Active non-core: management, vânzare, vânzare

Majoritatea entităților economice mari au active ne-core, care pot aduce atât pierderi, cât și profituri semnificative. Principalul lucru este să le gestionăm în mod corespunzător.

Conceptul de active non-core

Aceasta este o proprietate a unei companii sau a unei întreprinderi care nu este implicată în procesul de producție și comercializare și nu este utilizată pentru reparații, întreținere, contabilizarea procesului de producție principal. Aici sunt incluse, de asemenea, construcții neterminate, acțiuni, valori mobiliare, piese în capitalul social al unei alte întreprinderi, care are un domeniu de activitate diferit. Asta este tot ceea ce nu este implicat în activitatea principală a instituției.

De exemplu, putem menționa situația în care o întreprindere are în bilanț o pensiune, o grădiniță, un tabără de sănătate. Aceste instituții nu pot aduce venituri și trebuie să cheltuiască întotdeauna bani pe ele.

Gestionarea activelor care nu sunt de bază

Aceste bunuri "adormite" necesită adesea fonduri semnificative pentru întreținerea acestora, ceea ce mărește costurile totale. Există două modalități de a obține o restituire materială din această proprietate în bilanț:

1. Vânzarea de active ne-core (vânzare).
2. Restructurarea.

Vânzarea de active ne-core va permite companiei să scape de proprietate, în care nu dorește să investească. Gestionarea organizației nu poate să vadă pentru sine perspectivele utilizării sale și să adere la o strategie de afaceri în care această proprietate nu va fi implicată. Apoi, vânzarea de active non-core este cea mai bună modalitate de a scăpa de povară. Implementarea este preferabilă dacă există anumite condiții pentru aceasta:

• relația slabă a activelor non-core cu producția principală;
• există potențiali cumpărători;
• această proprietate este în cerere;
• activul are un cost ridicat.

Pe Internet, puteți găsi adesea anunțuri ale companiilor mari despre vânzarea de proprietăți. Acestea sunt toate tipurile de clădiri, de exemplu ateliere, depozite, apartamente, pensiuni, spații sportive, terenuri, mașini, echipamente și multe altele.

restructurare

Poate fi efectuată în moduri diferite. Există următoarele direcții:

1. Introducere în producția principală - aceasta este cea mai potrivită atunci când, odată cu slăbirea controlului, există riscul obținerii unui produs semi-finit de calitate scăzută sau scumpă, produsul care este utilizat în activitatea principală.
2. Transferul către autoritățile locale este de obicei bunuri sociale, cum ar fi grădinițele, policlinicii, facilitățile de agrement.
3. Abatere - dacă proprietatea este moral sau în realitate depășită sau dacă este imposibil să găsești un cumpărător pentru vânzarea acestui activ nesusținut.
4. Leasing sau transfer la conducere. Se utilizează dacă există o interconectare semnificativă a principalelor active de producție și non-core ale organizației și întreruperile aprovizionării pot apărea cu pierderea completă a controlului de către principalul proprietar. Leasingul este preferabil atunci când valoarea de piață a proprietății este scăzută sau dacă proprietarul intenționează să folosească proprietatea în producția principală în viitor.

Secvența de lucru cu active non-core

Restructurarea ar trebui să fie precedată de o analiză aprofundată de către conducere. Acesta este implementat după cum urmează:

1. Evaluarea non-profilului activelor.
2. Determinarea eficienței economice a proprietății.
3. Evaluarea pieței pentru aceste produse.
4. Analiza modalităților adecvate de restructurare.
5. Evaluarea riscurilor asociate retragerii proprietății.
6. Vânzare, închiriere pentru licitație.
7. Stabilirea relațiilor cu activele alocate.

Achiziționarea de bunuri non-core

Pe de o parte, o astfel de proprietate poate într-o anumită măsură să intervină și este de dorit să scăpăm de ea. Pe de altă parte, poate deveni o afacere suplimentară și este cumpărată pentru a investi fonduri. Băncile mari, exploatațiile, întreprinderile întotdeauna se străduiesc să aibă astfel de active de investiții. În schimb, conținutul altor companii nu le împiedică, ci, dimpotrivă, aduce profit și profit.

De exemplu, activele non-core ale Gazprom s-au adunat în mass-media Holding Gazprom-Media. Acesta include posturile de radio:

• Relax-FM.
• „City-FM».
• "Radio pentru copii".
• "Echo de la Moscova".

Gazprom este, de asemenea, proprietarul Editurii Seven Days, care publică astfel de ziare și reviste ca Itogi, Karavan of Stories, Tribuna, Panorama TV. În domeniul televiziunii și cinematografiei, Gazprom administrează compania cinematografică NTV, sprijină cinematografele Kristall-Palace și Oktyabr, deține resursele online Rutube.

