Efectul pârghiei de exploatare și impactul acesteia asupra profitului

efect levier de exploatare (producția) este o schimbare rapidă profitul net cu creșterea veniturilor din vânzări. Se produce sub influența costurilor constante pentru procesul de producție și vânzare. În același timp, aceste costuri rămân neschimbate, iar veniturile cresc.

Puterea pârghiei de exploatare arată cât de mult va avea loc o schimbare a profitului cu creșterea (scăderea) veniturilor cu 1%. Cu cât este mai mare ponderea cheltuielilor (constante) utilizate în producție și vânzări, cu atât este mai puternic pârghia. Formula pentru definirea sa este diferența dintre venituri și costuri / profit.

Definiția "pârghiei" este utilizată în diverse științe. Acesta este un dispozitiv special care vă permite să măriți impactul asupra unui anumit obiect. În economie, rolul unui astfel de mecanism este costurile fixe. Pârghia operațională relevă cât depinde întreprinderea de costurile incluse în costul de producție. Acest indicator caracterizează riscul de afaceri.

Efectul pârghiei de exploatare este că chiar și o mică schimbare a veniturilor conduce la o creștere mai puternică sau la o scădere a profitului. Să presupunem că ponderea constantă a costurilor în costul de producție este mare, atunci firma are un nivel foarte ridicat de pârghie de producție. În consecință, riscul de afaceri este, de asemenea, semnificativ. Dacă o astfel de întreprindere modifică ușor volumul vânzărilor, va primi o fluctuație semnificativă a profitului.

Există un punct de echilibru în activitatea fiecărei organizații. În acesta, nivelul pârghiei de operare tinde spre infinit. Dar cu o mică deviere volumul vânzărilor din acest punct se înregistrează o schimbare semnificativă a rentabilității. Și cu cât abaterea de la punctul de rentabilitate este mai mare, cu atât compania mai mică primește. Trebuie remarcat faptul că aproape toate întreprinderile sunt implicate în producția sau vânzarea mai multor tipuri de produse. Prin urmare, efectul pârghiei operaționale ar trebui să fie luat în considerare pe venitul total din vânzări și pentru fiecare produs (serviciu) separat.

În cazul în care există o creștere a costurilor fixe, este necesar să se aleagă o strategie care vizează creșterea volumelor de vânzări. Nu contează chiar dacă nivelul costuri variabile. Efectul pârghiei de exploatare este afectat numai de costurile fixe. Analiza este importantă pentru managerii financiari. Învățarea pârghiei de operare contribuie la alegerea strategiei corecte în gestionarea profitului, a costurilor și a riscului de afaceri.

Există mai mulți factori care influențează nivelul pârghiei de producție:

- prețul la care produsul este vândut;

- volumul vânzărilor;

- costuri, mai ales permanente.

Dacă piața este nefavorabilă, atunci aceasta duce la o scădere a vânzărilor. De obicei, o astfel de situație se dezvoltă în prima etapă a ciclului de viață al produsului. Apoi, punctul de echilibru nu este depășit. Și aceasta necesită o reducere semnificativă a costurilor fixe, calculul efectului de levier financiar. În schimb, atunci când situația pieței este favorabilă, puteți slăbi puțin controlul asupra costurilor. O astfel de perioadă poate fi utilizată pentru modernizarea activelor fixe, pentru investiții în proiecte noi, pentru achiziționarea de active și așa mai departe.

Sucursala aparținând întreprinderii dictează anumite cerințe privind mărimea investițiilor capitale, automatizarea muncii, calificarea specialiștilor ș.a. Dacă organizația lucrează în domeniul ingineriei mecanice, al industriei grele, atunci gestionarea pârghiei de exploatare este dificilă. Acest lucru este asociat cu costuri permanente ridicate. Dar, dacă firma este angajată în furnizarea de servicii, atunci reglementarea pârghiei de exploatare este destul de simplă.

Gestionarea gestionată a costurilor variabile și constante, schimbarea acestora în funcție de situația actuală de pe piață, va reduce riscul de afaceri și va crește profitul întreprinderii.