Mecanismul de emisie este ... Sistemul monetar: ordinea de eliberare a banilor în circulație și retragerea acestora din circulație

În domeniul reglementării monetare, se acordă prioritate metodelor economice. Acestea includ un anumit set de instrumente. Unul dintre ele este mecanismul de emisie. Acest mijloc de reglementare este folosit în conformitate cu reguli strict centralizate. Să luăm în considerare caracteristicile sale în detaliu.

Informații generale

Potrivit art. 35 din Legea federală nr. 86 privind reglementarea funcțiilor Băncii Centrale, principalele metode economice de reglementare a sferei financiare sunt:

1. Rata de operațiuni.
2. Obligativitatea rezervelor obligatorii.
3. Operațiuni pe piețe deschise.
4. plasare din titlurile de capital.
5. Refinantarea companiilor de credit.
6. Intervenții valutare.
7. Restricții directe cantitative.
8. Determinarea direcțiilor de creștere oferta de bani.

Reglementarea financiară acționează ca un instrument-cheie pentru gestionarea economiei. Încălcarea mecanismului său afectează negativ starea sistemului economic. Acest lucru se datorează, în special, faptului că eliberarea excesivă de bani, de exemplu, duce la inflație, la scăderea puterii de cumpărare a fondurilor, la o depreciere a capitalului. Lipsa finanțării, dimpotrivă, ajută la limitarea oportunităților de creștere economică, ceea ce duce la o criză a neplății.

Organizarea fluxului de numerar

Aceasta poate fi efectuată cu ajutorul bancnotelor. În acest caz, există o cifră de afaceri în numerar a fondurilor. Reglementarea procesului este efectuată de către Banca Centrală. Această structură are dreptul de a utiliza mecanismul de emisie în activitatea sa. Acest lucru este stabilit la nivel legislativ. În același timp, normele au stabilit că acest monopol este stabilit exclusiv în ceea ce privește bancnotele și, în anumite cazuri, monedele. Cifra de afaceri în numerar reprezintă o cotă destul de mică, chiar și în calculele efectuate de populație. Este mai mică de 5-10%. Planificarea cifrei de afaceri este impracticabilă. Acest lucru se datorează faptului că numerarul este realizat de structurile bancare prin filialele Băncii Centrale, în funcție de cerere. Ele nu pot fi utilizate pentru acoperirea deficitului bugetar. În acest sens, mecanismul de emisii de bancnote este un instrument destul de flexibil. Nu este legat de indicatorii macroeconomici și nu este controlat strict de autoritatea de reglementare.

Specificitatea implementării

Problema bancnotelor diferă de formarea obligațiilor datoriei guvernamentale prin faptul că prima, în calitate de factură a cererii, este utilizată ca mijloc legal de plată. Ele nu implică acumularea dobânzilor. Banii moderni au un caracter de credit. În acest sens, conturile bancare sunt în esență aceleași cu bancnotele. Acestea acționează ca principala componentă a masei banilor în circulație. Băncile centrale ale țărilor dezvoltate deseori efectuează nu numai producția și retragerea banilor din circulație. De asemenea, pot dezvolta un design, mijloace de protejare a bancnotelor de fals. Vechile facturi trebuie eliminate periodic. Acest lucru se datorează în primul rând îmbunătățirii tehnologiei și tehnologiei. Odată cu dezvoltarea programelor de calculator, devine mai ușor pentru răufăcători să creeze bancnote. Banca centrală, în calitate de autoritate de reglementare a statului, ar trebui să reacționeze în timp util la astfel de fenomene și să le împiedice. Funcția Băncii Centrale poate include soluții la alte probleme tehnice.

dispoziție

Pe bancnote nu este indicat faptul că acestea se află sub protecția diferitelor active. De exemplu, ele pot fi furnizate cu metale prețioase, aur și așa mai departe. Acest lucru se reflectă în soldurile publicate. Ca garanție acționează activul Băncii Centrale. Articolele sale cheie sunt, de regulă, aur și rezerve valutare, împrumuturi structurilor băncilor privind garanția acțiunilor sau un portofoliu de obligațiuni de stat. În diferite țări, problema asigurării bancnotelor variază în moduri diferite. Totuși, în orice caz, are un temei juridic. Adesea, este suficient ca legislația să determine natura securității și, în consecință, normele indirecte ale producției de bancnote.

