bursei.

În 1895, acest consiliu a fost înlocuit cu "Produce Exchange Butter and Board of Egg", care are condiții mai convenabile și mai ușor de înțeles pentru desfășurarea activităților de tranzacționare activă. Cu toate acestea, începutul confruntării cu armate civile a condus la formarea unei platforme independente numită "Chicago Butter and Board of Egg", care a devenit un adevărat prototip al prezentului platformă de tranzacționare.

În pragul colapsului

În ciuda faptului că Bursa de Mărfuri din Chicago este cea mai mare de acest fel din lume, dar nici măcar nu a fost eludată prin faliment. Sa întâmplat în anii `60. Toată greșeala a fost extrem de nepotrivită prin introducerea de noi produse pe piață. Inițial au fost contracte futures, care constau în achiziționarea de brânzeturi, mere, idei, dar volumul contractelor pentru aceste bunuri era foarte scăzut. După aceasta, licitația a eliminat complet uleiul și cartofii, deoarece cererea de cumpărare a fost aproape zero. Un moment istoric poate fi luat în considerare și aprobarea la nivel legislativ a actului normativ, care a interzis complet comerțul cu ceapă. Congresmanii și-au justificat decizia prin faptul că astfel drepturile producătorilor vor fi protejate, deoarece există suspiciuni de fraudă la bursă. Toate acestea combinate au condus la faptul că funcționarea bursei a încetat aproape complet. Se apropia deja de închiderea completă, dar, în cele din urmă, nu numai că "a supraviețuit", ci și a început să-și recâștige ritmul.

Reluarea tranzacțiilor

Chicago Mercantile Exchange, sau mai degrabă conducerea sa, a căutat, în toate privințele, șansele pentru continuarea lucrării. Și munca a fost răsplătită. În 1966, acest contract futures a fost plasat pe carne de porc congelată, pe baza căreia se face slănina. Unicitatea acestui contract este că a devenit prima din istoria comerțului mondial de schimb valutar. Dar pentru a stoca acest produs, au fost necesare congelatoare speciale. În același timp, în schimb există un alt contract de succes pentru bovine, care nu mai necesită depozitare. Toate aceste acorduri și câteva alte inovații au contribuit la faptul că bursa a reînviat. Popularitatea ei a început să crească zi de zi, iar să devină membru a devenit mai scumpă: trei mii în 1964 au crescut la 8.500 în 1965. În 1968, cardul de membru a avut un preț record de 38.000 de dolari SUA.

Epoca de descoperire

Bursa de la Chicago din anii 1970 a primit o nouă conducere care a considerat că amploarea comerțului aflat în creștere a fost obligată să introducă instrumente noi de asigurare a riscurilor prin valute. Ca urmare, în 1972, o nouă secțiune a bursei a fost deschisă sub numele de Piața Monetară Internațională (IMM). Exclusivitatea acestui pas a fost că această secțiune a devenit prima platformă de tranzacționare futures din lume pentru monedele de bază disponibile. Oferta pentru aceasta a fost imediat activă și în cantități mari. Sortimentul de active a crescut rapid și, prin urmare, Bursa de Valori din Chicago a câștigat un impuls. Mai târziu, au fost introduse mai multe inovații: au fost aprobate contracte pentru ratele de eurodolar, mini-contracte, contracte futures pentru diferiți indicatori. Astfel, implicarea platformei de tranzacționare a devenit maximă.

comerțul electronic

Bursa de la Chicago a lansat primele sale sisteme electronice de tranzacționare în 1987, care era deja destul de departe de noi. La acel moment, cei mai mulți comercianți sunt foarte sceptici cu privire la acest risc, deoarece noi credem (și pe bună dreptate), care, ca urmare a acestei piețe este împărțit în două părți, și ei vor pierde beneficiile lor. Cu toate acestea, a fost doar un experiment.

O revizuită și complet gândită rețea de tranzacționare electronică a apărut la bursă doar cinci ani mai târziu. Acesta a fost numit CME Globex. Inițial, a funcționat doar ca o completare auxiliară pentru a deschide tranzacții în momentul în care acestea erau deja închise fizic. În 1998, sistemul a fost modernizat cât mai mult posibil. Ca rezultat, un grup de comercianți care țipau, localizați în sală și comercianți, depun cereri direct în sistem. În același timp, sa convenit imediat că absolut toți participanții la licitație au fost egali în drepturile lor. Cu toate acestea, mulți comercianți au fost forțați să părăsească podeaua de tranzacționare, deoarece plăteau comisioane de stat destul de mari, dar nu primiseră nicio preferință în schimb.

