Politica monetară: obiective, metode, instrumente

Volumul cifrei de afaceri pe minut este aproape imposibil de calculat într-un anumit oraș, ce să spun despre amploarea statului sau a lumii? Fluxul de finanțare se extinde de la monede la saltelele cetățenilor economici. Cum suportă statul soldul necesar de fonduri în țară și ce instrumente utilizează? Despre politica monetară clasică vor fi discutate în acest articol și vom lua în considerare toate aspectele sale principale.

Puțin despre macroeconomie

Pentru a înțelege mecanismul politicii monetare monetare, este de remarcat pe scurt menționat cele mai multe macroeconomiei - este ramura științifică a economiei, în cazul în care mod detaliat a investigat comportamentul de piață, cererea și oferta, precum și alte fenomene economice într-o etapă de timp dat.

În primul rând, fără fundamentele sale, este imposibil să se planifice și să se prevadă comportamentul piețelor unei anumite perioade.

În al doilea rând, macroeconomia încorporează conceptele de bază în sfera guvernării statului și a economiei și arată, de asemenea, interacțiunile dintre ele, populația și reacția la schimbarea mediului extern față de stat. Este important să ne amintim că macroeconomia este o piață în interiorul țării, și nu practica lucrărilor diferitelor state. Desigur, toate exemplele acestui articol se vor baza pe exemple ale politicii monetare și monetare a Federației Ruse.

Măsuri guvernamentale de reglementare

În vederea menținerii unui echilibru în economia țării, guvernul utilizează anumite măsuri de reglementare. Acest impact este rapid și imediat pe mai mulți factori:

1. Resursele, finanțele și producția sunt reglementate. La scară națională, bineînțeles.
2. Delegarea lucrărilor de la ierarhia federală la cea regională.

Principalii factori ai activității statului sunt:

• Inadmisibilitatea dominării sectorului public față de cea privată. În caz contrar, sectorul privat de afaceri se va prăbuși.
• Stimularea industriilor care sunt doar ignorate de "comercianții privați".
• Unitatea de credit de stat, fiscale și politicile financiare pentru a stimula dezvoltarea și creșterea economiei.
• Controlul asupra situațiilor de criză. Prevenirea și eliminarea delicată a consecințelor prin alegerea unor instrumente competente.

Există atât metode directe de menținere a stabilității economice, cât și indirecte. Direct da un rezultat momentan, având în vedere specificul său. Acestea sunt interdicții, permise și restricții, tot felul de reglementări. Indirectul sugerează o stimulare moale, unde rezultatul se manifestă după un anumit timp. Aceste metode includ sistemul financiar și monetar. Ele stimulează adoptarea anumitor soluții de piață într-un fel sau altul. Una dintre modalitățile de reglementare este politica monetară monetară, pe care o vom discuta în detaliu mai jos.

Politica fiscală

Principala adăugire la subiectul acestui articol este politica fiscală a statului. Aceasta merge mână în mână cu politica monetară a statului, interacțiunea acestora fiind reflectată în situația economică actuală din țara noastră. Unii studenți confunda aceste concepte, astfel încât o dată pentru totdeauna să fie clar că politica fiscală - o politică de stat care vizează reducerea fluctuațiilor negative, în economie, precum și alinierea suporturilor pentru sistemul economic stabil curent în perioada de timp scurt.

Instrumentele de aici, spre deosebire de politica monetară din economie, sunt banii sub formă de venituri și cheltuieli de stat. Acestea sunt impozite, transferuri și cheltuieli pentru achizițiile publice. Această pârghie are mai multe funcții:

1. Stabilizarea între dimensiunea cererii agregate și PIB-ul țării.
2. Echilibrul macroeconomic, unde toate resursele de stat sunt efectiv implicate.
3. Ca urmare, stabilitatea politicii de stabilire a prețurilor.

Politica fiscală și monetară are o proprietate restrânsă și stimulatoare. Dar sunt folosite diferite instrumente. Le oferim pentru comparație.

Restrângerea proprietății - utilizarea se presupune în momentul "încălzirii" economiei, atunci există măsuri de creștere a impozitelor și de reducere a cheltuielilor guvernamentale. Adesea, o politică de restrângere este folosită pentru a reduce inflația.

Proprietatea stimulatoare este inversă față de cea anterioară. În acest caz, statul achiziționează în mod activ achiziții publice, reduce impozitele, ridică transferuri, dacă este posibil. În cele mai multe cazuri, acest lucru duce la o creștere a producției de produse în țară.

Politica monetară

Esența acestui instrument de stat va fi dezvăluită mai detaliat. Politica monetară este flexibilă într-o măsură mai mare decât politica fiscală, deoarece afectează în mod direct cifra de afaceri a țării. Cu toate acestea, este și cel mai fragil, deoarece previziunile și acțiunile incorecte pot duce la inflație sau la deflație, ceea ce se întâmplă mai rar.