în plus

În sfera financiară, sunt utilizate diferite instrumente de calcul. Fiind una dintre ele o monedă liber convertibilă. Este un instrument, a cărui utilizare este permisă nu numai în țările care le-au creat, ci și dincolo de acestea. O monedă de acest tip este acceptată în toate statele în care se efectuează conversia în finanțe naționale. Poate fi folosit într-o varietate de calcule fără restricții, cu excepția celor stabilite de guvern pentru a proteja fondurile proprii ale țării. Rata acestei monede este stabilită exclusiv în cadrul tranzacțiilor deschise. Statul nu are dreptul să limiteze în mod artificial valoarea fondurilor naționale. Ca una dintre opțiunile de intervenție permise, intervenția valutară Banca Centrală. Cu toate acestea, în acest caz, pot fi utilizate numai metode de piață, care implică o creștere a ofertei de fonduri la bursă, ceea ce reduce costurile acestora.

Circulația fără numerar

Este o problemă destul de specifică. Banca centrală nu are nici monopol real sau formal asupra mecanismului de emisie b / n. Acest lucru se manifestă în cele ce urmează. Structurile financiare depun rezervele obligatorii în Banca Centrală. Aceasta este o cerință a guvernului care efectuează reglementări. Ponderea mai mică a depozitelor este constituită din fondurile utilizate pentru compensarea decontărilor. Dimensiunea lor, de regulă, nu este mai mare de 30-50% din soldul Băncii Centrale, și uneori mai puțin.

Emisia non-numerar este utilizată nu numai de autoritatea de reglementare de stat. Alte bănci pot forma, de asemenea, o masă de resurse financiare în același mod ca și Banca Centrală. Cu toate acestea, diferența este că pentru structurile comerciale un astfel de mecanism de emisie este un instrument pentru dezvoltarea propriilor operațiuni. Banca centrală o folosește și cu o lipsă de fonduri pentru a reglementa lichiditatea structurii bancare. Analizând bilanțurile autorității de reglementare, devine clar că ponderea emisiunii sale b / n este nesemnificativă în comparație cu alte organizații financiare.

Aplicare practică

Luați în considerare plasarea valorilor mobiliare. Potrivit Codului civil, acestea sunt recunoscute ca documente care certifică drepturile de proprietate, transferul sau vânzarea cărora este permis numai atunci când sunt prezentate. Titlurile de valoare trebuie să aibă o formă fixă ​​și rechizite obligatorii. Implementarea documentelor se efectuează pe etajele de tranzacționare primare. În calitate de actori cheie ai pieței, investitorii și emitenții acționează. Aceștia din urmă stabilesc propunerea deoarece au nevoie de resurse financiare. Investitorii, la rândul lor, caută condiții favorabile pentru realizarea propriului capital. În consecință, acestea formează cerere.

Piața primară

Ea mobilizează fonduri libere și le investește în economie. Cu toate acestea, nu numai că contribuie la extinderea acumulării pe scară a sistemului economic național. În cadrul pieței primare, distribuția fondurilor se efectuează în domenii și sectoare economice. Ca un criteriu de plasare este profitul pe care îl produc valorile mobiliare. Aceasta, la rândul său, înseamnă că fondurile sunt direcționate către sfere, industrii și întreprinderi care maximizează veniturile. Astfel, piața primară acționează ca regulator actual al sistemului economic național. Emitenții pot fi municipalități, guvern, companii. Rolul fiecărui grup este determinat de starea economiei și nivelul general al dezvoltării acesteia. Scăderea cronică a bugetului de stat determină poziția prioritară a statului pe piață.

