Investiții brute și nete

Funcționarea eficientă a oricărei întreprinderi depinde de politica corectă de investiții a conducerii. Atunci când dezvoltăm cursul potrivit, este important să lucrăm în mod confident cu noțiunile de investiții brute și nete, să înțelegem cum afectează starea organizației și nivelul de încredere.

În acest articol ne vom uita la ceea ce investiția brută și netă în ceea ce diferențele lor, sursele din care sunt formate și ce nevoile directe și de a afla ce semnale valorile calculate ale acestor parametri.

Conceptul de investiții

Înainte de a vorbi despre astfel de concepte, cum ar fi investițiile brute și nete, ar trebui să fie definită cu conceptul de "investiție". Astfel, investițiile sunt investiții monetare sau materiale pentru a obține profit sau alte beneficii. Obiectele de investiții pot fi atât sfera de producție, cât și cea neproductivă în sfera sănătății, educației, culturii.

Rolul investiției

Rolul investițiilor în economia modernă este greu de supraestimat. Acestea afectează toate sferele societății prin reglementarea și redistribuirea beneficiilor. Să luăm în considerare un exemplu simplu: investițiile financiare într-o întreprindere de producție au permis deschiderea unui nou atelier. Pentru a construi și a pune infrastructura, au atras organizațiile de construcție, care i-au permis acestora să câștige. Noul magazin are nevoie de lucrători, astfel încât numărul locurilor de muncă a crescut, rata șomajului în țară a scăzut și bunăstarea populației a crescut. Datorită deschiderii magazinului, volumul producției a crescut și, în consecință, sa majorat și profitul întreprinderii.

Lucrătorilor noului atelier li sa oferit posibilitatea de a cheltui banii câștigați pentru educație, cultură sau investiți în imobiliare. Acest exemplu este destul de specific, dar reflectă în mod clar importanța activităților de investiții pentru economia țării în ansamblu. Desigur, eficacitatea investițiilor în sfera de producție este mult mai ușor de evaluat, deci vom continua să considerăm investițiile în sens microeconomic, adică din punctul de vedere al unei singure întreprinderi de producție.

Structura investițiilor

Se acceptă să se facă distincția între investițiile reale și cele financiare. Investițiile financiare includ achiziționarea de titluri de valoare emise de stat sau de o altă entitate comercială. Pentru investiții reale includ investiții în active fixe și circulante, construcții noi, renovarea activelor de producție, achiziționarea de bunuri imobiliare și terenuri, precum și investițiile în active necorporale: licențe, brevete, de cercetare și de dezvoltare a personalului. Astfel, am abordat fără probleme investiția brută, care este categoria investițiilor reale.

Investiții brute

Când este vorba de investiții brute în primul rând a însemnat că a fost reală, dar financiară, de asemenea, atribuită brut, în cazul în care investitorul dobândește acțiuni ale societății la eliberarea lor inițială. Fondurile primite de la emisiunea primară a titlurilor de valoare sunt în primul rând pe extinderea activelor de producție și a activelor necorporale: achiziționarea de echipamente, închirierea spațiilor, achiziționarea de licențe, etc. Investiții brute - este o investiție în active fixe și capital de lucru ...

Componența investițiilor brute

Investițiile brute vizează în principal menținerea și extinderea capitalului fix, care include:

• achiziționarea, renovarea și repararea echipamentelor;
• achiziționarea și repararea spațiilor industriale;
• construcția capitalului, inclusiv locuințele;
• modernizarea procesului de producție.

De asemenea, investițiile brute reprezintă o sursă de creștere a capitalului de lucru. În primul rând, vorbim despre rezervele de materii prime și materiale care vor fi necesare atunci când se extind producția, de exemplu, după deschiderea unui nou atelier.

O componentă importantă a investițiilor brute sunt fondurile alocate pentru achiziționarea de active necorporale:

• licențe și brevete;
• invenții și know-how;
• mărci și mărci comerciale;
• drepturile la terenuri;
• drepturile la depozitele de minerale;
• achiziționarea de produse software și de produse software.

De asemenea, capitalul uman face parte din activele necorporale ale întreprinderii, astfel încât investițiile brute pot fi direcționate către formarea personalului, asigurarea medicală. Astfel de investiții contribuie la creșterea prestigiului companiei pe piață și afectează indirect valoarea acțiunilor sale.

Valoarea indicatorului și calcul

Pe baza direcțiilor de investiții, investițiile brute pot fi împărțite în două grupe:

• investițiile care se îndreaptă spre repararea și menținerea activelor de producție existente,
• investiții orientate spre extinderea capacității.

