Londra fixarea pe aur. Fixarea Londrei pe metale prețioase

"Fixarea de la Londra" - această frază, care se poate auzi adesea în previziunile analitice ale pieței metalelor prețioase. Procedura financiară este cunoscută tuturor marilor actori de pe piețele de mărfuri mondiale, are un impact semnificativ asupra prețurilor în comerțul mondial cu metale prețioase.

Ce este fixarea?

Fixarea londoneză poate fi desemnată drept procesul de determinare a valorii aurului pe piața de aur interbancare din Londra. Aici se formează fundamentele ofertei și cererii de metal. Fixarea se efectuează de două ori pe zi pentru întreg săptămâna de lucru. Există o determinare a prețului zilnic (fixarea AM) la ora 10.30 și o fixare a prețului de seară (PM fix) la ora 15.00. Pentru comoditate, sa decis să navigați prin Greenwich. Costul metalelor prețioase în timpul procedurii este stabilit simultan în cele trei cele mai puternice valute din lume: dolarul american, lire sterline și euro. Prețul este stabilit pentru o uncie de troi.

Istoricul procesului de evaluare a metalelor prețioase

Fixarea de la Londra pe metale prețioase a fost dezvoltată numai pentru a stabili și a reglementa contractele între membrii Pieței de Lingouri din Londra. Astăzi se consideră că fixarea determină valoarea maximă reală a aurului, care este utilizată ulterior pentru semnarea contractelor de furnizare a acestui metal prețios în lingouri. La o valoare fixă ​​a activului sunt orientate în întreaga lume, inclusiv caselor de amanet și producția de bijuterii. Istoria stabilirii valorii activului a început atunci când, în 1919, lira sterlină a devalorizat. La acel moment, Rothschild Bank a primit permisiunea din partea Centrală banca Angliei pentru vânzarea de metal galben din Africa de Sud. Banca a trebuit să determine prețul activului, ceea ce ar fi echivalent nu numai cu cumpărătorii de pe piață, ci și cu vânzătorii. Astfel, la 12 septembrie 1919, a avut loc prima fixare la Londra. Potrivit lui, o uncie de aur costa 4 lire sterline 18 shillings si 9 pence. În recalcularea monedei americane din acel moment este de 20,67 de dolari.

Participanții la procesul de stabilire a prețurilor sau Excursii în trecut

La originea fixării, au participat la cele cinci mari dinastii ale producătorilor din urmă și ale vânzătorilor săi:

• N. M. Rothschild Sons.
• Pixley Abell.
• Mocatta Goldsmid.
• Sharps Wilkins.
• Samuel Montagu Co

În perioada 1939-1954 procesul nu a fost realizat. Aceasta a avut o influență directă asupra stopării totale a activității pieței aurului în timpul celui de-al doilea război mondial. Cel mai mare salt al prețurilor din istoria procesului a fost înregistrat în 1980, când o uncie de aur era evaluată la 850 de dolari. Creșterea prețului unui activ se datorează nu numai creșterii neprevăzute a costului petrolului piața mondială, dar se referă și la inflație și la criza din Orientul Mijlociu. Cel mai mare preț pentru aur, fixarea la Londra, care a fost stabilit pe o bază oficială, a avut loc în 2011, la 23 august. Prețul bunului la acel moment a ajuns la 1911,46 dolari pe uncie de troi.

Fixarea și participanții săi

Fixarea de la Londra este procesul de stabilire a valorii metalelor prețioase, care are unele asemănări cu licitația. Ca subiect de meserii, lingourile de livrare bună, a căror greutate este de 400 uncii de troiță, acționează. Într-un fel de licitație implică cele mai mari cinci bănci:

• Deutsche Bank.
• Société Générale.
• HSBC.
• Scotia Mocatta.
• Barclays Capital.

În cadrul licitației, investitorii pot participa, dar numai prin intermediul dealerilor, în fața cărora acționează băncile menționate mai sus. Reprezentanții instituțiilor financiare mențin contactul cu băncile în timpul procesului, iar aceștia, la rândul lor, informează în timp real clienții lor. Fixarea aurului de la Londra începe cu anunțul președintelui despre valoarea metalului, care este cel mai relevant în momentul de față. Această valoare este distribuită prin intermediul dealerilor către participanții la licitație. În direcția opusă, se primesc informații despre câte vânzări și cumpărări sunt disponibile în conformitate cu valoarea activului indicată.