Politica monetară a băncii (este, de asemenea, o politică monetară) este o politică care afectează volumul de bani pe piață pentru a asigura stabilitatea prețurilor, ocuparea forței de muncă și creșterea producției. Autorul său este Banca Centrală și este responsabil de efectuarea acesteia. Politica monetară monetară este o parte integrantă a întregii unități a politicii economice de stat. Există două tipuri:

1. Grea. Sprijină o anumită sumă de bani în economie.
2. Flexibil. Reglează rata dobânzii de refinanțare, din care sunt respinse alte blocuri economice și bănci private.

Ca și în cazul politicii fiscale, politica monetară a statului are o serie de instrumente de descurajare și stimulare. Disoluția se concentrează asupra combaterii inflației sub forma unei scăderi a activității economice, în special în timpul exploziei economice. Ratele dobânzilor sunt în creștere. Stimularea este activată atunci când cifra de afaceri economică este redusă și țara are nevoie de "stimularea terapiei" sub forma creșterii activității de afaceri împotriva șomajului, creșterea ofertei monetare, rata dobânzii scade.

Cum sa întâmplat?

Politica monetară a Băncii Centrale sa născut în prima jumătate a secolului al XIX-lea în patria istorică a macroeconomiei din Statele Unite. Apoi, John Taylor, în lucrările sale, a folosit termenul de politică monetară a țării pentru a alinia economia Statelor Unite și a Marii Britanii.

În Rusia, era prerevoluționară, expresia "politică monetară" a fost întâlnită în anii 1880 pe paginile publicațiilor științifice și articole dedicate emiterii banilor de hârtie. Deja la primele cursuri de tendințe economice și de stat în universități, activitatea acestei științe este descrisă în detaliu. Acest fenomen începe să fie discutat în mod activ de către economiștii din acea perioadă, iar după 20 de ani conceptul de "politică monetară a guvernului" este folosit de autorități.

Politica monetară este caracterizată ca o modalitate de "ușurință de transformare" a fluxului de numerar cu ajutorul flexibilității și eficienței, precum și a utilizării sale împreună cu politica fiscală a statului. Acest rezultat se obține deoarece instrumentul încet, mai degrabă decât agresiv, încurajează băncile să urmărească o anumită politică. Inclusiv influența Băncii Centrale asupra comerțului, abilitatea de a-și reglementa activitățile. Acest lucru contribuie la reducerea consecințelor crizelor, la limitarea creșterilor de prețuri și la creșterea economică.

Va fi util aici să menționăm termenul de refinanțare a băncilor comerciale.

Refinanțarea băncilor comerciale implică emiterea de numerar de către Banca Centrală către alte instituții de credit. Desigur, emiterea de fonduri se efectuează "la dobândă" sau când sunt îndeplinite anumite condiții. De asemenea, Banca Centrală este angajată în reevaluarea valorilor mobiliare în portofoliile băncilor comerciale. De cele mai multe ori acestea sunt bilete la ordin. Anterior a fost cea mai elementară metodă de politică monetară a Băncii Centrale.

Obiective și caracteristici

Obiectivele politicii monetare sunt împărțite în strategii (generalizate, consolidate în aceeași țară) și tactice (cu vectorul unei direcții specifice).

Strategic: creșterea economică a statului, stabilizarea prețurilor în toate sectoarele, un sistem fiscal stabil care poate fi depășit de populația activă a țării.

Tactical: include oferta de bani, dobânda împrumutului și rata monedei naționale.

Particularitățile politicii monetare a Băncii Centrale sunt instrumentele sale, și anume:

• Refinanțarea băncilor comerciale.
• Achiziționarea și vânzarea valorilor mobiliare și a valutelor străine pe piața liberă.
• Modificarea normei în rezervele obligatorii.

Care sunt avantajele?

Diferiții experți, datorită subiectivității opiniilor, alocă, respectiv, diferite avantaje, dar puteți distinge printre ele cele mai elementare.

• Absența decalajelor interne.

Acesta este intervalul de timp dintre realizarea situației economice care a apărut în stat și momentul luării deciziilor de îmbunătățire a acesteia. Întrucât decizia de a cumpăra și de a vinde titluri de stat este acceptată imediat de Banca Centrală, nu există probleme cu revânzarea acestora către populație și alte bănci. Bineînțeles, merită să ne gândim că astfel de titluri de valoare din alte țări dezvoltate au o fiabilitate ridicată și riscuri minime atunci când manipulează instrumentele politicii monetare.

• Nu are efect de extrudare.

Politica monetară stimulatoare (în comparație cu cea fiscală) este condiționată de reducerea ratei dobânzii, ceea ce duce nu la deplasarea investițiilor, ci la stimularea acestora.

• Multiplicatorul.

Efect multiplicativ influența asupra economiei întotdeauna însoțește atât politica fiscală, cât și politica monetară. Primul multiplicator este un bancher. Extinde depozitele, mărește oferta de bani. Și a doua este creșterea costurilor autonome, unde după reducerea ratei, valoarea producției agregate crește.

Și dezavantaje?