Hotărârea decisivă

În 2000, liderii bursei au decis să-și plaseze acțiunile la Bursa din New York. Mulțumită acestui CME GROUP, Chicago Mercantile Exchange a fost primul din SUA, care a început să-și vândă în mod public acțiunile. La sfârșitul anului 2002, a fost efectuată o plasare de acțiuni în valoare de 191 milioane de dolari. Din acel moment, conglomeratul a crescut de mai multe ori, însă valorile mobiliare ale companiei au fost tranzacționate până în prezent. Managerii au atras profiturile pentru dezvoltarea tehnologiilor inovatoare, introducerea de noi opțiuni, extinderea rețelei comerciale în sine. Această abordare este pe deplin justificată în sine, pentru că în doar câțiva ani de tranzacționare au migrat la platformele electronice, iar comercianții au început să lucreze cu toate punctele planetei, astfel încât cifra de afaceri a crescut de schimb în sine și profitul grupului.

unelte

Bursa din Chicago de astăzi poate oferi clienților săi, în calitate de active, patru tipuri principale:

• Mărfuri, contracte tradiționale (în principal animale și produse lactate).
• Ratele dobânzilor. Poziția principală este luată de euro-dolar.
• Banii țărilor G10 și țărilor în curs de dezvoltare.
• Indicii bursiere.

Bursa din Chicago deține tranzacții cu opt optzeci de opțiuni și jumătate de contracte futures pentru monedele mondiale. Astfel, există o diviziune în valute a statelor "Big Ten", valute ale statelor în curs de dezvoltare și mini-contracte. Ultima opțiune este foarte convenabilă pentru volumele mici și costurile minime și, prin urmare, pe scară largă în cererea acelor comercianți care au venit să tranzacționeze la bursă cu "Forex". Sumele tranzacțiilor încheiate pe IMM sunt pur și simplu enorme și se ridică la 100 de miliarde de dolari pe zi. De asemenea, rublele rusești iau parte la tranzacții, însă majoritatea cade pe dolar, euro, yeni și lire sterline.

Dacă vorbim de produse agricole, primul loc din această categorie aparține bursei de porumb. Aproximativ o zi pe platforma de tranzacționare a înregistrat aproximativ 600.000 de contracte. În acest caz, volumul culturii se situează în bușteni de 3V (sau 100 metri cubi).

În ceea ce privește grâul, care este cultura numărul unu din Rusia, volumele de vânzări ale Băncii de la Chicago se situează cu mult în urma porumbului - de trei ori.

Fapte interesante pentru comercianții online

Dacă vom compara schimbul de mărfuri cu stocul, este de remarcat faptul că prima mai speculativă, spre deosebire de al doilea. Acest lucru se datorează faptului că schimbul de mărfuri este axat pe furnizarea de nevoile reale urgente ale clienților, și chiar țări întregi pentru energie, o varietate de materii prime și produse alimentare. Stocul poate fi vândut, cumpărat sau revândut imediat sau chiar după mulți ani. Dar un butoi de kerosen sau vagon cu produse agricole, pentru a revinde mult mai dificilă, pentru că după ce le primiți aproape imediat clientul le utilizează în scopul propus. Și, prin urmare, comercianții de rețele prezintă un interes sporit față de contractele futures și opțiuni, deoarece pot fi vândute exact ca diverse valori mobiliare. Cu toate acestea, opțiunile de tranzacționare și contractele futures - aceasta înseamnă că au riscuri foarte mari în comparație cu stocurile de tranzacționare. Dar, în același timp, rentabilitatea echivalentului în bani este mult mai rapidă.

Reguli de intrare

Deveniți un membru al burselor din Chicago poate un bărbat a cărui vârstă nu este mai mică de 21 de ani. În același timp, ar trebui să aibă o bună reputație și să primească o recomandare din partea a doi membri existenți ai bursei. Timp de treizeci de zile de la intrarea în schimb, un nou membru este obligat să plătească o taxă de membru pentru Asociația Comercială din Chicago.

Rezolvarea conflictelor

În cursul tranzacționare pe bursă există o mare probabilitate ca este posibil să apară situații neobișnuite, cauza care eroare poate servi ca o încercare de a face manipularea și așa mai departe. În acest caz, la schimb, conflictul este soluționat de un organism neutru - arbitraj sau o instanță de arbitraj.

Sperăm că acest articol a făcut posibil să înțelegeți când a fost înființat Schimbul de la Chicago, principalele sale repere istorice și particularități.