În sfera finanțelor, Gazprom deține următoarele companii:

• fondul de pensii nestatal sub numele de "Gazfond";
• OOO Gazprombank.

Sberbank și VTB

Băncile dezvoltă adesea o situație în care activele necorporale apar în bilanț. Acest lucru se datorează faptului că clienții băncii ia împrumuturi garantate de proprietate, iar dacă nu se poate rambursa împrumutul de proprietate care le-au confiscat.

În timpul crizei, Sberbank a avut un număr mare de astfel de proprietăți, dintre care au existat structuri diferite, o rețea de facilități de vânzare cu amănuntul și o cotă în afaceri cu petrol și gaze. Datorită costurilor ridicate de menținere a activelor non-core ale băncii, sa decis vânzarea acestora. În acest scop, a fost înființată "Casa de Licitație Rusă".

O altă mare bancă a țării "VTB" este proprietarul companiei "Hals-Development", care este specializată în construcția de clădiri rezidențiale și nerezidențiale. Această companie a construit "Lumea copiilor" în Lubyanka, un complex de locuințe de elită "Literator", un complex în zona de recreere "Camellia" din Sochi. În plus, VTB deține proprietatea în industria gazelor.

SA Căile Ferate Ruse

Cea mai mare organizație de transport a țării investește în multe proiecte și este proprietarul a mai multor companii diferite. Active non-core ale RZD:

• acțiuni "Kit Finance" este o bancă comercială;
• cota de proprietate în TransCreditBank - această instituție financiară servește sectorului de transport și ariilor conexe;
• fondul nestatal "Wellbeing" - angajații sucursalei deduc bani, iar când ajung la vârsta de pensionare primesc o pensie din partea acestuia;
• Mostotrest OJSC este o organizație care construiește poduri de automobile și de cale ferată, fundații, intersecții de transport, pasageri etc.

Alte capcane ale unor active nemijlocite

Investitorii preferă să-și dea banii într-o afacere inteligibilă și transparentă. Dacă întreprinderea are această proprietate, atunci în ochii investitorilor este estimată ca fiind mai puțin atractivă. În acest scop, multe bănci au creat societăți de administrare separate care se ocupă exclusiv de active care nu sunt de bază și sunt complet separate de sectorul bancar.

Cum de a crește costul și de a începe să utilizați?

În cazul în care conducerea întreprinderii decide să vândă active nemijlocite, este posibil să se desfășoare anumite activități, din cauza cărora se va putea crește prețul tranzacției. Acestea includ:

1. Evaluare generală.
2. Scurtă descriere a activelor oferite spre vânzare.
3. Elaborarea unui memorandum de investiții. Acesta este un document care descrie principala idee de afaceri sau model de proiect, beneficiile, beneficiile și orice altceva pentru a arăta atractivitatea investițională a activului.
4. Selectarea posibilelor cumpărători.
5. Comunicarea directă a informațiilor către aceștia.
6. Efectuare de publicitate.
7. Negocierile.
8. Efectuarea unui audit de către un partener.
9. Încheierea tranzacției și semnarea documentelor.

Procesul respingerii este destul de laborios și complex. Etapele de alocare a activelor nemijlocite:

1. Determinați câtă proprietate este profilată.
2. Analizați eficacitatea utilizării sale.
3. Pentru a studia piața acestor produse.
4. Identificați posibilele opțiuni pentru restructurare.
5. Desfășurați evaluarea activelor.
6. Identificați riscurile în derivarea activelor și măsurile posibile de reducere a acestora.
7. Efectuarea unui contract de închiriere sau de vânzare.
8. Stabiliți relații cu activele selectate.

Activele non-core sunt pe soldul aproape tuturor marilor organizații și entități de afaceri. Unele dintre aceste proprietăți au fost moștenite din timpul Uniunii Sovietice sau ca urmare a schimbărilor în procesul de activitate. Pe de altă parte, activele non-core sunt adesea utilizate pentru a investi în activități suplimentare, ceea ce aduce un venit adecvat.

În cazul în care această proprietate este pur și simplu o povară și un balast care "scade" bani, atunci decizia corectă va fi aceea de a vinde sau restructura aceste active. Puteți să-l vindeți dacă nu este deloc necesar și există un cumpărător real. În alte cazuri, este mai bine să alegeți un leasing sau un transfer la producția principală. Lichidarea este posibilă dacă proprietatea nu poate fi utilizată deloc și este depășită.