Inflația este principala minus. Și sunt disponibile atât pe termen scurt, cât și pe termen lung, deoarece oferta de bani crește. Adepții școlii keynesiene consideră că o astfel de politică ar trebui utilizată numai în momentul decalajului inflaționist din economie. Dacă se produce recesiunea, este mai eficient să se "conecteze" politica fiscală stimulatoare.

Următorul neajuns al politicii monetare este un decalaj extern semnificativ. Se caracterizează printr-o perioadă de la momentul adoptării măsurilor până la apariția primelor rezultate pozitive din economie. De exemplu, dacă faceți vânzarea de titluri de stat în momentul "supraîncălzirii", atunci rezultatul se poate întoarce deja în momentul recesiunii, atunci această situație se va înrăutăți.

Dissonanța dintre politica "banilor scumpi" și "banii ieftini". De exemplu, o politică de "bani ieftini" poate oferi organizațiilor de credit comerciale rezervări suplimentare, însă nu vor exista garanții că va urma o creștere a volumului de credite pentru populație. Persoanele fizice și persoanele juridice pot fi atenți să facă împrumuturi din cauza viziunilor negative asupra viitorului. În aer vor fi frică de viitorul economiei. Astfel de sentimente vor exacerba situația, în ciuda instrumentelor de stimulare.

Standarde privind dubla rată a dobânzii și ofertă de bani. Banca centrală poate reglementa fie rata sau oferta de bani în țară, deoarece ambii indicatori determină echilibrul pieței monetare. Prin urmare, dacă Banca Centrală utilizează principala metodă de politică monetară pentru a susține stabilitatea ofertei monetare, atunci controlul ratei va pierde și, ca rezultat, va scădea, indiferent de dorința Băncii Centrale.

În practica rusă

Economia țării noastre de la începutul secolului 21 și până la prima criză majoră în 2008, a avut un anumit model de dezvoltare economică. Sa concentrat mai mult pe creșterea cererii agregate prin creșterea exporturilor. Banca centrală în această situație a slăbit rubla, cu asigurarea unei rate de schimb dolar stabil, pentru a cumpăra active externe în valută străină, creșterea rezervelor lor valutare, și să mențină o rată ridicată de fonduri externe pentru a încuraja exportatorii. Cu toate acestea, ca o consecință, a existat o creștere a ofertei de bani, atunci când băncile schimba active străine în ruble.

Acum, politica monetară a guvernului rus se bazează, în primul rând, pe situația politică din arena străină. În ciuda faptului că factorul macroeconomic, într-o situație puternic implicată factorii de mediu. Măsurile sancționate au întărit punctele de "scufundare" din economia statului și au contribuit la dezvoltarea unor programe inovatoare care ajută la salvarea multor resurse și la folosirea lor cu beneficii și mai mari. Principalele obiective ale politicii monetare și monetare sunt determinate în raport cu nivelul de dezvoltare pe care se află statul. În perioada septembrie 2013 - august 2015, rata cheie a băncii centrale sa dublat aproape. Aceasta indică complicația situației economice în ansamblu. Acum, sarcina prioritară a Băncii Rusiei este de a conveni asupra parametrilor operațiunilor specifice de politică monetară și asupra funcționării sistemelor de plăți, precum și a piețelor. În viitor, politica monetară având în vedere trecerea la un sistem unic de licitație în cadrul operațiunilor de refinanțare, folosind diferite tipuri de active. Cu toate acestea, pe măsură ce economia se va manifesta în viitor depinde nu numai de banca centrală, dar, de asemenea, pe instrumentele pe care le vor alege statul într-un moment sau altul, pentru că este evident, ca sistem de fragil și mobile.

Teză scurtă

Dezvoltarea unei teme, puteți vedea că domeniul său de aplicare nu poate fi rezumată în câteva pagini, astfel încât experții alcătuiesc întregul manuale și cărți, meticulos studiind fiecare mecanism de un astfel de instrument complex ca politica monetară. Complexitatea sa constă în consecințele flexibile care se pot manifesta după o perioadă necesară, exacerbatând situația.

De fapt, politica monetară a apărut mult mai devreme decât a fost dezvăluit acest concept, deoarece sferele macroeconomiei sub formă de știință nu au fost prezentate imediat. Cu toate acestea, principiul masei monetare în țară respectate în Roma antică și alte civilizații timpurii, ca principiu principal stă aici logica - în cazul în care nu contorizați activele și să distribuie în conformitate cu nevoile c ale statului, este posibil să se golească rapid trezoreria și țara va plonja în haos.

Politica monetară de credit este aplicabilă pentru orice stat, de aceea toate țările lumii o abordează, utilizând aceste sau alte mecanisme. Problema acestor activități se reflectă în alegerea mecanismului. Prin urmare, este necesar să se ia în considerare factorii de timp, interacțiunea dintre toate sectoarele (nu întotdeauna îmbunătățirea în unele se extinde la altele) și, de asemenea, să ne amintim că politica monetară funcționează mai eficient într-o echipă cu o funcție fiscală. O combinație competentă a tuturor instrumentelor va permite statului nu numai să stabilizeze economia, ci și să o dezvolte în viitor, cât mai încet posibil, eliminând "colțurile" negative sub formă de crize.