Primul grup este deprecierea. Pentru a acumula acest tip de investiții, se creează fonduri de amortizare. Volumul fondului este determinat prin intermediul factorului de amortizare, care se calculează pe baza duratei de viață a unui anumit tip de echipament sau clădire, până când acesta este purtat complet fizic. Costul activului este transferat de produsele finite, iar după implementare, sumele gajate sunt acumulate în fondul de amortizare.

Al doilea grup este reprezentat de investiții menite să majoreze capitalul, ele fiind numite "curate". Acestea includ toate tipurile de investiții menționate mai sus, altele decât amortizarea.

Formula de calcul a investiției brute este următoarea:

VI = A + CHI, unde

VI - investițiile brute;

A - depreciere;

CHI - investiție netă.

Raportul dintre valoarea investiției brute și valoarea amortizării indică stadiul în care se află entitatea economică. Faza de creștere se caracterizează printr-un exces de investiție brută peste depreciere. Dacă situația este inversată, acesta este un indicator al lipsei capacității productive.

Investițiile brute în sistemul macroeconomic se pot calcula și pe baza produsului intern brut, care caracterizează volumul total al producției de bunuri și servicii în țară:

ВИ = PIB - Рп - Рг - Рчэ, unde

PIB - produsul intern brut;

Pn - cheltuieli de consum;

Pr - costurile statului;

Rche - costul exporturilor nete.

Surse de investiții brute

Sursele de investiții brute cumulate includ:

• mijloace proprii ale întreprinderii sub forma fondurilor de amortizare și de investiții;
• investiții ale investitorilor străini: financiare (cumpărarea de valori mobiliare: acțiuni, obligațiuni, acțiuni etc.) și investiții reale în active corporale și necorporale;
• împrumuturi ale băncilor, companiilor de leasing și organizațiilor de microfinanțare;
• subvenții de la bugetul de stat.

Multe întreprinderi încearcă să atragă fonduri de la investitorii externi pentru dezvoltarea lor. Acest lucru este valabil mai ales atunci când se implementează proiecte de investiții. De regulă, riscurile din acestea sunt destul de mari, iar compania încearcă să le diversifice prin reducerea volumului investițiilor lor și creșterea infuziilor externe. În același timp, organizația își păstrează controlul total asupra proiectului.

Fondurile publice sunt implicate în implementarea unor proiecte majore care sunt importante nu numai pentru o entitate de afaceri specifică, ci și pentru întreaga țară. Un exemplu de parteneriate public-privat este deseori proiectele de infrastructură. Există, de asemenea, cazuri de investiții de stat în drepturi la terenuri și depozite de minerale. O mențiune specială merită o situație în care o investiție reprezintă întreaga întreprindere de stat.

Investiție netă

Investiția netă face parte din investiția brută, care constă în extinderea capacității productive a întreprinderii și creșterea capitalului. Investițiile nete egalează diferența dintre investiția brută și amortizarea.

Indicatorul investițiilor nete este important în evaluarea stării întreprinderii. Valoarea pozitivă a indicatorului înseamnă că întreprinderea se află în faza de creștere, se dezvoltă și se extinde. O valoare zero indică o reproducere simplă a mijloacelor fixe. O valoare negativă indică faptul că societatea nu dispune chiar de fonduri suficiente pentru a face upgrade activelor de producție, organizația se află într-o stare de criză și are un risc real de a nu reuși.

Surse de informații

Importanța economiei

Investițiile nete se referă la investiții reale, al căror scop este extinderea producției și, în cele din urmă, creșterea profitului. Valoarea actuală netă a investițiilor afectează nu numai stabilitatea unei întreprinderi, ci afectează și sectoarele adiacente ale economiei din țară: de la construcții la sănătate, educație și cultură. Astfel, activitatea de investiții contribuie la dezvoltarea economiei țării în ansamblu și la creșterea bunăstării populației.

Scăderea valorii investițiilor nete indică un început al recesiunii în economie și abordarea crizei. Nivelul de încredere a investitorilor scade și transferă investițiile de la cele reale la cele financiare, ceea ce agravează situația în ansamblu. Astfel, lucrarea privind înlăturarea țării din criză cade pe umerii statului.

Investițiile joacă un rol important în asigurarea dezvoltării stabile atât a organizației particulare, cât și a economiei țării în ansamblu. Investițiile brute se referă la investiții reale și sunt destinate reproducerii și creșterii activelor fixe și circulante, precum și a activelor necorporale. Investițiile brute constau în depreciere și investiții nete. Investițiile nete sunt acea parte a investiției care se îndreaptă spre extinderea și modernizarea producției, achiziționarea de brevete și licențe, desfășurarea cercetărilor și dezvoltarea abilităților de personal. Volumul investițiilor nete este un indicator al stabilității întreprinderii și afectează nivelul de încredere al investitorilor externi și al organizațiilor de credit.