Program de parteneriat flexibil

Fiecare participant la licitație are dreptul în procesul său de a schimba statutul de la statutul de cumpărător vânzător pe baza datelor de cerere și ofertă - aceasta este trasatura care distinge de fixare Londra. Argint, aur, platină, paladiu poate fi apoi cumpărate, apoi vândute participanților la procesul până la anunțarea finală ultimul cost. Modificarea nu este doar poziția participantului, ci și domeniul de activitate al acestuia. Prețul activelor va crește apoi în funcție de volumul cumpărăturilor și vânzărilor. "Swing" va avea loc până când oferta și cererea nu vor fi într-o stare echilibrată. Procedura durează 5 până la 40 de minute.

Cel mai lung din istoria remedierii a fost înregistrat pe 23 mai, în 1990. Durata sa a fost de 2 ore și 40 de minute, a coincis cu criza din Golful Persic. Pentru a stabili valoarea finală a activului, diferența dintre ofertele cumpărătorilor și vânzătorilor nu trebuie să fie mai mare de 50 de bari. Dacă în procesul de licitare prețul nu poate fi stabilit, el este determinat la discreția președintelui și se numește "fixare la voință". Această situație este extrem de rară.

Cât plătesc metale prețioase participanții la licitație?

Participanții la licitație pot fi interesați de o varietate de metale prețioase: aur, paladiu, argint, platină. Fixarea de la Londra vă permite să achiziționați un activ la cel mai avantajos preț, precum și o vânzare. Când licitația este finalizată, participanții plătesc activul în conformitate cu cererile existente. Vânzătorul metalului primește calculul la un cost fix. Cumpărătorii de active plătesc, în plus față de un preț fix, încă 25 de cenți pe fiecare dolar. Cumpărătorii plății suplimentare pentru argint pentru o schemă similară de 0,0025 cenți. Cumpărătorii de platină plătesc la prețul de fixare și plus un dolar mai mult. Cursul de aur - fixarea de la Londra îl determină prin licitare - este imediat anunțat agențiilor de știri internaționale care îl distribuie în toate direcțiile. Cel mai eficient lucru reflectă imaginea fixării zilnice, deoarece în acest proces piețele Americii, Africii, Orientului Mijlociu și Europei se află în plină desfășurare. Fixarea zilelor servește drept ghid pentru toate băncile din lume în diverse state.

Determinarea cotelor de aur nu numai în dolari, euro și lire sterline

Fixarea la Londra a aurului stabilește prețul unei uncii în euro, lire sterline și dolari. Aceste citate determină dezvoltarea pieței, deoarece acestea joacă rolul principalilor indicatori fundamentali. Excepțiile de la regulile generale pentru formarea valorii aurului sunt piața rusă, unde o uncie de metale prețioase este calculată în ruble și Shanghai Stock Exchange, unde un indicator similar este stabilit în RMB. Pentru investitori din Rusia și China, lucru analitic este complicată, deoarece acestea trebuie să evalueze situația nu numai în Londra, New York și alte burse, dar, de asemenea, pe piața internă.

Situația din Rusia

Astăzi, în condițiile instabilității economice din Rusia, fixarea și indicatorii acesteia au început să joace un rol important pentru investitorii autohtoni. Deprecierea rublei conduce la faptul că oamenii manifestă un interes crescând asupra activului de aur, care este susținut de o depreciere sistematică a monedei naționale.

Până la sfârșitul anului 2014, achiziționarea de metale prețioase ar putea fi efectuată la un preț de 3055 ruble. Vânzarea sa a fost efectuată la un pret de 1.465 de ruble. Această rată este oferită de cea mai mare bancă din țară - Sberbank. Pe măsură ce cererea rezidenților ruși pentru metale prețioase crește, cotațiile de pe bursele sunt asociate cu rubla. Tendința deține o perioadă lungă de timp, ceea ce vă permite să setați prețul activului cu un ordin de mărime mai mare decât cel stabilit de procedura de fixare. Diferența dintre indicatorii de fixare și prețul real disponibil investitorilor privați este venitul dealerilor care efectuează tranzacții cu activul direct în timpul fixării.