acțiuni

Eliberarea acestor valori mobiliare este efectuată de întreprinderi în procesul de creare a acestora, cu o creștere a valorii capitalului social autorizat sau pentru atragerea de resurse suplimentare. Procedura primară este vânzarea acțiunilor către investitori - primii proprietari. O astfel de emisie se face la momentul înființării societății sau cu majorarea capitalului său autorizat. Finanțarea fondurilor împrumutate se realizează prin crearea de obligațiuni.

Metode de bază

Emisiile primare sunt produse în următoarele forme:

1. Deschideți (în mod public). În acest caz, plasarea este efectuată între un număr nelimitat de investitori. Compania anunță public evenimentul viitoare prin desfășurarea unei campanii publicitare și înregistrarea prospectului.
2. Închis. O astfel de emisie se numește privare. În acest caz, compania nu și-a anunțat intențiile în mod public. Cazarea se efectuează între un număr limitat de investitori (până la 500) sau pentru o sumă care nu depășește 50 mii salarii minime.

Crearea de depozite

În practică, emisiile de credite sunt adesea folosite. Este o creștere a masei de resurse financiare de către bancă datorită creării de noi depozite pentru clienții care au primit un împrumut de la aceasta. Crearea unui astfel de mecanism de emisii sa datorat înțelegerii de către instituțiile de credit a faptului că nu este necesar să se păstreze rezervele inutile în seifuri. Ele pot fi transformate în finanțe reale. Pentru a face acest lucru, este necesar să fie de acord cu debitorii că pot lua bani ca acele persoane care la un moment dat le-au contribuit la conturi. Datorită acestui fapt, cetățenii care au împrumuturi pot obține beneficii, atât pentru numerar. Pentru a face acest lucru, împrumutatul trebuie să instruiască banca să le plătească în detrimentul împrumutului. Întrucât depozitele sunt potrivite pentru plăți pentru achiziții, ele nu sunt, de fapt, diferite de numerar.

Clasificarea depozitelor

Băncile moderne prevăd depozite:

1. Deschise de proprietarii de economii.
2. Creat de o instituție financiară atunci când furnizează fonduri împrumutate.

Ca bază pentru acestea din urmă sunt rezervele excesive. După mai multe crize bancare, a apărut o problemă financiară serioasă. Soluția sa a fost formarea unui sistem național de rezervă. Principiile sale sunt stabilite în baza structurii sferei bancare a multor țări, inclusiv a Rusiei. Un astfel de sistem se bazează pe centralizarea unei anumite părți din fondurile structurilor financiare comerciale în fonduri speciale. Dreptul de a dispune de ele aparține Băncii Centrale. Ea stabilește standarde privind deducerea obligatorie în rezervă. Acestea sunt determinate în% din valoarea totală a fondurilor deținute de organizația bancară pe conturi de diverse tipuri.

concluzie

Fiind una dintre principalele caracteristici ale sistemului de circulație a banilor în țările capitaliste este absența aproape completă a împărțirii cifrei de afaceri în bancnote și bancnote. Mijloacele celor două categorii sunt egale puterea de cumpărare. Trecerea de la formularul de bancnote la formularul fără numerar este condiționată de nevoile reale ale entităților economice. În consecință, întreaga masă de fonduri este reglementată și nu numai componentele sale individuale. Datorită unității de circulație, a interacțiunii dintre piața monetară, de producție și de mărfuri, ratele dobânzilor devin un regulator al activității antreprenoriale. În consecință, statul are un instrument financiar eficient. Monopolul de reglementare aparține Băncii Centrale. Acest lucru se datorează unui număr de factori. Principalele motive ale monopolului Băncii Centrale sunt nevoia de a preveni abuzurile și de a promova punerea în aplicare a unei politici financiare și de credit unificate.